淺析公司現金流管理問題與內部控制關系

吳夢銀

摘 要 近期在股票市場和上市公司中有出現“最窮上市公司”，其賬面只有不超過兩百元的現金資產，這樣的現金流情況是一種資金鏈嚴重斷裂的表現。我國還有很多公司存在現金流周轉不順暢，資金鏈斷裂等情況，公司的現金流管理成為熱點話題，現金流對于一個公司的運轉尤為重要，公司如何將內部控制與現金流的管理相契合成為我本文的研究內容，公司現金流的管理問題與內部控制之間是怎樣的關系，彼此將如何互相影響。

關鍵詞 現金流；內部控制；管理層因素；會計因素

一、內部控制理論

內部控制是在一定的環境下，由企業董事會、證監會、經理層等全部人員一同實施的，為了提高經營效率、充分有效地獲得和使用各種資源，保證企業生產經營活動合法合規、資產安全、財務報告等信息真實完整，達到既定管理目標，而在單位內部實施的各種制約和調節的組織、計劃、程序和方法。內部控制由控制環境、控制活動、風險測量與評估、信息與溝通、監督與評價五方面構成。

二、現金流管理理論

現金流是以收付實現制為基礎，指企業一段期間內，收入和支出的現金流量活動，包括經營性現金流、投資性現金流和籌資性現金流。其中，經營性現金流指企業日常經營活動所產生的收入和支出的差額，包括銷售商品提供勞務收到的現金，購買商品接受勞務支出的，還有支付的各類職工薪酬和稅費等。投資性現金流包括投資收益和投資支出，籌資性現金流包括取得的借款，分配現金股利等。

三、現金流管理與內部控制之間的關系

內部控制對現金流的管理有正向影響關系也有負向影響關系。正向關系體現在內部控制的完善糾正了公司員工的舞弊行為，明確了更多的規章制度，也優化了整個公司的組織架構和管理模式，每一個層級都更規范了自己的行為，為了整個企業的效用最大化，這會使企業處于一個良好運轉的狀態，資金鏈的管理也在內部控制的管轄范圍內，現金流會持續正常的運轉。但是內部控制也會對現金流造成負向影響，這里尤其指內部控制存在缺陷的情況，隨著企業生產規模和資金規模的逐漸擴大，內部控制的缺口也會慢慢擴大，從控制環境到控制活動，都存在很嚴重的管理問題，這會使得現金流的管理存在很大的問題，很可能造成企業資不抵債，設備停工，原材料無法持續等問題的出現。

四、現金流對公司的影響

良好的現金流管理能給公司帶來很多積極影響，但如果現金流的管理出現問題，也會讓公司收到很大的沖擊和風險。根據企業的現金流情況，可以預測企業的整體財務情況和經營情況，能計算出各項指標，反映企業的償債能力，盈利能力等。另外，還能調節企業的資本結構，現金流量的相關控制，企業可以對其其債務性資本結構進行改善，從而降低資本成本，促進企業資源的合理利用，進一步提高企業的盈利水平?，F金流還能反映企業的增長潛力，良好的現金流趨勢給債權人和投資者良好的市場信號，預示著企業仍有持續經營的能力。

五、如何建立內部控制機制管理現金流

1.建立良好的資金管控模式

內部控制的建立要對現金流的管理起到積極促進和監督的作用，對企業每一筆資金的流入和流出都要做到及時反映，及時記錄，及時匯總，監控企業的現金流流動動向，提前對接下來的資金流動進行預測和決算，財務人員要計算企業的最佳債務結構，計算留用多少流動資金是最有價值的，既不影響日常經營，又不讓資金大量積壓在企業。

2.重視投資方案的選擇

投資方案選擇是否正確直接決定企業的長期效益，選擇投資方案要進行全方位的考量，該投資目標是能給企業帶來正的商譽，還是能與其合作后提供原材料，或者成為本公司的分銷代理處，是用現金投資還是股票投資。企業要利用有限的資源做出最佳的投資決策。最重要的是還需要預測投資的風險大小，高風險和高收益是相匹配的，這樣的冒險值不值得企業去承擔，企業目前的現金流狀況是否支持企業的投資活動，投資后又會對現金流帶來怎樣的影響。

3.重視籌資計劃的制定

對現金流的管控還要注意籌資計劃的制定，債券籌資和股票籌資的資本成本是不同的，企業所負擔的代價也是不同的，在何時籌資，如何籌資，何時歸還企業的債務這些問題都是會影響到當期或者未來的企業現金流變動。還要考慮貨幣的時間價值，公司的債務資本結構和股權結構，表面是影響著企業現金流，實則會影響到整個企業的資本結構和組織結構，對企業是長期的影響。

參考文獻：

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