社會資本對產業集群內中小企業融資行為的影響分析

王霏

【摘 要】 社會資本作為產業集群發展的重要因素，不僅對集群內部的中小企業融資起到了減少信息不對稱和降低交易成本等正面影響，也因為產業集群的封閉性和市場環境的變化而造成了一定的負面影響，本文分析了社會資本對集群企業融資影響的作用機制，并給出了一定的政策建議。

【關鍵詞】 社會資本 中小企業 融資行為

一、引言

產業集群指的是在一個特定的領域中，大量的產業聯系比較密切的企業和與這些企業相關的機構在空間上的聚集，它們通過協同作用，形成了相當的，持續的競爭優勢。在集群中，企業不僅是一個個獨立的經營主體，也是產業鏈節點的組成部分，產業集群為企業集聚在空間上提供了便利，也縮小了企業之間交換資源和信息溝通的路徑，提高了交易的效率。在產業集群背景下，企業能夠提高生產水平、更加專業化地分工、企業之間的聯系更加密切。產業集群中的社會資本就是在這樣的環境下產生和發展的，社會資本主要指的是成員之間的關系網絡，包括社會關系網絡和經濟關系網絡。個體在社會交往之中形成的社會性的聯系可稱之為社會關系網絡，個體在經濟活動中形成的經濟性聯系可稱之為經濟關系網絡，由于人們的經濟行為總是嵌入在一定的社會關系網絡之中，因此這兩種網絡是相互聯系，相互促進的關系。產業集群下的社會資本主要是指在這一范圍內，在集群的社會網絡中所嵌入的各種文化、信任、規范、非正式制度等一系列的社會范式。

二、集群中小企業融資中社會資本的正面影響

作為嵌入到產業集群網絡中的一種無形資源，社會資本對于中小企業的融資行為會產生正負兩方面的影響。社會資本對于產業集群內中小企業的融資行為的正面影響表現在：首先是在增強信息對稱性方面，由于企業之間的交往更加頻繁，企業社會資本會隨著企業的行為嵌入到產業集群之中。中小企業地緣上的鄰近性使得各種信息尤其是軟信息能夠通過正式和非正式的渠道在關系網絡中傳遞。商業銀行也可以更加全面的收集到關于企業的財務狀況、信用記錄、經營水平等的信息，有利于商業銀行的信用評估和之后的監督工作，這些有效的降低了銀企之間的信息不對稱，減少了逆向選擇與道德風險。而集群內部的企業之間也會形成相互的監督，信任這一社會資本在銀企之間，企業之間的重復博弈中也會逐漸顯現，這就更好的提高了銀企之間和企業之間的信息對稱性，中小企業會更加注重自己的信譽和長期的利益，在產業集群背景下，信息對稱性的增強有利于企業更好的尋求擔保，獲得相應的融資。

其次是企業家社會資本對中小企業融資的促進作用，企業家在社交關系網絡中形成了人與人之間生活中的關系和企業家之間相互合作而形成的關系，這些關系是企業家這一群體特有的財富，正確的使用這些財富，就能夠在投資企業和融資企業之間形成良好的穩定的合作關系，不僅能夠降低企業之間融資的交易成本，還能減少信息不對稱的問題，企業雙方就能獲得更大的盈利空間、形成更好的合作關系網絡。除此之外，企業家在企業的合作過程中與其他的企業家之間會有比較多的交集，這種交集不僅僅體現在生意上，還體現在長時間的相互合作產生的情感聯系，因而基于企業家社會資本而形成的融資就會更加安全，交易成本也會隨之降低。由于企業家之間關系的存在，一旦有一方出現違約的情況，關系網絡中的其他人很快就會得知，違約者以后的借貸行為就會受到限制，因此企業家就會更加重視個人和以及企業的信用，提高自己和企業的信用度。

再次是信譽和信任機制對集群中小企業的融資促進作用。企業能不能獲得資金很大程度上取決于自己的信譽是否良好，企業信譽良好也在一定程度上意味著企業的經營狀況比較好，在社會關系網絡中具有比較好的口碑。如果中小企業能夠樹立起良好的聲譽并和投資方建立起長期的信任合作的關系，企業就能夠更好的融資，從而促進企業的發展與壯大。尤其在產業集群的環境中，企業對于長期合作的收益期望值一般是大于短期的，并且企業集群中的企業網絡具有信息傳遞的功能，失信的企業很難再與其他企業合作，也就是說產業集群可以對失信的行為進行懲罰。

