打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)促進(jìn)自治區(qū)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展

肖龍滄

近年來，我區(qū)部分領(lǐng)域、行業(yè)和地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，不良貸款持續(xù)高位運(yùn)行；一些大企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，相繼出現(xiàn)貸款逾期和債券違約事件；金融機(jī)構(gòu)規(guī)避金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚；很多法人金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小，實(shí)力弱，自我生存發(fā)展能力低；部分金融機(jī)構(gòu)“脫實(shí)向虛”，資金在金融機(jī)構(gòu)問“自我循環(huán)”，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)，潛藏風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重；地方政府過度舉債，債務(wù)率偏高，償債能力不足，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升；非法集資涉眾多、金額高、危害大，仍呈現(xiàn)高發(fā)態(tài)勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)的積累，最終都要反映到金融工作上。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因是多方面的，但主要是由于經(jīng)濟(jì)周期、結(jié)構(gòu)性因素、體制性因素疊加共振的結(jié)果。從我區(qū)的情況看，主要反映在以下幾個(gè)方面：

（一）區(qū)域經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力不足。近年來，由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不盡合理，經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大，全區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩，企業(yè)投資意愿不強(qiáng)，民間投資乏力，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成額下降，部分行業(yè)產(chǎn)能依然過剩。涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為緩慢，涉外主體成長(zhǎng)慢、外貿(mào)規(guī)模小、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、外商投資水平低，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)生動(dòng)力不足。為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，政府不斷加大投資力度，使得政府債務(wù)率高企，債務(wù)負(fù)擔(dān)加重。

（二）實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理制度，風(fēng)險(xiǎn)隱患突出。我區(qū)很多企業(yè)由于治理結(jié)構(gòu)不健全、經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理缺失，導(dǎo)致杠桿率過高、債務(wù)負(fù)擔(dān)過重、風(fēng)險(xiǎn)隱患突出等一系列問題。一些大企業(yè)相繼出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)陷入困境，同時(shí)也形成了銀行的不良貸款。有限的銀行資金如果被大量無效占用，銀行資金使用效率將隨之下降，形成惡性循環(huán)。

（三）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過分依賴貸款的投放，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。股票債券融資能力不足，一直是我區(qū)企業(yè)融資的短板。企業(yè)發(fā)展高度依賴于銀行體系，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)負(fù)債率高，銀行承擔(dān)了過多的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)過分依賴貸款的投放，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、出口環(huán)境變化、房地產(chǎn)業(yè)過熱等因素影響下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的盈利和持續(xù)發(fā)展能力受到挑戰(zhàn)。再加上銀行存貸款期限錯(cuò)配問題比較突出，貸款投向過于集中，貸款期限結(jié)構(gòu)不合理，最終將導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的大量增加和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的上升。

（四）交叉性金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，金融監(jiān)管存在空白。近年來，我區(qū)跨市場(chǎng)交叉性金融產(chǎn)品發(fā)展迅猛，部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避監(jiān)管，不斷推出各種花樣翻新的“創(chuàng)新”業(yè)務(wù)，將信貸類業(yè)務(wù)借助信托、證券、保險(xiǎn)、基金等通道或通過銀行理財(cái)、同業(yè)等業(yè)務(wù)投向限制性行業(yè)或領(lǐng)域。在金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的環(huán)境下，出現(xiàn)了大量的監(jiān)管真空，風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、隱蔽性和傳染性增強(qiáng)。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，為金融創(chuàng)新和監(jiān)管帶來新挑戰(zhàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)和智能終端的不斷普及，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，但是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)管措施缺失，使互聯(lián)網(wǎng)金融一度呈現(xiàn)無序發(fā)展特征，成為互聯(lián)網(wǎng)金融事件頻發(fā)的重要制度性根源。互聯(lián)網(wǎng)金融深化了金融業(yè)綜合化和混業(yè)化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，加之信息化程度和科技含量高，跨界特征明顯，對(duì)原有監(jiān)管體制、監(jiān)管理念、監(jiān)管方法提出了挑戰(zhàn)。

