民間借貸市場危機形成與風險防范對策研究

馬忠民　曹藝祥　何紫云

[摘 要]民間借貸順應市場經濟的發展，是我國當前金融體系中不可或缺的一部分。但是民間借貸也引發了一系列的市場危機。論文在分析民間借貸現狀的基礎上，探討了形成民間借貸危機的原因，提出了相應的風險防范對策。

[關鍵詞]民間借貸；市場危機；形成原因；風險防范

1 引言

近年來，隨著經濟科技的飛速發展， 我國民間借貸也得到快速發展，促進了多層次信貸市場的形成和發展，在對民間借貸作用肯定的同時，但同時也應該看到由于民間借貸長期處于金融監管體系之外，一些地方的民間借貸由于無序發展，已經給金融市場和社會帶來了不穩定因素。據統計，2010年到2015年這五年間，人民法院審結的民間借貸糾紛高達473.87萬件，且每年的數量還在以增長的趨勢發展，這些因民間借貸而引發的案件擾亂了金融秩序并且給整個社會帶來不良影響。因此，研究民間借貸市場危機的形成及防范對策，消除民間借貸存在的問題，促進民間借貸的健康發展，具有重要的現實意義。

2 我國民間借貸現狀

民間借貸指的是自然人、法人、其他組織之間及其相互之間以營利為目的、以貨幣轉移為主要形式、到期還款付息的資金融通行為。民間借貸滿足了從正規金融機構難以獲得貸款的中小企業、農村、個人的資金需求，推動了我國市場經濟的發展，激發了市場活力，越來越多的民間資本和部分銀行貸款正流入民間借貸市場，民間借貸呈現出“欣欣向榮”的勢頭，借貸目的也由消費向生產經營轉換，民間借貸已經出現了新的發展狀況。

2.1活躍地區由發達地區逐漸向欠發達地區發展

隨著中小企業的快速發展，以及國家經濟政策和金融危機的影響，民間借貸規模迅速擴大。以溫州為典型代表的江浙滬地區，由于經濟發達、資金需求量大等原因，民間借貸發展非常繁榮，借款人主要出于進一步擴展商業規模和增加金融投資的需要而借貸。除了傳統的民間資本來源以外，部分銀行貸款也流入了民間借貸市場。近年來，民間借貸已經突破地域限制，逐漸將范圍擴大到像貴州、西藏這樣的欠發達地區，而這些地區的借貸資金主要用來購買生活用品和生產資料[1]。

2.2民間借貸表現形式多元化，傳統新型相結合

政府由于各方原因暫沒有對民間借貸領域加以嚴格明確的管理，民間借貸從而有了良好發展的必要條件。民間借貸的表現形式除了傳統的“地下錢莊”、典當行、小額貸款公司以外，隨著互聯網應運而生的是基于網絡的P2P新型民間借貸形式。P2P是英文Peer to Peer Lending縮寫 ，只要借款人在平臺上提供個人信息，通過平臺審核后即可進行借貸業務[2]。由于P2P準入門檻低、具有創新性、收益可觀，其借貸業務深受廣大民眾的青睞，我國也逐漸成為世界上最大的網絡借貸市場之一。

2.3借貸流程日趨規范化

民間借貸開始發展時期，借貸流程非常不規范，因此而發生的糾紛不在少數。隨著借貸雙方權益保護意識的增強，流程手續日趨規范化。借貸不僅需要雙方簽訂書面協議，還需要記錄借款金額、償還期限、借款利率、違約金以及繳納定金，有的還需要可靠且具有償還能力的擔保人進行擔保。不僅如此，有些城市的政府機構為促進民間借貸規范化采取了一些切實有效的措施，比如烏海市在2016年依據國家法律、法規為借貸雙方提供了專業化的信息對待服務。通過烏海市民間借貸登記服務中心，經過多項規范手續，為借貸雙方提供各類相關信息、材料，規范借貸流程。

2.4民間借貸糾紛案件頻發

由于正規金融機構辦理借貸審批手續相當繁雜，對信用要求高，發放的款項數量也受到各種因素限制，因此，自然人之間更傾向于選擇具有極大簡便性、靈活性和快捷性的民間借貸方式來滿足自己的資金需求。由于不受國家金融行政主管機關監管，使得民間借貸具有一定的隱蔽性，民間借貸風險頻發，糾紛案件開始大幅上升，成為民事訴訟中審判案件類型的第一位[3] （見圖1）。利用民間借貸從事金融違法犯罪活動問題也日益突出，甚至借助民間借貸形式實質進行非法吸收公眾存款、非法集資詐騙、高利貸等違法犯罪活動，并惡化發展為綁架勒索事件。這也充分說明了還沒有從根本上解決當前民間借貸風險高發的問題。民間借貸資金來源多數是民間自有或閑散資金，任由民間借貸肆意發展，必然不利于金融市場的穩定，更不利于國民經濟的平穩快速發展。

