商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探究

王志

隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人們的收入也在不斷的提高，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃也逐漸顯得尤為重要。然而，在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中，總是會(huì)伴隨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)充分了解當(dāng)前我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)，挖掘產(chǎn)生這些風(fēng)險(xiǎn)的根源，建立有效的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。使每個(gè)人有自己的理財(cái)觀念，了解自己的經(jīng)濟(jì)狀況，合理支配自己的每一分錢。

人們收入的增多與財(cái)富的積累，為商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)。但是，由于受到體制和金融發(fā)育程度等方面的制約使得目前我國理財(cái)市場在發(fā)展過程中存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等，商業(yè)銀行對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和管理將直接影響銀行的經(jīng)營成果。

一、市場風(fēng)險(xiǎn)

受法律法規(guī)和金融政策限制人民幣理財(cái)產(chǎn)品都是以投資收益穩(wěn)定的央行票據(jù)、金融債等為“賣點(diǎn)”，央行票據(jù)與國債一樣雖然有國家信用作為支撐但并不是沒有市場風(fēng)險(xiǎn)的。債券的供給量、物價(jià)指數(shù)、利率和匯率變動(dòng)等都可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品多為儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品。儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品最大的風(fēng)險(xiǎn)常常被投資者忽略那就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品往往不允許投資者提前終止合同，銀行理財(cái)產(chǎn)品要求的金額也較大，在投資者急需用錢，產(chǎn)品又沒到期時(shí)一旦投資者提出“提前支取”就可能面臨更大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指“由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”由此可以看出“人”是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。在很多情況下理財(cái)業(yè)務(wù)往往由一線營銷人員兼任。在現(xiàn)行的考核體系下，為客戶理財(cái)時(shí)，首先想到的是推銷自己機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，其次才是客戶財(cái)產(chǎn)的增值，難以堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先的基本準(zhǔn)則。

四、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)雖然不是直接的、有形的損失，但是它會(huì)給交易組織機(jī)構(gòu)及交易主體的公眾形象帶來很大損害，使人們對(duì)交易組織機(jī)構(gòu)和交易主體失去信任，勢(shì)必對(duì)其業(yè)務(wù)拓展和交易規(guī)模的擴(kuò)大產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)這種無形損失，經(jīng)過一段時(shí)間后一定會(huì)轉(zhuǎn)化為有形損失。

五、未知風(fēng)險(xiǎn)

我國的個(gè)人理財(cái)服務(wù)出現(xiàn)在20世紀(jì)90年代后期，當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)，推出了具有鮮明行業(yè)特點(diǎn)的理財(cái)服務(wù)，其中銀行以優(yōu)化組合各項(xiàng)個(gè)人銀行業(yè)務(wù)為主，主要是根據(jù)客戶的要求提供組合式的個(gè)人銀行服務(wù)；保險(xiǎn)公司主要以推廣投資連接型的保險(xiǎn)產(chǎn)品為主；證券公司則以提供代客理財(cái)和證券咨詢服務(wù)為主。經(jīng)過近十年的發(fā)展，目前我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)積累了越來越多的積極因素。但是，正是由于眾多的理財(cái)機(jī)構(gòu)和品種，使人們對(duì)理財(cái)感到即熟悉又陌生，個(gè)人在理財(cái)前，應(yīng)做好充分的市場調(diào)研下作，針對(duì)自己的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)理財(cái)方向，選好投資品種。

六、欺騙風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)市場雖然不斷規(guī)范，由于制度不建全，銀行、保險(xiǎn)、證券對(duì)現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品的廣告或宣傳材料的內(nèi)容、形式和發(fā)布渠道合規(guī)性審核不嚴(yán)格，有的理財(cái)業(yè)務(wù)人員誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力不相符合的理財(cái)產(chǎn)品，更有甚者有意隱瞞或歪曲理財(cái)產(chǎn)品。另外誘惑、誤導(dǎo)理財(cái)人的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生，所以個(gè)人在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)易引發(fā)爭議的模糊性語言應(yīng)分析研究，在自己有把握盼隋況下，再進(jìn)行理財(cái)。

七、合約風(fēng)險(xiǎn)

金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀制約了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的空間。在分業(yè)經(jīng)營管理的體制下，我國銀行、證券、保險(xiǎn)三大市場相互割裂，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展空間受到限制，銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)均以本行業(yè)的業(yè)務(wù)為主，導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)只能在較低的層面進(jìn)行操作，基本上停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等層面上，還不算是真正意義上的理財(cái)。在進(jìn)行理財(cái)時(shí)，應(yīng)了解自己的需求，對(duì)理財(cái)品種、存在風(fēng)險(xiǎn)和承受能力等進(jìn)行充分評(píng)估，并按照有關(guān)規(guī)定，在有關(guān)評(píng)估意見簽字確認(rèn)，盡可能的簽定理財(cái)合同。同時(shí)，還要經(jīng)常了解自己理財(cái)?shù)淖兓闆r，及時(shí)糾正或停止不恰當(dāng)?shù)睦碡?cái)行為。

八、法律風(fēng)險(xiǎn)

受我國金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)十分突出。如果不能準(zhǔn)確界定理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)，就有可能使理財(cái)業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)、儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)的界限不清，一旦出現(xiàn)法律糾紛，則面臨訴訟威脅，并且還可能受到有關(guān)監(jiān)管部門的處罰。我國商業(yè)銀行是一級(jí)法人制。銀行作為受托方，與委托方簽署的委托合同必須是法人與委托方簽署的法律文件。但有的分行不具備簽約主體的條件卻行總行之實(shí)，存在法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行在開展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確界定理財(cái)業(yè)務(wù)所包含的各種法律關(guān)系，進(jìn)行嚴(yán)格的法律合規(guī)性審查，明確可能會(huì)碰到的法律和政策問題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

九、道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)是基于雙方信息不對(duì)稱，從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一方在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做㈩不利于他人的行動(dòng)。由于有些理財(cái)品種欠缺法律約束，受托方很有可能利用專業(yè)技術(shù)和信息的優(yōu)勢(shì)侵害投資者的利益。如果只是提供理財(cái)規(guī)劃建議的機(jī)構(gòu)，很有可能因?yàn)槔嫔系囊蛩囟缭狡洹爸辛ⅰ绷觥Ｄ切椭蛻暨M(jìn)行資產(chǎn)管理的理財(cái)機(jī)構(gòu)，也更有可能行因信用或投資能力不佳而讓投資者受到損失。更要明確的是，我國有很多地下私募理財(cái)機(jī)構(gòu)，不像公募基金存在定期信息披露機(jī)制，投資人的利益得不到正常的法律保護(hù)，往往也難以獲得相約的利益。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，我國必須從以下幾個(gè)方面人手：一、加快風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立；二、完善內(nèi)部控制制度，提高理財(cái)人員素質(zhì)；三、加強(qiáng)員工職業(yè)建設(shè)，防范個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的道德風(fēng)險(xiǎn)；四、建立全面的信息披露制度，維護(hù)銀行較高的行業(yè)信譽(yù)；五、建立個(gè)人信用體系，有效評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能在風(fēng)險(xiǎn)中得以生存、發(fā)展和壯大。