金融投資的操作風險管理

羅布旦增

【摘要】金融投資操作風險為金融機構帶來了巨大的經濟損失，限制了金融機構的進一步發展。基于此本文對金融投資操作風險管理中存在的問題、金融投資操作風險的特點和類型進行了分析，在此基礎上分析了金融投資操作風險管理策略。

【關鍵詞】金融投資 操作風險 管理

隨著經濟全球化的進程不斷加快，金融在經濟發展中所起的作用越來越明顯，已經成為影響經濟發展的核心因素。當前我國的經濟發展已經進入新形勢，在該背景下我國金融市場對外開放程度不斷增加，導致我國國內經濟的發展容易受到國際上其他國家金融風險的沖擊，在很大程度上加大了我國國內的金融風險。雖然目前我們已經深刻認識到了金融風險的危害以及在金融投資操作過程中金融風險管控的重要性，但是基于我國目前的金融風險管理現狀來看，我國的金融風險管理還存在較多問題，有待于進一步的調整和完善，更好的保障金融投資操作的安全性。

1金融投資操作風險管理概述

金融投資操作風險具有很大的不確定性，是對未來可能發生事件的提前預測，如果金融投資操作風險管理不當，將會導致企業出現巨大的經濟損失。產生金融操作風險的因素較多，其中金融市場的不正常波動是導致金融操作風險產生的主要原因。通常可以將金融風險分為兩種類型，一是市場風險，二是信譽風險。金融投資操作風險管理指的是基于科學專業的金融知識理論對金融市場上的行情波動進行合理分析，尋找其內在的規律，進而對企業的資金安全進行合理調整來實現降低企業投資操作風險，提高企業經濟效益的目的。

2金融投資操作風險管理中的問題分析

2.1缺乏足夠的金融投資操作風險管理意識

由于我國的金融投資起步相對較晚，發展時間相對較短，相比西方以及美國等發達國家，我國的金融投資者在金融投資操作過程中缺乏足夠的風險管理意識，沒有深刻理解金融風險內涵，法律意識較為淡薄。近些年我國經濟取得了快速的發展，這為我國金融行業的發展帶來的契機。但是挑戰往往與機遇并存，我國金融風險影響也在不斷加大，金融風險的類型越來越多。比如某些商業銀行為了進一步加快發展，拓展貸款業務量，不斷增加發放貸款規模，但是在貸款發放的過程中卻降低了對企業資質審核的標準，進而導致不良貸款率不斷上升；同時貸款業務的開展具有一定的盲目性，盲目的投資也在一定程度上加大了商業銀行的金融投資風險。此外在我國證券市場的發展過程中，一些中小規模的券商機遇自身的短期盈利為出發點，為一些償還能力相對不足的企業發行債券，雖然短期獲得了效益，但是存在長期難以兌付的風險。

2.2金融投資操作風險管理的積極性不高

目前在我國金融市場上有很多金融機構在金融投資操作風險管理過程中積極性不高，缺乏熱情，從而導致金融投資操作風險管理的很多措施流于形式，難以真正發揮出其作用。其主要原因為我國金融投資操作風險管理人員整體素質不高，專業性不強，在管理隊伍中有很大一部分金融管理人員只是從眼前利益出發去思考問題，從而忽略了對金融投資操作過程的風險防控或者降低了對金融投資操作風險的防控標準，從而為企業的長期發展埋下了隱患。其次，我國金融市場有很多金融機構并沒有成立專門的金融投資操作風險管理部門，導致風險的防控工作難以有效開展；有些金融管理機構雖然設立了風險管理部門，但是因為風險意識不強，重視程度不夠，導致風險管理部門中的人員配置較低，相應的管理職責不明確，也未能充分發揮風險管理部門的職能。

2.3金融風險管理制度不完善

自從我國加入世界貿易組織之后，我國的經濟取得了快速的發展，已經躍升為世界第二大經濟體。在很大程度上也促進了我國金融行業的發展。但是就目前來說，我國的金融風險管理體制依然不完善，相關的金融風險管理體系也不健全。導致我國現行的金融風險管理制度和風險管理體系已經不能滿足我國當前金融行業安全、穩定發展的需要。

3金融投資操作風險的特點分析

3.1金融投資操作風險內生性

金融投資操作風險產生的原因有很多，主要包括以下幾個方面：一是內部程序存在一定的漏洞；二是金融投資人員專業性不強；三是內部風險防控系統不夠完備；四是其他外部事件。通過對金融投資操作風險產生的因素進行分析，可知有很多因素都是金融機構內部的因素，這充分體現了我國金融投資操作風險在很大程度上具有內生性的特點。

