互聯網金融風險的類型及防控管理

張云

摘要：目前，互聯網商業模式逐漸超越和顛覆了傳統商業模式，成為當今時代的潮流，但同時也帶來一定的風險。鑒于此，本文以互聯網金融為研究對象，分析了互聯網金融的風險類型，提出了互聯網金融的防控策略，希望有效防范互聯網金融風險。

關鍵詞：互聯網金融；金融模式；風險類型

近年來，互聯網金融不斷分流傳統金融行業的客戶和市場，發掘了傳統金融行業的一些業務盲點，對傳統金融行業進行了創新和開發。同時，利用互聯網營銷的手段，能夠充分而迅速地發掘潛在客戶，產品也能夠快速不斷地推陳出新。

一、互聯網金融風險的類型

（一）信用體系風險

信用體系風險是指由互聯網金融的借款人沒有按照約定履行還款義務所帶來的風險。交易雙方通過網絡完成所有交易和支付行為，不再需要面對面進行交流，雖然帶來了一定的方便，但平臺難以驗證交易者的身份，無法保證交易的真實性，信用風險相對于傳統金融行業比較大。因為無法通過債務人提供的信息來準確判斷其具有的償債能力，并沒有足夠的信息可以來驗證，即使違約，平臺也沒有相對應的懲戒手段。另外，互聯網金融平臺普遍承諾的高收益的來源隱藏著各種各樣的風險。當下，很多互聯網金融產品募集到的資金主要通過基金平臺進人貨幣市場，有些承諾年化收益比較高的風險就較大，甚至可能是一些非法人員設立的騙局；還有一些流入到房地產或地方融資平臺的資金，會隨著當地產業的興盛而存在不同程度的風險，如果當地產業比較景氣，那么資金的風險較低，但一旦出現周期調整，資金就會面臨較大的風險。

（二）逆向選擇及道德風險

互聯網金融建立“普惠式”金融，來解決其融資需求，依靠云計算、大數據等先進計算機和網絡通訊技術減少了信息不對稱的程度，但就目前來說，互聯網金融仍面臨著逆向選擇和道德風險。道德風險的發生跟互聯網金融平臺有著很大的關聯，按照互聯網金融的發展初衷，平臺并不參與投融資行為，但很多平臺虛構和偽造借款人，構建平臺資金池用于地下借貸，出借人根本無法知道資金去向。有的甚至觸碰法律的紅線，利用高息吸引投資者，為了聚集人氣，采取“秒標”等方式吸引投資者，出借人的資金根本沒有用于投資或者消費等正常用途，很容易給投資者帶來損失，使投資者血本無歸。

二、互聯網金融風險的防控策略

（一）完善軟硬件建設

第一，提高互聯網金融平臺的軟硬件的技術含量，平臺技術含量的高低在很大程度上影響了其風險抵抗能力，有些平臺技術含量比較低，存在較多漏洞，很容易遭到病毒和黑客的攻擊，造成系統癱瘓。第二，設計完善的內部控制流程，金融行業內部控制漏洞是造成很多企業倒閉的重要原因，因此，一套健全有效的內控制度可以很好地保護平臺，它能夠及時發現平臺出現的各種問題和漏洞，從而防止問題的發生，及時進行糾正來確保平臺的良好運行。同時，平臺必須根據自身業務特點建立完整的業務流程，對整個流程的各個環節設立風險監測點，制定內控審核監管操作方案，實現對全部業務的風險監測、分析、評估和審核，進一步提高平臺的內部控制水平和質量。

（二）健全信用管理體系

第一，建立個人信用風險管理體系。個人風險管理體系的關鍵是個人信用評級，通過把借款人過去的信用歷史資料與數據庫中全部借款的信用習慣進行對比，來判斷借款人的信用度，然后對借款人的還款能力進行風險評估，對借款人的歷史數據進行提取和分析，給予相應的信用評分，并通過記錄借款人的借款信息，隨時調整信用評分，較好地實現對借款人的信用管理。第二，建立信用危機“熔斷機制”，就是指在證券價格出現突然變化時啟動熔斷，給投資者一定的冷靜期，一定程度上實現了對風險的控制。互聯網金融交易相對而言比較迅速，同樣風險擴散速度也極快，因此，我們可以通過借鑒證券市場，建立對個人和企業的信用危機“熔斷機制”，以此來防止危機的進一步擴散和傳染，更好地化解信用風險。第三，建立聯合征信系統，依靠自身積累的海量數據，來建立自身的征信模型，更好地實現平臺的信用管理。第四，建立平臺信息披露制度，及時將各種信息向廣大用戶公布，讓社會公眾更好地監督平臺，通過提高整個互聯網金融行業的透明度，使投資者能充分了解相關行業和平臺的各類信息，使投資更加趨于理性來進行投資合作，從而不斷推動著整個行業的健康快速發展。

（三）加強平臺流動性管理

第一，建立平臺應急儲備資金池，平臺應適時建立應急儲備資金，并且合理提取一定比例的資金作為流動性應急資金，以應對隨時可能出現的流動性危機，能夠在整個平臺的流動性管理上起到重要的風險防范作用。第二，適時進行流動性壓力測試，平臺運行后，可以通過計算機指令模擬流動性危機信號，對平臺進行壓力測試，及時發現平臺系統可能存在的問題，然后，對測試過程中出現的各種問題，有針對性地制定相應的方案。同時，在流動性壓力測試過程中需要事先對各種可能出現的流動性問題進行分析，并做好有效的應對措施，防止壓力測試過程中出現流動性危機失控。第三，逐步建立最后貸款人制度，互聯網金融行業也可以設立一個救助機構，當平臺出現流動性危機時，就能夠從救助機構那里獲得流動性支持，及時應對危機。

（四）完善行業互助及合作

推動互聯網金融行業之間的互助合作不僅有利于互聯網金融行業的快速成長，同時還能更好地防范互聯網金融行業可能出現的各種風險，增強整個行業的風險抵抗能力。首先，要建立互聯網金融互助聯盟協會；其次，加強互聯網金融與其它行業的合作；最后，實現行業之間的信息有效共享，來完善行業互助及合作。

三、結語

以上結合當今時代互聯網金融行業的發展，提出了一些互聯網金融風險的防控管理措施，希望我國互聯網金融行業有一個更加有序、安全的發展環境。

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