國有商業銀行差異化戰略實施機制分析

黃斐　鄒忠義　謝光旺

[摘要]文章研究了具有網絡外部性和產品替代性特征的銀行進行價格競爭的兩階段完全信息動態博弈問題，得到了銀行價格競爭均衡存在的條件，計算了Nash和Stackelberg兩種博弈模式下，銀行的均衡價格、產量和利潤，得出在Stackel-berg模型下，作為價格領先者的銀行能獲得更大的利潤。

[關鍵詞]差異化戰略；Nash；Stackelberg

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.20.063

1 引言

隨著國際金融市場競爭程度的激烈，自20世紀90年代初期開始，差異化戰略首先得到西方發達國家商業銀行的重視，并在全球范圍內逐漸展開。根據西方發達國際商業銀行的運營實踐，當代銀行要想在國際市場中占領競爭優勢地位，必定要擁有一套以客戶差異化為中心的產品定制方案。如果對所有客戶提供單一的量化產品，客戶的需求自然無法得到滿足，從而流失一大批的客戶。因此，國際上著名的銀行為避免這種情況發生，往往異常重視不同客戶的需求，譬如渣打銀行、花旗銀行、巴克萊銀行等。它們結合市場實際情況以及自身的發展戰略需求，利用經營規模、商業信譽等指標把客戶判定為多個信用等級，對于不同的信用等級會有針對性的價格政策、服務方式等。通過這種差異化的服務，一方面，可以整合優化資源，提升銀行自身的競爭力；另一方面，則能給優質客戶足夠的優惠和周到的服務。隨著我國金融市場的深化，客戶需求日益呈現多樣化的傾向，而國有商業銀行產品同質化的特征與產品需求多樣化的傾向之間存在著矛盾。本論文基于銀行營銷能力培育目標的視角來研究銀行差異化戰略的實施策略與實施功能，試圖揭示了國有商業銀行差異化戰略實施過程中所存在的一般性規律。

2 建模符號及假設

在雙寡頭市場中，銀行各自往往會在制定差異化和價格的最優決策時，充分考慮自身發展的需求，實現利潤最大化。不過，銀行在市場的不同地位，通常會導致差異化和價格的決策規則表現得有所不同。本章節制討論差異化競爭階段雙寡頭同時決策、價格競爭階段考慮先后順序的情況。

首先假設在一個雙寡頭市場中，只有銀行1、銀行2，它們在市場中的地位分別是市場領導者與市場跟隨者，因此價格競爭階段可能存在兩種博弈結構。其中，關于目前較為權威的兩種博弈結構定義如下。

根據Hotelling模型，假定在長度為1的線性城市有兩家銀行，它們在線性空間中的位置為a和1-b，提供兩種產品的價格分別為p1和p2。銀行在線性空間上的位置可以理解為產品在空間上的定位，兩家銀行的定位越接近，則產品的差異化越小，這意味著兩家銀行在市場中的競爭越激烈。假設消費者的位置偏好為x，并假設消費者在[0，1]空間上均勻分布；位置偏好為x的消費者如果選擇購買產品1和2，則面臨t（x-a）2或t（1-x-b）2的效用損失，其中，t為效用損失。論文中假設t=1。

2.1 Bertrand-Nash博弈下的競爭模型

銀行只有先預測產品價格競爭產生的結果，才能精準定位產品市場。在這一前提下，筆者借助逆向歸納法，先求解雙寡頭銀行價格競爭的均衡解，再計算第一階段產品差異化策略解。

2.1.1 價格競爭階段

2.1.2 差異化競爭階段

2.2 Bertrand-sfackeIberg博弈下的競爭模型

2.2.1 價格競爭階段

2.2.2 差異化競爭階段

3 一般均衡分析

首先，討論當a+b=1時的特殊情形，不論在何種博弈方式下，此時兩家銀行進行價格競爭存在唯一與邊際成本相等的均衡點，即p1B-S=p2B-S=0，p1B-N=p2B-N=0。這說明，假若兩家銀行定位極其相似，則意味著它們的產品差異不大，這無法構成純戰略價格均衡格局。因此，對于具有網絡外部性的銀行產品而言，唯有當產品的水平差異化足夠大，才可確保兩家銀行同時占有市場，并存在一個均衡價格。

其次，假設銀行產品存在對程定位決策的情況，假設a=b，y1=y2=y，可知，兩家銀行的均衡價格、產量和利潤如下表所示。

由上表可得，相對Bertrand-Nash模型下，Bertrand-Stackelberg博弈模型中，先進行價格決策的銀行1的產品無論是定價還是銷量都大于銀行2，因此銀行1將獲得更大的利潤，具有先動優勢。

4 結論

本文研究了具有網絡外部性和產品替代性特征的銀行進行價格競爭的兩階段完全信息動態博弈問題，得到了銀行價格競爭均衡存在的條件，計算了Nash和Stackelberg兩種博弈模式下，銀行的均衡價格、產量和利潤，得出在Stackelberg模型下，作為價格領先者的銀行能獲得更大的利潤。

[基金項目]公安部技術研究計劃（項目編號：2014JSYJB023）。

[作者簡介]黃斐（1980—），女，江蘇靖江人，講師，研究方向：部隊后勤管理。