關于互聯網金融風險規制路徑的思考

陳恩俊

摘要：在當今時代額金融機構運行體系當中，互聯網金融顯然已經成為其中的重要環節，互聯網金融的出現與發展切實促進了我國金融事業發展水平的逐步提高，但是另一方面，互聯網金融為目前尚處于初級發展階段，很多運行模式還在實踐當中，因此存在一定的風險，對此，有必要針對互聯網金融的風險規制路徑展開深入行的分析。

關鍵詞：互聯網金融；風險規制；路徑；分析

提起互聯網金融，相信很多人首先想到的就是網上購物，其實這種電子商務快速推動了互聯網金融事業的全面發展與壯大，目前已經對傳統金融造成了很大的沖擊作用。可以說互聯網金融對于我國經濟發展而言是一把雙刃劍，在帶動經濟發展的同時也為人們帶來了一定的風險，因此，在互聯網經濟模式下對可能存在的金融風險問題進行有效規避已經成為了社會各界比較重視的一個焦點性問題。

一、互聯網金融存在的現實風險

隨著先進科技的不斷發展與在金融領域的應用，雖然做到了對金融交易成本的有效控制，提高了交易工作的時效性，促進了資源的優化配置，但是人們在享受這些優勢的同時也潛在者一定的風險隱患問題。在信息網絡中存在著各種各樣的不安全性因素，隨著互聯網技術的應用，這些隱藏的不安全性因素時時威脅著金融事務的安全，如今金融交易過程中所受到的病毒以及黑客攻擊等就是互聯網金融風險的典型例子，為企業及個人帶來了嚴重的經濟損失。與西方很多國家相比較而言，中國在互聯網經濟方面的起步較晚，很多互聯網金融運行模式至今都屬于實踐階段，因此對于潛在風險的評估還不夠準確，風險防范機制也不夠全面，只是安全隱患始終威脅著互聯網金融交易的安全性，對于我國經濟的發展具有很大的阻礙。

互聯網的突出性特點之一就是虛擬性，所有金融交易都是在互聯網技術支持下實現的，所以很難對用戶的身份進行準確的識別，無法保證線上金融交易的質量。同時，在信息不準、不對稱、監管不嚴的互聯網金融的交易條件下，一些尚不成熟、甚至沒有任何安全防護保障的金融產品也可以流入市場中，如果出現任何突發問題，這些平臺就直接撤出，而用戶則面臨嚴重的經濟損失，因此，很多用戶對互聯網金融表示不夠信任。除此之外，在這種金融信息得不到保障的情況下，多數用戶由于缺乏專業知識而盲目的進行金融產品的選擇，那些質量與安全性得不到保障的金融產品在市場中更加暢銷，反而將一些安全性較強的產品排擠出互聯網金融市場，長此以往，互聯網金融市場就會表現出一定的病態，越來越多的用戶由于經歷金融風險而抵觸互聯網金融，造成市場混亂的局面。

二、引發互聯網金融風險問題的主要原因

在互聯網金融體系中，存在著很多的不確定影響因素以及風險因素，為用戶帶來了很大的風險問題，總的來講，在我國引發互聯網金融風險問題的原因主要體現在以下幾方面。

（一）缺乏有效的法律監管體系

互聯網金融在我國屬于一種新興的經濟發展模式，其運行模式以及很多細節方面的工作還需要不斷完善，在這種情況下，專項立法工作以及經濟交易監管都存在嚴重的滯后性，無法全面保障互聯網金融的安全運行。現階段中國的法律并沒有專門對互聯網金融板塊做出明確的要求與規定，在監管規則上面也處于無法可依的現象，為一些風險為的的產生提供了一定的契機。廣大消費者作為互聯網金融的業務對象，在交易過程中的基本權利需要得到有力保障，需通過社會征信體系以及信息網絡安全維護體系的建立來落實互聯網金融的安全防護工作。此外，一些存在的互聯網金融監管制度一般為宜示性的條款，而此類制度體系內容并未面向相關互聯網違規金融操作做出明確的處罰要求，在這種情況下根本無法保證專項法律監管的有效落實，也就不能對互聯網金融風險將進行全面性的防范。現階段中國的互聯網金融在發展過程中缺少必要的專項法律對其進行規范與制約，所以時常會面臨種種風險問題，為我國金融企業的形象造成影響。

（二）缺乏完善的監管機構

任何行業的業務行為都需要相應的監督機構對其進行有效的監督，互聯網金融業務也是如此，但是現階段中國尚未建立互聯網金融監管機構，至今仍是應用傳統的老舊辦法以及制度體系對互聯網金融行為繼續監管，而實際上這種監管方式根本無法滿足互聯網金融的規范發展要求。分業監管無法實現互聯網金融對交叉性創新業務監管的現實需求，并且存在監管能力較為分散的現象，另一方面，這種傳統監管手段不能從本質上落實好互聯網金融產品的跨區域以及跨市場的全程監管，有時還會出現監管內容重疊的問題。此外還存在監管機構不夠明確的問題，在這種情況下出現不合理的監管執法行為，不但不利于互聯網金融的監管，同時還在一定程度上造成了市場的混亂。

