論資本的金融化與危機

董曉旭

【摘要】本文針對馬克思資本論中金融危機的涵義進行了系統(tǒng)的分析。并且闡述了資本論里實質(zhì)性世界金融危機爆發(fā)的根源及過程，為未來研究金融危機提供了重要的理論依據(jù)[1]。

【關(guān)鍵詞】資本論 馬克思 金融危機

一、資本論中有關(guān)金融危機涵義的闡述

在資本論中，馬克思多次強調(diào)金融危機是經(jīng)濟危機出現(xiàn)的前兆，然而一般資本主義的發(fā)展都有四個必經(jīng)的階段即：蕭條、復(fù)蘇、繁榮和危機。首先分析經(jīng)濟蕭條時期，一國經(jīng)濟蕭條之時會出現(xiàn)市場經(jīng)濟萎靡，實體經(jīng)濟發(fā)展得不到有效調(diào)節(jié)，社會生產(chǎn)以社會需求之間出現(xiàn)矛盾，實體企業(yè)生產(chǎn)過剩，庫存積壓導(dǎo)致資金占有嚴重，而此時的大量市場流通的貨幣無用武之地，則會大量的流入金融市場，使金融市場膨脹，借貸資本的轉(zhuǎn)化就相對嚴重。此時由于社會的生產(chǎn)所需貨幣的減少，商業(yè)企業(yè)對貨幣的需求也在逐漸減少，金融機構(gòu)借貸資本的閑置和實體資本的萎靡之間的矛盾就此加劇。那么政府就要通過市場調(diào)節(jié)來對整個市場進行干預(yù)，政府部門率先通過調(diào)整恢復(fù)企業(yè)的生產(chǎn)，刺激企業(yè)對資金的需求，這樣長期積壓在金融市場上的貨幣就會充分發(fā)揮自身價值，借貸資本就會擴大，隨著生產(chǎn)的進步，市場經(jīng)濟的靈活發(fā)展，使得社會財富不斷增加，兩者有效的結(jié)合在一起發(fā)展，充分實現(xiàn)了借貸資本和社會現(xiàn)實資本的協(xié)調(diào)發(fā)展即為繁榮時期。當社會發(fā)展到一定階段，企業(yè)產(chǎn)業(yè)周期就會爆發(fā)經(jīng)濟危機，而此時由于企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境的惡化，導(dǎo)致借貸資本加劇，很多企業(yè)由于需要大量的資金來周轉(zhuǎn)恢復(fù)企業(yè)生產(chǎn)，但由于大環(huán)境的影響，社會矛盾的加劇，使得很多企業(yè)紛紛停產(chǎn)倒閉，實體資本浪費嚴重，企業(yè)無能力償還銀行借款導(dǎo)致借貸資本的資金缺口變大，是借貸資本萎靡，進而金融危機就慢慢出現(xiàn)，最終導(dǎo)致經(jīng)濟危機的爆發(fā)。

二、資本金融化的本質(zhì)

上世紀末開始資本金融化的趨勢在不斷的加劇，由之前的市場經(jīng)濟資本逐漸過渡到金融資本，也就是本文所說的資本主義金融化。然而社會各項資本的金融化的發(fā)展其本質(zhì)主要體現(xiàn)在以金融為載體壟斷性資金的手段上。

（一）資本主義新的剝削方式

隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，各國為了充分調(diào)節(jié)市場的平衡，資本在以多種形式轉(zhuǎn)換著。而資本主義金融化正朝著壟斷資本金融化的方向發(fā)展，比如很多企業(yè)為了獲取更多的利益，通過其自身所在的資本市場，金融貨幣市場集中收集社會資金，利用市場上的金融工具以及政府對企業(yè)的支持和補貼進行資金積累，更有一些資本主義國家主張資本主義私有制，部分企業(yè)通過國家的財政、稅收等渠道予獲取更多的資金為己所用這樣一來就使得更企業(yè)聯(lián)合擴大轉(zhuǎn)化金融資本的力度。然而金融資本不僅在社會生產(chǎn)領(lǐng)域以剝削的手段進行資金整合，更在金融領(lǐng)域，以加大資金杠桿的形式擴大著超額壟斷利潤。市場要發(fā)展，資本家要圖利潤，這樣一來社會經(jīng)濟市場的金融資本在瘋狂的的向其他資本擴張，然而這種金融壟斷的結(jié)果也是資本主義私有制的必然產(chǎn)物。資本的金融化其實是資本主義新的剝削方式，比如很多國家以大宗商品為戰(zhàn)略資源，圍繞這些產(chǎn)品以杠桿式進行期貨交易（以美元為單位計算），由此引發(fā)市場上商品的價格波動從中獲取大量金融資本，從經(jīng)濟上榨取世界資本。還有一些資本企業(yè)家對生產(chǎn)效益不佳的企業(yè)進行收購，以促進第三方金融市場例如基金，股市的資金集中在他們的手里，從而獲取巨額的利潤。

