A藥業股份有限公司審計案例分析

曹蘇敏

摘要：近年來，進行財務造假舞弊的上市公司眾多，方法層出不窮。如何在合理保證的前提下出具正確審計意見的報告，是審計師審計審視上市公司財務報表的目標和責任。有效地審計出上市公司的重大錯報成為了出具報告的關鍵點。

關鍵詞：關聯交易；風險評估；風險應對

一、案情簡介

2011年12月，A藥業曾與某科技有限公司簽署協議，將全資子公司A保健品有限公司，A鐵皮石斛有限公司以1500萬元的價格轉讓給某科技有限公司。

2012年3月，總經理朱某私下與交易對方簽署的《補充協議》并未報董事會，股東大會批準通過，公司知道4個月后才知情并披露，此舉違反了上市公司信息披露方面的相關規定。

2012年8月31日，A藥業收到中國證券監督管理委員會調查通知書，因A藥業涉嫌違反證券法律法規，中國證券監督管理委員會決定對天目藥業立案調查。

2012年10月9日，A藥業宣布，公司于11月6日收到證監會下發的《行政處罰事先通告書》。

二、風險評估一了解被審計單位及其環境

（一）行業狀況

所處行業的市場和競爭情況如下：

（1）A藥業的行業和市場排名

2011年A藥業近一年漲跌幅行業內排名第21，強于上證指數。

（2）A藥業規模排名

2011年末A藥業流通市值13.63億位居行業117位。同期公司規模最大的是云南白藥，市值為400.02億位居第一；恒瑞醫藥以公司市值319.55億位居第二；康美藥業和天士力分別以278.18和221.03位居第三和第四。

（3）A藥業估值水平排名

2011年，市盈率排在第一位的是浙江藥業，市盈率為10.5，排在第二位的是海翔藥業，市盈率為10.74，A藥業同期與與同行業相比市盈率為47.95，公司2011年凈利潤為正。

（二）被審計單位的性質

1.所有權結構

第一大股東為某現代聯合投資有限公司，持股比例22.47%，其次分別是某華銘投資有限公司，持股比例9.85%；某恒毅投資發展有限公司，持股比例7.74%；某印象燕子口種植養殖有限責任公司，持股比例3.04%；肖某，持股比例3.04%。

2.財務報告

2011年，公司實現營業利潤30，142，733.33元，利潤總額32，051，849.54元，歸屬于上市公司股東的凈利潤是26，439，207.05元，但是我們看到扣除非日常性損益后的歸屬于上市公司股東的凈利潤為-4，441，048.84元，這說明公司的主營業務經營狀況要靠非日常性損益來扭虧為盈，從經營活動產生的現金流量凈額為-6，492，440.25元就可以得到證實。

公司營業總收入為277，265，339.02元，較去年增加了18.37%，說明公司營業總收入提高幅度較大，然而根據上面分析，公司的營業總收入增長主要靠其他營業收入增長實現。

利潤總額為32，051，849.54元，而上年為-7，956，513.67元。資產總額為357，836，385.18元，比上年增加11.9%，負債總額為174. 999，957.73元，較去年增加5.41%，說明公司總資產增長較快，并且總資產的增長速度大于總負債，但是資產增長主要靠所有者投入。

基本每股收益為0.22元，雖然去年為負，但是這并不是說公司的經營狀況好轉，這可以從扣除非日常性損益后的基本每股收益為-0.04元看出，這表明公司的主營業務仍毫無起色。

公司資產負債率48.90%較去年減少了-2.9%，很大程度是因為公司年末還款。

（三）被審計單位財務業績的衡量和評價

1.從投資角度

（1）水平分析

A藥業總資產2008年3.7億，到2010年下降到3.2億，雖然下降的不是很多，但是這可以看出公司的資產發展在走下路，但是我們看到2011年資產突然上漲到了近3.6億，接近08年的水平，這是因為公司的銷售增長幅度較大，大于成本的增長幅度，擴大了投資規模。

（2）資產結構分析

與2010年相比，長期股權投資由1萬元增加到約1007萬元，進行了較大規模的對外投資。其他各項資產沒有發生很大變化，說明公司發展還是相對平穩的。

2.從籌資角度

（1）水平分析

2008年至2011年負債率一直在上升，而所有者權益比例卻在08-10年連續三年下降，2011年終于開始有所上升。

（2）比率分析

a）資產負債率

2011年年末A藥業的資產負債率為48.91%.2011年醫藥行業的資產負債率基本上都是低于50%，A藥業有超過行業平均水平之勢。

b）流動比率

A藥業的流動比率基本上都是低于行業平均水平，而2010年到2011年，流動比率有所上升，說明公司短期償債能力在好轉。

三、風險評估一風險識別

（一）報表層次重大錯報風險

1.管理者權力一手遮天

A藥業股份有限公司的法人控股股東為某現代聯合投資有限公司，其控制了A藥業31.2%的股份，而杭州現代的股東是章某飛和章某萍，他們是兄妹關系，直至2009年，章某飛一直是A藥業的董事長，他們之間的密切程度可見一斑，章某飛極有可能一人掌權，操縱公司。