（三）缺乏互聯網金融誠信度

目前中國還沒有將互聯網金融的誠信度正式吸納進銀行系統的征信體系當中。例如當前很多線上貸款平臺，其中的業務數據信息仍在征信外游離，無法實現對征信信息的共享與征信系統的使用。同時由于貸款方沒有對用戶的資質進行深入行的調查與了解，不是會出現一些死賬、壞賬，進一步提高了互聯網金融業務的風險性。除此之外，部分自發組織或是依靠市場化運營的共享平臺，他們的信用信息還無法滿足互聯網金融業務的現實發展需求。

（四）互聯網金融自身特性

互聯網金融以互聯網技術為依托，因此具備很強的開放性特點，一些不法分子會利用這一特點而牟取經濟利益，這就導致了互聯網金融騙局等不良行為的產生。例如大家所熟知的非法集資，通過P2P與眾籌運作模式，在沒有合理監管的情況下成為了一種騙局工具，使廣大投資者陷入巨大的金融風險當中，也為互聯網金融市場增加了不穩定因素。同時，互聯網金融還需要龐大的數據信息量作為支持，一些不法分子企圖通過制造虛假信息而進行網絡犯罪甚至幫助一些不法操作行為進行洗錢。隨著市場經濟的不斷發展，虛擬貨幣交易形式也呈現出多樣化的發展勢頭，使得其成分與類型較為復雜，在轉讓的過程中缺乏必要的監管，就會導致虛擬貨幣成為網絡犯罪與洗錢的工具。另一方面，在互聯網業務的支付環節還存在著很高的風險，由于缺乏有效監督，在最后的業務資金支付的過程中會出現一定程度的資金沉淀，若是這部分沉淀的資金被業務企業私自挪用，甚至開發出了金融衍生品的話，那么用戶將會面臨更大的支付風險。此外還存在市場風險問題，在先進的互聯網技術手段支持下，金融風險的傳播速度與范圍迅速提高，甚至還會產生跨領域的風險交叉問題。互聯網金融市場現階段在缺乏有效的互聯網金融保障體系的條件下很容易形成發展失控的局面川。

三、互聯網金融風險規制的有效路徑

（一）完善互聯網金融監管立法

部分西方國家目前已經針對互聯網金融行為的立法監管工作進行了逐步完善，不但承認眾籌方式可以作為直接融資方式，同時還就互聯網眾籌行為制定了有效的監督管理辦法。對眾籌融資平臺進行管理要從風險防范、如何有效保護投資人權益等方面來對業務風險進行監管。另一方面還制定了專項法律對P2P性質的金融操作加以約束，明確指出禁止信貸歧視以及一切不公平交易，同時也對互聯網洗錢部分也做出了明確的指示，切實保護了廣大用戶的合理權益。通過對互聯網金融監管法律體系的完善可以更好地保障互聯網金融交易行為真正做到有法可依，促進互聯網金融業務交易的科學性、合理性與規范性，有效保障消費者的個人權益，嚴厲打擊互聯網金融犯罪行為，進而促進我國互聯網金融業又好又快發展。

（二）建立完善的互聯網金融監管機構

就現階段世界范圍的互聯網金融發展情況來看，很多國家已經逐步建立起功能相對完善的互聯網金融監管機構，例如美國的兩級多頭監管體制，該體制能夠分別從各個州以及聯邦的角度對互聯網三方支付平臺進行有效監管。在聯邦層面上，聯邦存貸款保險公司還可以為有需求的客戶提供必要的存款延伸保險機制，進而實現對沉淀資金的有效監管。每一個州的監管機構也可以結合當地專項法律實施相應的聯邦監管。這些互聯網金融監管機構在美國本土具有顯著的影響效果，我國也可以結合自身實際情況對其他國家的監管機構進行適當的學習與借鑒，繼而建立符合我國國情的互聯網金融監管機構，更好地確保廣大用戶的資金安全，穩定互聯網金融市場發展狀態，促進整個市場的良性運轉。

（三）提高用于與企業的安全意識

想要全面規避互聯網金融風險，避免不必要的經濟損失，除了上述手段之外，還需從互聯網企業與用戶方面入手，提高其風險防范意識，強化自身的自律、自治行為。同時，在廣大用戶與企業之間建立相應的信息反饋機制，以此明確行業的行為標準，促使其形成透明性的行業規范。互聯網金融業務的發展實現了企業及個人用戶經濟利益的提高，而作為直接的使用者與受益人，則需要不斷加強自身的法律意識與安全防范意識，以此具備足夠的能力發掘潛在的互聯網金融業務風險問題，對金融陷阱加以識別，并且在風險問題出現后能夠采取合理措施及時解決。政府加強宜傳與引導作用，使其熟練掌握規制互聯網金融風險的方法，從而構建一個安全高效的金融交易平臺。

四、結語

互聯網金融作為一種新型金融發展模式，為人們帶來經濟利益的同時也帶來了一定的風險，因此，為了更好地規避風險，避免廣大用戶蒙受不必要的經濟損失，用戶、企業以及國家應結合起來，加強風險識別并對引發風險問題的各種因素進行深入分析，同時制定合理的風險防范路徑，保障互聯網金融市場的良性發展。

參考文獻：

[1]龐玉芳.淺談互聯網金融風險的規制路徑及監管措施[J].經貿實踐2018（09）：172.