（二）脫離為實體服務(wù)的本質(zhì)

隨著市場經(jīng)濟發(fā)展的重心從生產(chǎn)轉(zhuǎn)向金融資本，實體經(jīng)濟逐漸轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟，金融資本的出現(xiàn)逐漸脫離為實體經(jīng)濟服務(wù)的現(xiàn)象十分嚴重，資本金融化逐漸在壟斷者的操控下失去了自身的價值和活力。金融業(yè)的總產(chǎn)值在整個資本經(jīng)濟當中占據(jù)的比重已經(jīng)遠遠超過實際生產(chǎn)所帶來的產(chǎn)值了，這樣就導(dǎo)致了社會出現(xiàn)了實體企業(yè)轉(zhuǎn)化為金融企業(yè)，企業(yè)以各種手段過分的融資，這種市場實體企業(yè)的投機做法使市場經(jīng)濟的發(fā)展嚴重失衡，企業(yè)發(fā)展慢慢走向虛擬化，泡沫化道路。從而對國內(nèi)經(jīng)濟產(chǎn)生不利導(dǎo)向。在這個投機市場里，很多資本家抓住金融工具泛濫的機會，尤其是以股權(quán)，期權(quán)或者期貨的金融融資方式來擴大自己的利益，這些行為無疑是瘋狂的助長了資本金融化的態(tài)勢，使金融脫離了為生產(chǎn)服務(wù)的職能。市場資金大量流入到金融市場導(dǎo)致實體經(jīng)濟發(fā)展失去資金支持和動力，抑制了眾多企業(yè)生產(chǎn)力的發(fā)展，最終導(dǎo)致國家整體經(jīng)濟運行緩慢。資本金融化的表現(xiàn)還包括企業(yè)在資本分配上剩余價值轉(zhuǎn)化上，一些資本家會把剩余資本投入到金融市場上，有時會將勞動者個人收入金融化，例如：作為勞動者的一系列社會保障醫(yī)療保險和養(yǎng)老保險、住房貸款等這些收入用于生活消費的部分。通過金融機構(gòu)的職權(quán)支配使廣大勞動者的各項收入金融化，這種資本金融化在一定程度上又滿足了資本家的利益需求。

（三）壟斷金融資本的霸權(quán)統(tǒng)治

壟斷金融資本是一種經(jīng)濟上的霸權(quán)統(tǒng)治，資本金融化本身就是一種過分脫離市場經(jīng)濟發(fā)展的一種泡沫金融。資本金融化讓市場經(jīng)濟尤其是實體經(jīng)濟陷入了困境，那么說到壟斷資本主義，在自由競爭的環(huán)境下經(jīng)濟發(fā)展的主要規(guī)律是剩余價值的生產(chǎn)，壟斷資本主義霸權(quán)以金融手段獲取著額外的利潤，里面包括實體經(jīng)濟生產(chǎn)的剩余價值，以及通過虛擬金融手段掠取的世界財富。資本的金融化雖然有利于市場經(jīng)濟整體指數(shù)的上漲，但資本過度的金融化不僅是過分的改變了市場的資本積累模式，同時還違背了市場發(fā)展規(guī)律，打破了市場發(fā)展的節(jié)奏。所以壟斷金融資本的霸權(quán)統(tǒng)治其實是資本金融化最大的危機。

三、總結(jié)

從整體上來看，當今世界的資本金融化是世界經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的表現(xiàn)，也是金融擴張的一種具體呈現(xiàn)，金融危機更是資本主義社會經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的規(guī)律。資本金融化已然成為經(jīng)濟發(fā)展很大的一部分，如果得不到適當?shù)恼{(diào)節(jié)金融和實體經(jīng)濟在整個經(jīng)濟市場的比重，無疑是又一場經(jīng)濟危機的前兆。西方國家發(fā)生的金融危機則是資本主義基本矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物。社會矛盾、社會分裂將在金融危機的背景下更趨于嚴重，并進一步形成、醞釀著新的危機。

參考文獻

[1]非金融業(yè)上市公司過度金融化治理研究——以河北省為例[J].鄭勝男，干勝道.商業(yè)會計.2018（02）.

[2]金融資本、金融虛擬化和虛擬資本之辨[J].許又丹.西南林業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)）.2017（04）.