關于現金流量表的分析探索

劉潔

【摘要】財務會計是由確認、計量、記錄、報告四個基本程序組成的。而財務報表是財務報告的中心部分，是企業向外界傳遞會計信息的主要手段。現金流量表在報表體系中有非常重要的地位，本文對現金流量表的編制、意義等方面進行分析。

【關鍵詞】現金流量表 籌資活動 投資活動 經營活動

一、現金流量表的概述

（一）財務報告的概念

眾所周知，財務會計由確認、計量、記錄和報告四個基本程序組成的。通過初始確認、計量所編制的會計分錄，只是為編制財務報告做準備。從財務會計的觀點看，與財務報告相關的概念包括財務報表、附注、其他財務報告、其他報告、年度報告等。而財務報告是企業報告的核心，財務報表又是財務報告的核心。它是企業根據日常的會計核算資料進行歸集、加工和匯總后編制而成的，是會計核算的最終成果，是企業對外提供財務信息的主要形式。

（二）財務報表的概念

財務報表是財務報告的中心部分，是企業向外部傳遞會計信息的主要手段。雖然財務報表與財務報告基本上有相同的目標，即用來向市場的投資者表述并傳遞與特定主體財務狀況、經營業績、和現金流量相關的對投資者決策有用的信息手段，但有些有用的信息最好通過財務報表提供，有些信息則要由或只能由財務報告提供。

（三）現金流量表的概念

現金流量表是反映企業在一定會計期間內，現金和現金等價物流入流出的報表。它是財務報表的基本報表之一，所反映的是一家企業的現金或銀行存款的增減變動情況。其主要反映資產負債表中各個項目對現金流量的影響，并根據其用途劃分為經營、投資、融資三個分類。通俗的說，現金流量表可以用來分析一家機構在短期內有沒有足夠的金額去應付日常的經營開銷等活動。

二、現金流量表的意義與作用

（一）意義

現金流量表式反映企業一定期間現金流入和現金流出的會計報表。就其編制意義提出以下看法：

第一，為企業輸血，即通過籌資活動吸收投資者投資或借入現金。吸收投資者投資，企業的受托責任增加；借入現金負債增加，今后要還本付息。在市場經濟的條件下，沒有免費使用的現金，企業輸血后下一步要付出一定的代價。

第二，企業自己生成血液，經營過程中取得利潤，企業要想生存發展就必須獲利，利潤是企業現金來源的主要渠道。通過現金流量表可以了解企業經過一定時期經營，企業內外籌措了多少現金，自己生成了多少現金?；I措的現金是否按計劃用到擴大企業生產規模、購置固定資產、補充流動資金上，還是被經營方吞噬到了。企業籌措現金、生產現金的能力，是企業加強企業經營管理合理使用調度資金的重要信息，這是其他報表所無法比擬的。

（二）作用

編制現金流量表可以為會計信息使用者提供一定會計期間內現金和現金等價物的能力，并據以預測企業未來期間的現金流量。通過現金流量表，會計信息使用者可以評估企業未來會計期間產生凈現金流量的能力、償還債務及支付企業所有者投資報酬的能力、企業的利潤與經營活動產生的凈現金流量發生差異的原因、會計年度內影響或不影響現金的投資活動和籌資活動。那么，現金流量表的作用也就不言而喻：

1、反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力；

2、評價企業償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業財務狀況；

3、分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因；

4、通過對現金投資于融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業財務狀況。

三、現金流量表質量分析

現金流量表的質量是指企業的現金流量能夠按照企業的預期目標進行運轉的質量。在衡量企業業績時，企業的現金流量的指標與利潤指標相比有較大差異，利潤指標的總額是越大越好，但是對現金流量的評價卻并非如此。所以，對企業現金流量表的質量分析，應從以下兩個方面進行：第一，對三類現金流量各自的整體質量進行分析；第二：對各個現金流量項目的質量分析。下面就簡要的進行分析闡述：

（一）籌資活動現金流量質量分析

1、當籌資活動現金凈流量大于零時

正常情況下，企業的資金需求主要通過自身經營現金流入解決，但是當企業處于初創、成長階段、或者企業遇到經營危機時，僅僅靠經營現金流入是不夠的，此時企業應通過外部籌資滿足需求，因此，一般而言，都會大于零。

2、當籌資活動現金凈流量小于零時

這種情況的出現原因一般是企業在本會計期間集中發生償還債務、支付籌資費用、進行利潤分配、償還利息等業務。但是，企業籌資活動產生的現金流量小于零，也可能是企業在投資活動和企業戰略發展方面沒更多作為的一種體現。