三、集群中小企業融資中社會資本的負面影響

社會資本對于產業集群內中小企業的融資行為也存在著負面影響。一是信息傳遞的距離衰減，在產業集群發展的初期，集群內的企業的融資大多都是通過家庭以及熟人等非正規金融渠道獲得，由于企業之間的地理位置上的相近，信息的傳播效率是比較高的，但時隨著集群的不斷發展，各個企業的交往范圍是在不斷擴大的，由此各個企業之間的距離也會被拉大，信息傳遞的有效性就有降低，這也就解釋了為什么產業集群發展到一定的階段時，企業的融資結構會發生一定的變化。初期的時候因為社會資本更多的存在于小范圍的相熟的人之間，所以基于信任關系的非正規金融比較好的滿足了這一時期企業的融資需求，但是隨著社會資本的范圍擴大，非正式金融就不能夠完全適應企業的融資需求。

二是在產業集群發展初期，集群內的企業是處于一個相對封閉的社會關系網絡中，社會資本可以采取一種非正式制度的方式來保障中小企業在融資中的信用問題，因為在比較封閉的環境中，各類懲罰和非議能夠比較有效的實施和傳播。但是隨著產業集群的發展，封閉的社會網絡逐漸向開放的網絡轉變，此時懲罰和非議都無法有效的發揮作用，社會資本對于中小企業的融資機制作用就會減弱，不能夠始終有效的為企業提供誠信的交易環境。

二是集群融資的優勢會被企業集群中的社會資本鎖定。當以往的經驗和制度等對于企業集群的形成和發展產生了積極影響之后，這些經驗和制度等就會融入到集群的社會文化環境當中，與當地的具體環境相結合，從而產生自我保護和增強的機制，造成了不利于集群進一步發展的僵化的風險，也即造成了區域的鎖定。我國早期的產業集群大多是利用地緣關系而進行集聚、合作發展而來的，它的進入門檻比較低，所以集群內部的產品多數是技術含量比較低的產品，企業發展的動力主要依靠封閉的社會網絡關系。這種模式的成功被后來的許多企業所繼承和模仿。但是隨著分工的發展和企業分工協作網絡效應的凸顯，原來以地緣為主的企業合作方式不再適應新的市場環境，因而早期的企業集群的僵硬和封閉性就會導致集群的失衡，因而集群所帶來的融資上的優勢就會大大降低。

四、政策建議

本文從社會資本的角度出發，分析了社會資本對于產業集群內的中小企業的融資機制的影響，分析認為，集群內部的中小企業在其多次交往的過程中能夠建立起信任，從而擴寬其融資的渠道，集群內社會關系的加強有利于企業之間、銀企之間信息的傳播，從而不僅能夠降低金融機構獲得企業信息的成本，也可以降低交易成本，減少信息不對稱和道德風險，有利于企業更好的融資，但是由于集群內社會網絡的封閉性和隨著產業集群不斷發展而凸顯出的與市場發展的不相適應、信息傳播效率的降低和懲罰機制作用減弱，對于中小企業的融資也造成了不利的影響，本文針對以上問題提出了幾點政策建議：

首先政府應該要更好的培育和維護的社會資本，政府的參與能夠促進市場經濟的有效運行。隨著市場范圍的擴大和交易的復雜化，建立起普遍的信任機制是十分必要的，培育良好的法治環境能夠促進社會資本更好的發揮作用，因為相對于效力不充分的小范圍內的社會資本而言，法制的完善可以為社會資本提供更加有力的保證，當社會信用面臨危機時，市場的秩序就會受到影響，此時法律的懲戒就可以起到維護秩序穩定，促進個體、企業積極建立自身信用的作用。

其次要加強社會的信息溝通能力。信息對于中小企業的融資過程有著重要的影響，為了給中小企業創造一個良好的外部環境，加強社會信息的溝通能力十分重要。因此要推進中小企業服務平臺的建設，建立起面對中小企業的綜合服務性機構，為中小企業提供投融資、經營管理等方面的支持，營造良好的投融資環境和經營環境。構建銀行、擔保機構以及企業之間的互動平臺，舉辦中小企業的融資服務洽談會，鼓勵金融機構向信用狀況良好的中小企業提供信貸。

中小企業自身也應該重視社會資本的積累。中小企業要意識到社會資本是提高自身競爭力的一個重要途徑，因此企業要從長遠的角度出發，在企業的發展過程中積極的發展有自己特色的企業文化，提高企業的影響力，與此同時，要積極履行自己相應的義務，遵守社會道德規范，保持良好的責任心，努力提高企業的商譽和知名度，加強和其他企業之間的聯系與交流，在企業之間建立信任機制，從而增強企業的合作信心和合作意愿。在這一過程中，企業可以有效的減少信息不對稱和道德風險，從而降低交易成本，創造一個良好的融資環境。

最后金融機構要更好的為中小企業提供良好的融資環境，發展適合中小企業的融資產品。金融機構可以依據中小企業的借款記錄來建立起信用評級模型，對于信用度較高的中小企業，金融機構可以與其建立起長期的合作，從而銀行可以進行風險控制，中小企業也有了更多的融資機會。

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