3 民間借貸危機的形成原因

3.1中小企業融資渠道狹窄融資成本高

我國中小企業占全國70%產值，但卻僅僅擁有全國30%的信貸發展資金[4]。由此可以分析出我國中小企業的發展資金是十分有限的。當中小企業捕捉到市場機遇，擴大生產規模時，缺少的資金必須靠自己去籌集。而企業要從正規的金融機構融資，有較大困難。自2011年以來，溫州就開始出現了民間借貸危機。由于民間借貸利率過高，又加大了中小企業融資成本。由于無力償還巨額債務，上百家企業倒閉、老板逃跑，造成了民間借貸市場的動蕩與混亂。現在民間借貸的利率大多都在高位運行，提供的大多是短期貸款，以解決許多企業的燃眉之急。然而，企業的融資成本過高，一旦一段時間內不能彌補虧損，所帶來的將是巨額損失。特別是在企業之間相互擔保的情況下，企業之間信息不透明，無法詳細地了解對方的盈利能力和信用狀況，只要一個企業資金狀況出現問題，就會產生多米諾效應，造成市場利率的波動，影響經濟的平穩運行。

3.2法律法規不健全，缺乏有效的金融監管措施

當前從現行的民間借貸法律規范來看，還未能明確民間借貸的監管主體、被監管對象、監管模式以及具體的監管制度。民間借貸游離于國家金融宏觀調控之外，界于合法與非法臨界狀態。在我國《刑法》、《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國合同法》等法律法規中對合法的民間借貸、非法集資、借款合同等規定界限模糊，例如在《中華人民共和國民法通則》中第九十條規定：“合法的借貸關系受法律保護。”而對于如何鑒別合法與非法的民間借貸卻沒有做詳細說明。這樣就出現了民間借貸市場就缺乏相應的法律法規約束，再加上金融監管部門缺乏有效的監管措施，監管權力分散，各部門相互推脫，對民間借貸市場沒有采取實質有效的規范管理對策，高利息民間借貸便出現了有機可乘。近幾年來，由于高利貸、非法集資而引起的民事糾紛、刑事案件層出不窮，如果不能及時頒布修訂詳細的民間借貸的法律法規，我國金融市場將會遭受不良影響，社會的和諧與穩定也會受到威脅。

3.3中小企業的資金來源過度依賴民間借貸

中小企業的快速發展的同時對金融服務業產生了巨大的服務需求。但正規金融機構在服務的及時性、便利性、靈活性、多樣性上還遠遠落后于當地民間借貸組織，民間借貸組織能夠對中小企業資金借貸提供更大的信息與服務，填補了中小企業急需的發展資金來源空白。2017年3月發生的“辱母案”引起了人們的熱議，山東源大工貿有限公司的企業主蘇銀霞因難以從正規的金融機構取得貸款，而轉向高利貸借款，由于沒有還清高額利息，而被暴力催債，其子因看母親受辱憤而刺殺討債者，造成了一死三傷的慘重后果。這一極端事件也反映了其背后深層的經濟問題。中小企業無法通過正常渠道獲得充足的資本金，而訴諸于民間借貸，特別是高利貸這種風險極大的貸款方式。再加上民間借貸手續簡便，獲取資金時間短的特點，中小企業更加依賴于這種民間借款方式。

3.4民間閑置資本增加，引起盲目投資

隨著我國經濟的快速發展，民間資本也得到了快速壯大。值得肯定的是民間資本是激發中國經濟發展內生動力和活力的主要源泉，據統計，民間資本對中國GDP的貢獻已超過60%[5]。但是，民間資本容易受短期利益驅動，資金投向盲目無序，甚至不顧國家宏觀產業政策調整，向限制淘汰性行業、低水平重復建設和高能耗高污染項目提供資金，某種程度上大大抵消了宏觀調控效果。同時受到高利率的利益驅動，民間融資極易演變為非法社會集資，造成國家利率杠桿的失控。再加上中小企業由于財務制度不完善、賬目混亂等原因，無法準確的預估自己所需要資金數量，從民間借入資金無法滿足自身發展的需要或者借入資金過多無法承擔過高的利率風險，最終導致投資失敗甚至走向破產。

4 防范民間借貸風險的對策

民間借貸的大量出現，有效緩解了中小企業融資難題，促進了中小企業的發展，有其存在的合理原因，但由于市場監管不利、盲目投資等因素，使得風險依然不小。因此，深入研究民間借貸風險并提出有效對策對于發展民間借貸，使其健康化，陽光化發展是非常必要的。

4.1建立健全民間借貸法律法規

解決我國民間借貸問題，引導金融資源優化配置，基本出路在于通過法律創新形成制度激勵，形成多層次立法體系，民間借貸法律治理的關鍵是理論范式的選擇與制度的優化設計[6]。應加緊修改或者完善相關法律法規，明確劃分金融行為和非金融行為的民間融資行為，加緊制定互聯網金融等新興產業配套制度， 設置市場準入的條件，嚴厲打擊、取締非法經營網絡小額貸款機構，促進民間借貸健康發展。