（六）金融機(jī)構(gòu)的法人治理不完善，內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重。一些金融機(jī)構(gòu)“三會(huì)一層”（股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層）流于形式，相互監(jiān)督制約機(jī)制不健全，黨的建設(shè)缺失問題嚴(yán)重，股東權(quán)利和經(jīng)營(yíng)自主權(quán)得不到充分保障。有些機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)重滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展，超出自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，盲目拓展業(yè)務(wù)范圍，制衡機(jī)制失效，授權(quán)體系不健全。一些金融機(jī)構(gòu)大量從事同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，并將其當(dāng)成募集資金的重要渠道，通過同業(yè)業(yè)務(wù)多層嵌套，相互交叉，規(guī)避金融監(jiān)管。一些機(jī)構(gòu)違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，造成巨額資本損失，大量資金在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部空轉(zhuǎn)，將導(dǎo)致服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力不斷下降。

二、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)自治區(qū)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展

自治區(qū)黨委、政府高度重視金融風(fēng)險(xiǎn)防控和化解工作，主動(dòng)采取了一系列措施，已取得積極的效果，確保了轄區(qū)金融業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。但自治區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然較為突出，全面打贏防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，不僅要從“防”和“化”兩方面入手，還要從根源抓起，靠發(fā)展來解決風(fēng)險(xiǎn)問題。

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)資源轉(zhuǎn)化增值，進(jìn)一步適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，扎實(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。必須把重點(diǎn)放在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)上，做強(qiáng)做優(yōu)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，大力培育新產(chǎn)業(yè)、新動(dòng)能、新增長(zhǎng)點(diǎn)，淘汰落后、低端、過剩產(chǎn)能，改變粗放型資源開發(fā)模式。大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和軍民融合產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮呼包鄂協(xié)同發(fā)展優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化資源要素和生產(chǎn)力空間布局，提高能源資源綜合利用效率，構(gòu)建多元發(fā)展、多極支撐的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)新體系，形成優(yōu)勢(shì)突出、結(jié)構(gòu)合理、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、區(qū)域協(xié)調(diào)、城鄉(xiāng)一體的發(fā)展新格局。

（二）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)牢牢把握服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主線，強(qiáng)化防控金融風(fēng)險(xiǎn)的主體責(zé)任。金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融立業(yè)之本，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)回歸本源，專注主業(yè)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，注重發(fā)展普惠金融、科技金融和綠色金融，服從和服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，引導(dǎo)更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。堅(jiān)守農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)和服務(wù)“三農(nóng)”的基本定位。深化農(nóng)村信用社改革，完善法人治理，健全內(nèi)控機(jī)制，突出和強(qiáng)化服務(wù)功能。各金融機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化防控金融風(fēng)險(xiǎn)的主體責(zé)任，塑造健康的資產(chǎn)負(fù)債表，促進(jìn)公司治理、內(nèi)控體系的改革和完善。要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)股東資質(zhì)監(jiān)管，防止利益輸送、內(nèi)部交易、股東變相抽逃資本，避免脫實(shí)向虛和自我循環(huán)而滋生、放大和擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)。

（三）治理金融亂象，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)金融活動(dòng)。加強(qiáng)對(duì)薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)管制度的建設(shè)，整頓規(guī)范金融秩序，嚴(yán)厲整治金融機(jī)構(gòu)亂搞同業(yè)、亂加杠桿，亂作表外業(yè)務(wù)，違法違規(guī)套利等行為，堅(jiān)決取締非法金融活動(dòng)。打擊亂辦金融和非法集資活動(dòng)，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)整治工作。著力防控影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，綜合治理各類交易場(chǎng)所。規(guī)范民間借貸，建立農(nóng)村牧區(qū)高利貸綜合治理長(zhǎng)效機(jī)制。嚴(yán)格限制和規(guī)范非金融企業(yè)投資參股金融機(jī)構(gòu)，規(guī)范金融綜合經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)融結(jié)合。

（四）加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，補(bǔ)齊監(jiān)管短板。各金融監(jiān)管部門應(yīng)統(tǒng)一監(jiān)管口徑，通過對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)的全流程、全鏈條、動(dòng)態(tài)式監(jiān)測(cè)預(yù)警，加強(qiáng)全過程監(jiān)管、穿透式監(jiān)管，及時(shí)有效識(shí)別重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，積極進(jìn)行防控。綜合采取壓力測(cè)試、現(xiàn)場(chǎng)檢查、核查、風(fēng)險(xiǎn)警示和提示、限期整改等干預(yù)措施，做到風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，在第一時(shí)間阻斷金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延和擴(kuò)散，防患于未然。建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置機(jī)制，各部門都要樹立“有風(fēng)險(xiǎn)沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)就是失職、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)沒有及時(shí)提示和處置就是瀆職”的理念，強(qiáng)化跨部門、跨區(qū)域協(xié)作，形成監(jiān)管合力。

