集團財務管理面臨的挑戰及對策

曾云惠

【摘 要】集團企業是指總部及子公司，財務管理的開展和一個企業實體相比，面臨更大挑戰及風險。在信息技術快速發展的今天，集團財務管理在做好本職工作的同時，更多的協調內容需要相關人員給予特別關注。本文主要對企業財務管理所面臨的挑戰進行分析，并提出實施對策，供同行借鑒參考。

【關鍵詞】集團企業；財務管理；挑戰；對策

集團一般都具備經濟實力比較強、知名度比較高的企業，主要以母子公司為主體的多法人經濟聯合體。同時集團企業的建立與資本紐帶有著比較密切的聯系，財務管理工作的價值及作用對企業的高效運轉中體現出來。集團企業想要獲得穩定可持續發展，就必須要對自身的財務管理體制進行研究，解決其中所面對的種種挑戰，促進集團企業的發展。

一、集團財務管理工作的挑戰

（一）財務工作規范性挑戰

集團總部必須構建有效的系統來控管子公司是否根據集團總部的戰略目標與行動方案來運作。對于集團總部的財務部門而言，能否快速地整合分散各地的產銷與財務信息，并確保其具有一致性，往往面對巨大挑戰。因此，集團化經營模式首先需突破其傳統的財務營運與財務控制功能。對集團化企業而言，因下屬企業的地域、性質等的不同，增加了集團總部財務管理工作協調開展的困難度。這些困難度突出體現在如下兩個方面：

第一，從下屬企業的性質來看，下屬企業為民營企業時，它們往往存在內部資金配置效率低下的狀況，整體管控協調能力較差，因現金流問題而破產的不在少數。另外，這些下屬企業也通常沒有建立起完善的信用管理體制，導致缺乏資金使用情況的分析反饋。而下屬企業為國有企業時，由于管理體制僵化等緣故，存在著對下屬企業過于集權或分權的不足，過于集權會造成集團總部只把下屬企業當成是自己的一個生產商，影響子公司的經營積極性，而過于分權則會造成母公司協調能力弱，子公司過分看重自身利益，從而影響集團利益。

第二，從下屬企業的地域分布來看，集團企業內部控制工作面臨著巨大挑戰，雖然它們可以通過內部控制的勤于查訪來彌補外部控制功能。但內部控制的重心主要在于營運層面與法律遵循層面，財務報告層面仍需多依賴會計師的功能。在這種背景下，集團化經營企業可能存在未進行適當控管財務報告風險的情況。并且，由于存在地域距離，下屬企業往往會忽略集團總部的整體性財務規劃情況下，這無形中增加了集團企業的財務管理風險，而且由于各地子公司過于關注稅務會計，對于集團財務報表的編制也有不利影響。

（二）價值創造的挑戰

在新形勢下，財務部門除了完成其在公司內的“基本”財務報表與財務控制功能后，還被期待可以通過績效評估與規劃功能，引導企業進行正確的決策。根據《經濟學人》雜志的一些研究發現，頂尖企業與一般企業財務部門的顯著差異在于，頂尖企業財務部門具有充分的溝通能力，使得外部投資者與公司內部經營團隊均能了解并信賴財務部門所提供的信息與服務。也即是說，財務部門需提供對企業價值或企業創造價值有影響的信息。要提供具有洞見的決策信息，財務部門必須先了解企業的運作與創造價值的流程，再配備對預算編制與資源分配有經驗、有溝通能力的人才，才能最終稿達成。

另一方面，隨著互聯網信息技術的快速發展，財務管理工作的信息化進程也越來越深入。網絡化財務管理信息的發展，需要借助計算機來完成。因此，高水準的財務管理人員還應當是一名出色的計算機操作人員。大多數集團企業需要開展國際企業間的合作，這樣一來就會涉及到不同的商務、語言、社會文化背景和會計處理方法，因而財務管理人員還應當能夠更好地了解和掌握國際商務和國際會計知識，以為集團企業創造出更多價值。

二、集團財務管理工作的對策

為了保障集團財務管理工作的有效開展，集團企業必須強化五大任務，完成財務轉型，并在此技術上，針對不同子公司特性，構建起相應的管控能力。具體來說，五大任務的內容如下：

1.建立價值導向文化。集團財務部門必須建立以價值為導向的文化。傳統上，財務部門多被視為后勤服務部門，許多資源投入于完成例行性的交易處理工作上，致使部門內成員對于其工作對創造企業價值很難具有高度認知與認同感。但企業乃為營利組織，集團總部及子公司必須以創造價值為其最高指導原則，因而集團財務部門應以其對財務方面的專業知識與控管能力，指引子公司朝向創造最佳集團股東報酬率的方向前進。

2.提升財務作業效率。在建立以價值為導向的文化后，集團財務部門應強調以最小成本、最有效率方式完成財務作業活動。鼓勵子公司提高財務管理工作的效率，這可以采用集團總部財務部門“一條鞭式”作法，也即整合各子公司的財務功能，該作法將能有效降低各地子公司會計處理程序與政策不一致的情況，具體體現為財務共享服務中心的建設與應用。為了保證分享服務中心的有效運作，集團財務部門應制定標準化的作業程序。此外，通過適當的信息系統與自動化處理，可以有效改善財務工作的效率。

3.強化企業績效管理。所謂的企業績效管理功能，是指在考慮了公司的資金成本與目標報酬率后，根據企業在產業內的競爭優勢，評估企業整體及各單位的績效表現，據以調整其營運與投資戰略。當集團財務部門具備企業績效管理的功能，才能使集團總部了解并重新聚焦于產業內的競爭優勢，以確保以資源最佳配置的方式，賺取最大的股東報酬率。

4.發揮資本管家功能。所謂資本管家是指集團企業籌集資金與核實分配資金的能力。集團總部的財務部門必須嚴密監控資產負債表上資金的移動與損益表上有關投入資本的收入與費用，并避免對賭成份居多的投資活動（例如高風險的并購活動，或投入金額與報酬不明之投資行為），以發揮出資本管家的功能。

5.掌握企業風險管理。風險管理是集團財務管理工作最為重要的組成內容。財務部門所需控管的風險，包括財務風險與營運、商業等非財務風險的管理，以及突發事件的風險管理，因此集團財務管理部門扮演著企業“決策風險管理者”的角色，使企業經營團隊充分了解公司的“風險地圖”。

集團總部財務管理部門在做好上述五大任務之后，就應當根據子公司在境內外及國內不同地區的分布情況，清晰了解子公司不同地區特性基礎上，應當建立起相應的制度體系，系統化夯實集團財務管控能力。具體來說，這些制度應包括如下內容：外派財務負責人管理制度、會計政策及信息管理制度、財務內控管理制度、全面預算管理制度、資金安全及管控管理制度、成本控制管理制度、投資可行性分析管理制度、財務分析管理制度、資本結構及股利分配管理制度等。最終通過制度的規范和約束來實現集團企業財務管理水平的提升。

三、結束語

隨著時代的發展，集團所面臨的技術環境和市場情況都持續發生著變化，這種變化在為集團企業財務管理工作帶來創新機遇與便捷性的同時，也會涌現出一系列新問題。因此，集團企業應正視這種變化，采用發展的眼光，不斷發現問題與持續開展創新，確保財務管理工作能夠有效應對時代發展挑戰，切實為集團企業整體發展做出貢獻。

【參考文獻】

[1]張麗輝.集團企業財務危機防范與化解對策研究[J].現代營銷（下旬刊），2017.

[2]胡永波，郭艷秋.集團企業財務管控對策研究[J].現代商貿工業，2016.