4.2促進民間借貸利率規范化

過高的利率會影響市場的供求狀況，進一步加大通貨膨脹，造成資本結構的扭曲，阻礙經濟發展。目前，我國政策規定的民間借貸民事法律予以保護的最高利率為年利率的24%，年利率超過36%的利息認定為無效，年利率在24%至36%之間這部分利息法律不保護。民間借貸的資本來源廣泛，極易受市場變化的影響，所以民間借貸的利率應與市場利率成同方向變動，且不應該與市場平均利率相差太多，不僅僅局限于現行政策規定的貸款利率。

4.3放寬金融管制，推進金融機構并軌

政府應加大對中小企業的投資，為中小企業融資、創新產品、擴大規模等提供專項財政資金；由于地方性的擔保機構、小額貸款公司、商業銀行等能有效解決因市場信息不對稱而引起的各種問題，應給予其政策上的支持，簡化進入市場的手續，優化審批制度；對各種中小企業實行差別稅率，鼓勵自主創新、節能環保的做法。銀行需要摒棄優先為大型國有企業提供貸款、限制中小企業貸款的傳統做法，從考慮中小企業合理的信貸需求出發，開辟出中小企業借貸專用“綠色通道”，為其發展提供充足的資金。

4.4規范中小企業的資金運行和財務管理

由于我國大部分中小企業自主創新能力差，產品附加值不高，盈利水平、償債能力、抗風險能力較差，銀行會限制或甚至拒絕中小企業貸款的請求，從而導致中小企業資金不足，資金鏈斷裂，才轉向了民間借貸。因此，應設立專門機構不定時地采集中小企業經營的相關數據并進行科學分析，找出其存在的不足之處，提高中小企業預防風險的能力，促進資源合理配置，加快資金有效運轉。同時，應派出會計人員、專家對中小企業的財務管理進行指導，依法設立賬簿、進行應付應收賬款的登記，編制財務報表，保管好有關財務數據，為銀行等金融機構評價中小企業的經營能力、償債能力并為其提供貸款提供有效的依據。

4.5提高公眾防范風險的意識

通過媒體宣傳，讓借貸參與者應了解相關法律法規，警惕高利率、高收益的誘惑，在訂立合同時注意借貸款手續、時間以及附加條件，避免不必要的風險。此外，擁有閑置資金的公眾需要保持清醒的頭腦，最好將資金委托給專門金融機構進行管理，實現投資多元化，有效地分散風險，切記不能盲目跟風，過度追求超高的投資收益。政府需要引導公眾選擇正確的投資方向，投資實體經濟而不是房地產或虛擬經濟這些會因為產業泡沫的破碎而產生還貸風險的行業[7]。

4.6建立健全民間借貸風險監督及預防機制

專門的監管機構應及時獲取中小企業、小額貸款機構、擔保機構等的財務狀況，實施關于借貸利率、借貸投資方向、資金來源的調查，了解民間借貸的結構和性質。政府的工作應與國際市場行情接軌，同時結合國內實際情況，做出相應的防范風險的措施。企業也應當建立民間借貸風險預防機制，密切關注國家政策和市場動態，順應國家的政策要求，加大自主創新的投入，提高產品附加值，通過確定最佳投資組合規避非系統風險。

5 結論

民間借貸是正規金融的有益補充，為中小企業融資提供了快捷、簡便的途徑，拓寬了企業的資金來源。但同時要清醒看到民間借貸的“雙重性”，民間借貸依然存在極大的風險，必須加強民間借貸立法與監管，完善金融市場體系，提高防范風險的意識，積極引導和大力支持合法的民間借貸，才能促進民間借貸市場健康化、陽光化發展，真正為我國實體經濟的發展增添新的活力。

參考文獻：

[1] 鐘冬冬，黃立帥，張金正.對我國民間借貸存在問題的幾點思考[J].中小企業管理與科技，2013（6）：59-60.

[2] 林榮琴.論我國P2P線上網絡借貸的法律風險控制[D].北京：中國政法大學，2014.

[3]法治周末.民間借貸糾紛排民事審判案件類型首位[EB/OL].http：//finance.ce.cn/rolling/201704/12/t20170412_21890838.shtml，2017-04-12.

[4]齊文霞.民間借貸風險防范研究[D].河南：鄭州大學，2017.

[5]梁淑英.我國民間資本：現狀·問題·對策 [J].中共云南省委黨校學報，2013（09）：145-148.

[6]岳彩申.民間借貸的激勵性法律規制[J].中國社會科學，2013（10）：121-139+20.

[7] 周孟亮，蔣文華.我國民間借貸的風險防范研究[J].四川理工學院學報（社會科學版），2014（5）：47-55.