（五）優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)約束。進(jìn)一步完善企業(yè)公司治理，建立健全激勵(lì)約束機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)依法規(guī)范運(yùn)作。優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和投資主體多元化。加強(qiáng)企業(yè)自我約束，建立健全企業(yè)內(nèi)部制衡機(jī)制，通過責(zé)任約束、制度約束、預(yù)算約束和風(fēng)險(xiǎn)約束，提高企業(yè)自我約束能力。強(qiáng)化外部監(jiān)督，進(jìn)一步加強(qiáng)約束企業(yè)財(cái)務(wù)行為的法規(guī)建設(shè)，加大執(zhí)法監(jiān)督力度，通過法律和制度約束企業(yè)的財(cái)務(wù)行為。加強(qiáng)企業(yè)家隊(duì)伍建設(shè)，全面增強(qiáng)企業(yè)家經(jīng)營(yíng)能力、運(yùn)用金融資源能力和創(chuàng)造價(jià)值能力。

（六）拓寬企業(yè)融資渠道，有效降低企業(yè)杠桿率。目前，我區(qū)一些企業(yè)杠桿率過高，一些大額融資企業(yè)貸款質(zhì)量持續(xù)下降，已經(jīng)嚴(yán)重威脅金融資產(chǎn)的安全。因此，應(yīng)大力發(fā)展直接融資，積極推動(dòng)證券公司、金融資產(chǎn)管理公司、股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等參與企業(yè)兼并重組。鼓勵(lì)企業(yè)通過中長(zhǎng)期債券、短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債等融資工具降低融資成本，拓寬融資渠道，保持企業(yè)資金鏈、擔(dān)保鏈的穩(wěn)定。積極通過債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化等方式，逐步改變企業(yè)過分依賴間接融資的格局。

（七）控制政府債務(wù)，切實(shí)防范化解政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立規(guī)范的政府性債務(wù)管理機(jī)制，有效控制債務(wù)總量，積極化解存量債務(wù)，嚴(yán)控新增債務(wù)。健全完善政府依法舉債、規(guī)范用債機(jī)制，加強(qiáng)政府債務(wù)規(guī)模限額管理，結(jié)合自身償債能力合理規(guī)劃政府性債務(wù)的規(guī)模，力爭(zhēng)將政府債務(wù)率控制在合理區(qū)間，確保債務(wù)規(guī)模與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)。

（八）優(yōu)化不良資產(chǎn)處置環(huán)境，提高司法清收成效。法律訴訟時(shí)間長(zhǎng)、抵債資產(chǎn)處置難是金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處置的主要困難。應(yīng)進(jìn)一步完善財(cái)政、稅務(wù)、司法協(xié)作配合制度，提高銀行債權(quán)案件受理、審理和執(zhí)行效率，加大金融債權(quán)案件仲裁和審結(jié)執(zhí)行力度，提高債權(quán)司法清收成效。進(jìn)一步完善抵押資產(chǎn)評(píng)估制度，規(guī)范評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估方法和金融機(jī)構(gòu)抵押資產(chǎn)的拍賣程序，避免評(píng)估價(jià)格脫離市場(chǎng)價(jià)值而影響不良資產(chǎn)的處置效果。

（九）加強(qiáng)金融知識(shí)宣傳和普及，打牢金融風(fēng)險(xiǎn)防范基礎(chǔ)。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，與每個(gè)社會(huì)成員、組織都息息相關(guān)。金融業(yè)屬于競(jìng)爭(zhēng)性服務(wù)業(yè)，有其固有的運(yùn)行規(guī)律和基本屬性，普及金融知識(shí)至關(guān)重要。金融手段用得好可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升社會(huì)生產(chǎn)效率、改善人民生活水平。如果用不好，出現(xiàn)通貨膨脹或金融危機(jī)，對(duì)經(jīng)濟(jì)的破壞力也是巨大的。對(duì)各類非法高利誘惑、集資，公眾應(yīng)加強(qiáng)自我防范，做到不輕信、不盲從，根據(jù)自身情況選擇合適的金融產(chǎn)品，不被任何高收益的陷阱所誘惑，這既是保護(hù)自己，也是對(duì)防控金融風(fēng)險(xiǎn)工作的有效配合。

（作者系中國(guó)人民銀行呼和浩特中心支行黨委書記、行長(zhǎng)）

責(zé)任編輯：劉秉承