3.2金融投資操作風險收益不穩定

基于人們的常規認識，收益往往與風險呈正比關系。但是這在金融投資操作中并不適用，并不是風險越大收益就越大，也就說金融投資操作風險收益具有非常不穩定的特點。以投資上市企業為例，其股價的波動原因除了受自身影響外，同時還受到市場宏觀經濟的寬松狀態、國家宏觀政策以及行業的發展前景等因素的影響。再比如投資帶有杠桿的金融衍生品，由于杠桿作用其金融風險會進一步放大，但是其收益卻不一定得到增加。此外金融行業投資風險波及范圍很廣，如果某種投資產品失敗，很容易影響到其他投資業務的順利開展，在極端情況下可能會導致企業的倒閉。

3.3金融投資操作風險難以有效控制

因為影響金融投資操作風險的因素太多，導致金融投資操作風險的控制難度非常大。而且金融行業處在不斷的發展變化過程中，金融風險也會隨之發生變化，不同的金融產品具有不同的金融風險，不同的金融衍生品具有新的金融風險，這在很大程度上又進一步加大了金融投資操作風險管理的難度。

3.4金融投資操作風險人為因素

金融投資操作風險中的人為因素主要是指我國當前金融投資行業的法律法規以及相關規章制度尚不健全，風險管理體系也不健全，在金融投資操作風險管理的過程中沒有形成規范化、模式化的管理流程，人的主觀操作較為隨意，這為金融投資操作風險管理帶來了很大的不確定性，從而無形之中增加了金融投資操作風險。

4金融投資操作風險類型

4.1金融投資人工操作失敗風險

在一定程度上金融投資操作風險是可以避免的，但是由于部分金融機構專業的風險操作管理人員嚴重的缺乏，聘用的金融投資管理人員普遍存在風險意識不足、責任心較低、缺乏實踐經驗、操作失誤等，導致難以將金融投資操作風險的管理工作落到實處。

4.2金融投資內部操作風險

任何一種金融投資都伴隨著金融風險，所不同的是不同金融產品對應的風險類型和風險程度不同。因此在金融投資內部操作過程中風險不可避免，但是金融機構的操作效率直接影響金融風險的程度。操作效率越高對應的金融風險就越低。因此為了防范內部操作風險，金融機構應該不斷加強內部控制，做好風險防范工作。

4.3金融投資操作技術風險

隨著社會的發展和技術的進步，在我國金融行業各種金融新技術層出不窮，這就對金融機構內部的軟件和硬件設施配置提出了更高的要求。只有采用專業的高配置的軟件和硬件設施，才能夠有效保障各金融業務的順利開展，提高業務開展效率，降低金融投資操作技術層面的風險。

5金融投資操作風險管理策略

5.1培養金融投資操作風險管理人員的風險意識

風險意識是風險防范的第一要素，因此各金融機構應該首先加強對金融投資操作風險管理人員的教育培訓，提高他們的風險意識和責任意識。國家金融監管部門應該加大監管力度，有效保障金融投資操作行為的合法性和規范性。

5.2加快我國金融法律法規建設進程

任何行為都離不開法律法規的規范和約束，金融投資操作行為也不例外。因此為了有效防范應對金融投資操作中可能出現的風險，必須盡快完善金融投資操作風險管理相關的法律法規，從法律層面為金融投資操作風險管理工作的開展提供支持和保障。同時對于金融機構自身來說，也要對內部的管理制度進行完善，從而提高金融機構應對金融風險的能力。從國家層面來說，一是應該與時俱進，根據互聯網金融的發展針對性建立、修改以及完善相應的法律法規；二是要嚴肅執法，加大對網絡犯罪的打擊力度；三是開展思想教育，從根源上杜絕犯罪意識。

5.3推動我國金融行業的信息化建設

金融機構任何的金融投資操作以及風險管理均離不開先進的現代信息技術。因此金融為了實現信息的有效溝通，提高工作效率，降低運營風險，金融機構應該根據自身的實際情況選擇適合自身的信息系統，最大程度降低由于人工操作失誤以及主觀判斷失誤等引起的相關金融風險，從技術層面保障金融機構的持續運營能力。

6結語

隨著金融行業的不斷發展，金融機構數量快速增多，與之而來的金融投資操作風險也逐漸加大，在一定程度上對我國金融機構的進一步發展起到了阻礙作用。因此新形勢下，我國的金融機構必須充分認識到金融投資操作風險管理的重要性，綜合金融機構內部情況以及我國的經濟發展大背景制定科學合理的金融投資操作風險管理方案，不斷提高金融機構應對金融風險能力，實現投資風險管理目標，保障我國金融機構能夠穩定快速的發展。