（二）經營活動現金流量質量分析

1、經營活動現金流量整體質量分析

企業經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量性質不同，但是各自的現金凈流量都有三種結果，即大于零、等于零和小于零。每種結果都與企業所在的經營周期、發展戰略以及市場環境等因素有關，在分析時不能僅僅依據現金凈流量的大小作出優劣判別。

（1）當經營活動現金凈流量大于零時

一般而言，企業經營活動現金凈流量大于零意味著企業生產經營比較正常，具有“自我造血”功能，且經營活動現金凈流量占有總現金凈流量的比率越大，說明企業的現金狀況越穩定，支付能力越有保障。但是企業在日常經營活動中不僅有導致現金流出的付現成本，還會發生一些非付現成本和費用，這些成本費用在生產經營過程中短期內不涉及現金支付，如固定資產折舊、無形資產攤銷、預提費用等，但是從長期看來，只要企業維持簡單再生產，這些項目的現金流出遲早會發生。所以如果企業當期經營活動現金凈流量在大于零的基礎上，還能補償當期發生的非付現成本、則說明剩余的現金在未來期間基本上不再為經營活動所需，則企業可以將該部分現金用于擴大生產規模，或者選擇其他有盈利能力的項目進行投資，從而增加企業的競爭能力；反之如果企業現金凈流量的大于零的程度很小，只能部分或不能補償當期發生的非付現成本，則企業就難以抽出長期資金進行投資，難以得到戰略上的發展。因此當經營現金流量大于零時，分析人員還應注意大于零的程度，能否補償非付現成本費用，否則就可能得出片面的結論。

（2）當經營活動經現金流量等于零時

該種情況在現實中比較少見，意味著經營活動中“收支平衡”，長此以往，不僅使得企業能夠增加未來收益的長期投資無法實施，而且對簡單再生產的維持也只能停留在短期內，當企業的短期在生產能力不再具備，例如需要對陳舊設備進行更新改造時，則簡單再生產也無法維持，此時企業要想繼續生存下去，只能通過外部融資來解決資金困難。因此，這種情況對企業的長遠發展不利。

（3）當經營活動現金凈流量小于零時

這是最糟糕的情況，以為著經營過程的現金流轉存在問題，經營“入不敷出”。在此種情況下，企業不僅不能長期發展，甚至短期內進行短期再生產都成問題。如果這種局面長期內不能改變，企業的現金虧絀將積累越大，，必須通過再融資或擠占本應投資的長期資金來維持流動資金的需求，如果自身的資金積累殆盡，又難以從外部取得資金，則企業陷入財務危機狀態。

2、經營活動現金流量項目的質量分析

（1）銷售商品、提供勞務收到的現金

這一項目是反映企業的銷售商品、提供勞務收到的現金（含銷售收入和應向夠買者收取的增值稅額），包括本期銷售商品、提供勞務收到的現金，以及前期銷售商品、前期提供勞務本期收到的現金和本期預售賬款，減去本期銷售本期退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現金。企業銷售材料和代購代銷業務收到的現金，也在本項目反映。

本項目是企業現金產生的源泉，其數額不僅取決于當期銷售商品、提供勞務的數額還取決于企業的信用政策，這兩個因素在未來期間都有很強的持續性。

（2）收到的稅費返還

這一項目是反映企業收到返還的增值稅、所得稅、消費稅、關稅和教育費附加返還款等各種稅費。該項目體現了企業在稅收方面銷售政策優惠所獲得的已繳納稅金的回流金額。

（3）收到其他與經營活動有關的現金

本項目反映企業收到的罰款收入、經營租賃收到的租金等其他與經營活動有關的現金流入，金額較大的應當單獨列示。該部分內容往往具有一定的偶然性。

（4）購買商品、接受勞務支付的現金

本項目反映企業本期購買商品、接受勞務實際支付的現金包括增值稅進項稅額，以及本期支付的前期購買商品、接受勞務的未付款項和本期預付款項，減去本期發生的購貨退回收到的現金。

（5）支付給職工以及為職工支付的現金

本項目反映企業本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等職工薪酬，但是應由在建工程、無形資產負擔的職工薪酬以及支付的離退休人員的職工薪酬除外。

（6）支付的各種稅費

這一項目是反映企業本期發生并支付的、本期支付以前各期發生的以及預交的教育費附加、礦產資源補償費、印花稅、房產稅、土地增值稅、車船使用稅等稅費，計入固定資產價值、實際支付的耕地占用稅、本期退回的增值稅、所得稅除外。