2.管理者承受異常壓力可能引發舞弊風險

A藥業2009年和2010年連續虧損高達數千萬，公司已經被ST了，要是第三年還是虧損的話，A藥業就要被強制退市了，所以對于2011年的高額盈利我們不禁懷疑是A藥業為避免強制退市的風險而進行了財務造假。

3.公司動蕩

2008年除了公司二股東將所持公司股份悉數轉讓，公司頻繁撤銷之前投資項目外，公司副董事長兼總經理鄭某辭職，核心高管頻繁變更，不免讓我們懷疑公司內部發生問題。

4.頻繁跟換審計單位

2008年浙江天健東方會計師事務所有限公司出具保留意見；2009年天健會計師事務所有限公司出具保留意見加說明段；2010年信永中和會計師事務所有限公司出具有保留意見的審計報告；2011年華寅會計師事務所出具非標準無保留意見。

A藥業頻繁跟換會計師事務所不禁讓我們懷疑該公司在財務問題上確實存在問題。A藥業已經連續虧損兩年，如果2011年繼續虧損，則將被退市，A藥業有動機在2011年進行盈余操縱并選擇一個認可其盈余操縱行為的審計師。

（二）認定層次重大錯報風險

1.關聯方交易

從賬面上看，入股A藥業是某現代聯合的這筆股權投資是失敗之舉。然而，通過對A藥業2008年后關聯交易進行分析，我們發現，賬面上反映的很少，某現代聯合投資A藥業的根本目的是通過關聯交易等方式不斷地從上市公司輸出資金，用來補充自身業務擴張所需資金。

從財務報告中我們可以看到，A與集團公司的商品采購2008年開始，但金額僅為18萬，但2009年采購金額飛速上升到62萬，這不免讓我們對這業務產生懷疑。

從表中可看出，A藥業每年都向關聯公司提供大額資金。2008年提供4300萬；2009年較少為475萬；2010年該數額降為150萬。這一部分資金流出在很大程度上影響了天目藥業持續創造現金流的能力。A藥業的控股股東2007年借入的資金，2008年僅償還了7%；2008年借入的資金，2009年償還了11.85%。盡管控股股東每年都有向A償還所借的資金，但其占用天目經營性現金的數額巨大，這很大程度上就會導致天目資金周轉不善，因此對2011年出現近三千萬的凈利潤產生懷疑，可能存在造假。

2.勾結第三方

A藥業控制人某現代聯合2009年5月因為業績未達目標將一部分股權出售給某恒毅投資以補償其他股東。可在9月份，某恒毅投資將943.17萬股股票以低于市場價4元左右的價格轉讓給某金幫貿易。而某金幫貿易才成立12天，并且其法人代表是章某飛的妹妹章某萍。

四、風險應對

（一）針對財務報表層次重大錯報風險的總體應對

1.向項目組強調保持職業懷疑的必要性

2.分派更有經驗或具有特殊技能的審計人員，或利用專家工作

3.提供更多地督導

4.在選擇進一步審計程序時融入更多地不可預見的因素

（二）針對認定層次重大錯報風險的進一步審計程序

1.對采購與付款交易實施實質性分析程序

根據對A藥業的經營活動、貿易條件和行業慣例等的了解，并通過調查分析異常數據之間的關系來確定是否需要實施細節測試來獲取進一步的審計證據。

2.對采購與付款交易進行細節測試

（1）從采購與付款交易記錄中抽取樣本檢查支持性的訂購單、商品驗收單、發運憑證和發票，追蹤至相關費用或資產賬戶和應付賬款賬戶

（2）對采購交易、付款交易進行截止測試，檢查這些交易是否計入正確的會計期間

3.檢查主營業務收入的確認條件、方法是否符合企業會計準則。

4.實施實質性分析程序，分析不同財務數據之間以及財務數據與非財務數據之間是否有內在關系。

5.獲取產品價格目錄，抽查售價是否合規，關注銷售給關聯方或關系密切的重要客戶的產品價格是否合理。

6.對應收賬款進行函證。

參考文獻：

[1]中國注冊會計師協會.審計[M].經濟科學出版社，2014.

[2]《A的子公司和財務報表怎么說》.東方財富網.2012.