（7）支付的其他與經營活動有關的現金

這一項目是反映企業支付的罰款支出、差旅費、業務招待費、保險費、經營租賃支付的現金等其他與經營活動有關的現金流出，金額較大的應當單獨列示

（三）投資活動現金流量質量分析

1、投資活動現金流量整體質量分析

投資活動是指企業對外的股權、債券投資等，以及對內的非貨幣性資產投資。其對當期經營活動成果的影響一般較小，但直接影響企業未來期間的損益。

（1）當投資活動現金凈流量大于或等于零時

這種情況下可以得出兩種相反的結論：一種是企業投資收益顯著，尤其是短期投資回報收現能力較強；另一種可能是企業因為財務危機，同時又難以從外部籌資，而不得不處置一些長期資產，以補償日常經營活動的現金需求。

（2）當投資活動現金凈流量小于零時

同樣，投資活動現金凈流量小于零的結果也有兩種情況：第一是企業投資收益狀況較差，投資沒有取得效益，并導致先進的凈流出；另一種可能是企業當期有較大的對外投資，大額投資產生長期資產，并影響企業今后的生產經營能力，所以這種情況對企業的長期發展有利。

總而言之，對于一個健康的、正常成長的公司來說，經營活動現金凈流量一般應大于零，投資活動的現金凈流量應小于零，籌資活動的現金凈流量應正負相間，這樣才可以更好的體現和反應一種穩健的發展運營狀態。

四、現金流量表編制存在的問題及解決方法

（一）存在的問題

現金流量表在企業所提供的財務會計報表中具有相當重要的作用，它越來越受到企業及外界的投資人、債權人等相關人士的重視。因為現金流量表與資產負債表、利潤表最大的不同在于采用的是以現金及現金等價物為基礎，以收付實現制為原則編制而成的。與同樣是動態報表的利潤表相比，它更能反映企業的真實的獲利能力、償債能力、支付能力和盈利能力。但在實際工作中，許多企業的財務人員往往對現金流量表的編制不夠重視，企業現金流量表的編制不準確，原因主要有以下幾個方面：

1、在對外提供財務報表的企業中，許多企業尤其是小企業只向稅務部門提供資產負債表、利潤表，稅務部門不要求企業提供現金流量表，稅務部門只關心稅收是否及時足額上繳，對于企業的現金流量如何不予關注，這是導致企業財務人員不重視現金流量表編制的原因之一。

2、只追求利潤表表面上的盈利而忽視企業生存及長久發展也是某些單位領導政績工程的需要，在實際工作中

我們常會看到利潤很高而財務面臨困難的盈利企業比比皆是，領導對現金流量表的不重視也是導致企業財務人員不重視現金流量表編制的原因之一。

3、財務人員對現金流量表的重要作用認識不足，沒有認識到現金流量對企業生存的重要性，沒有認識到對企業來講生存比發展更重要，沒有認識到企業只有生存下來才能談得上發展的硬道理。同時現金流量表的正表和附表中的其他項目直接為有些財務人員隨意編制現金流量表提供了方便，有些大額的現金流量本應單獨列示，但企業財務人員卻將這些項目直接并入其他項目，有些金額雖小，但卻屬于具體項目，而企業財務人員也將其并入其他項目，這直接導致了企業所編制的現金流量表不準確。

（二）解決方法

對于編制現金流量表存在的這幾個問題，運用所學知識提出以下幾點建議：

1、希望稅務部門在要求企業提供的財務報表中增加現金流量表，不管稅務部門是否關注企業的現金流量，也不管現金流量表能否給稅務部門提供企業納稅方面的信息，首先從制度上加以約束，以引起企業對現金流量表編制的足夠重視。

2、對領導干部的業績考核也不能單純的以利潤表的數字多少來衡量，應結合其它指標來衡量。要讓企業的領導明白現金流對企業的重要性。明白企業的現金流就如同人體的血液流動一樣，如果哪天現金供給不上或者停止流動，就會直接導致企業的盈利能力、支付能力、償債能力的停止。再好的利潤，如果企業資金鏈斷裂，也會導致企業生存危機。

3、財務人員要從主觀上認識到提高財務水平的重要性。作為一個現代財務人員，不僅應具備會做賬的能力，還應具備管好賬、理好財的能力，及時發現企業經營過程中存在的財務問題。

4、至于現金流量表中其他項目的問題，單位內部應當對某些財務人員把有些不該擠入其他項目的數據擠入其他項目這樣的錯誤做出規定。對于有些數據金額比較大的項目必須單獨列示，對于有些在現金流量表中沒有的項目，如金額較大，可以增加項目單獨列示。

綜上所述，本文從定義、分析、作用、意義、編制存在的問題等幾個方面簡單的介紹了反映企業一定會計期間內現金和現金等價物流入和流出的現金流量表，本文借鑒諸多參考教材，對于現金流量表的深層意念在今后的生活與工作之中仍需多加學習和研究，以便更好的投入實踐中去。