青島財富管理中心金融集聚的溢出效應研究①

青島科技大學經濟與管理學院 蔡蘇文 張琴韻

2014年2月，青島市財富管理金融綜合改革試驗區獲得國家批復，成為我國唯一一個以財富管理為主題的金融綜合改革試驗區。隨著青島財富管理改革試驗區的政策落實，青島市把握金融機構轉型升級和互聯網金融發展的機遇，以新型財富管理機構為重點培育對象，逐漸形成金融集聚的良好局面。財富管理中心金融集聚不僅可以推動自身金融業的發展，還可以產生溢出效應帶動周邊的經濟、金融發展，因而加快金融集聚發揮溢出效應意義重大。

1 青島財富管理中心金融集聚的概況

青島財富管理金融綜合改革試驗區獲批以來，聚焦財富管理試驗區建設，將金融業作為產業的重中之重來發展，加大工作力度，完善發展環境，強化政策扶持，吸引了全國乃至世界上知名金融機構及企業來青島落戶，金融業發展規模穩步提升，形成了金融集聚態勢。

1.1 金融機構數量增長加快

截至2017年底青島市金融機構(不含地方金融組織)達到242家，比試驗區獲批前增加49家，地方金融組織126家，形成了銀行、證券、期貨、保險、財務公司、消費金融公司等金融機構和地方金融組織協調發展的現代金融組織體系。2017年前三季度，青島金融業實現增加值487.6億元，增速(8.4%)高于全市GDP增速(7.5%)0.9個百分點；金融業增加值占GDP和服務業增加值的比重分別為6.1%和11.2%。

1.2 新型金融業態發展迅速

除了傳統的銀行、保險、證券、信托、基金、財務公司等，新興金融業態也加快集聚，目前金融業態達到20多種。2017年青島市首家金融租賃公司——青銀金融租賃公司和首家民間融資登記服務機構——青島藍海民間融資登記服務中心正式開業，青島財富產品交易中心完成設立。2017年12月18日，嶗山區政府與銀行業理財登記托管中心簽署戰略合作框架協議，共同打造銀行業理財登記托管中心青島總部。

1.3 金融總部企業入駐意愿加大

近些年青島市大力發展總部經濟，金融企業總部數量也急劇增長。隨著各個金融集聚區寫字樓建設的推進和金融生態環境的提高，各類金融總部企業落戶意愿大大增強。如嶗山區的金家嶺金融新區是財富管理中心區，目前已入駐了建行青島分行、中信萬通證券總部、青島市擔保中心等近十家地區性金融機構總部，并且還不斷有新的金融機構入駐，目前已成為一定規模的金融業聚集區，初步形成較完備的金融服務體系和金融產業體系。

1.4 “財富青島”品牌價值不斷提升

為打造財富管理中心城市，青島市密集舉行財富管理活動，營造金融業和財富管理發展的良好氛圍。2017年5月銀行業理財登記托管中心在青島市發布《中國銀行業理財市場年度報告(2016)》；6月青島·中國財富論壇成功舉辦；8月利用“2017香港山東周”，組織開展財富管理試驗區政策推介對接會；9月青島金家嶺金融聚集區管理委員會、青島大學、青島市嶗山區人民政府與中國金融40人論壇(CF40)簽署戰略合作協議；12月英國駐華大使館在金家嶺金融聚集區舉辦中英財富管理培訓班財富管理大講堂。2017年還舉行了首屆金家嶺財富管理論壇、首屆金家嶺金融科技高峰論壇、“金融家俱樂部·青島金家嶺財富管理沙龍”等活動。通過這些活動讓世界了解了青島，“財富青島”品牌價值不斷提升。在中國人民大學發布的中國財富管理發展指數(2017)城市排名中，青島位于上海、深圳、北京之后，居第4位。

2 青島財富管理中心金融集聚的溢出效應分析

金融集聚溢出效應是由于金融機構集群而形成的額外效益，它通過規模經濟、技術創新、信息共享等多種途徑對實體經濟產生積極影響。在金融集聚過程中，一般會經歷金融集聚的初步形成、快速集聚、穩定發展和擴散等階段。在這個過程中，金融集聚的發展帶動了金融業以外的產業在技術創新、知識、經濟等多領域的溢出效應，從而帶動了金融業與其他領域的創新性協同發展。金融集聚的溢出效應可以使金融機構減少金融創新成本，進而提高金融創新的效益和金融業的整體業態水平。

2.1 金融集聚的技術創新溢出效應

技術創新溢出效應又稱為技術外溢，是技術創新的“外部性”體現之一，通常指技術領先企業對行業內或行業間企業的非自愿技術擴散，且不能內部消化該收益的經濟外部性。通過創新成果體現出帶有公共屬性特征的創新成果，能夠讓社會在進行技術創新時降低成本，最終帶來社會成員福利的上升。技術溢出效應分為兩種：一種是在沒有知識產權保護的情況下，一項技術創新被廣泛使用叫做技術創新的外溢或者溢出，即產業間效應；另一種是在知識產權保護的情況下，一個企業因產品創新而擴大市場份額，給同行以新的啟發，激發它們的創新，形成產業內的溢出效應。

青島財富管理中心隨著金融集聚的加強，金融機構的競爭力和創新力會大幅提高，從而發揮金融集聚區的技術創新溢出效應。金融集聚的技術創新溢出效應表現為金融產業內的技術創新溢出效應和金融產業與其他非金融產業之間的技術創新溢出效應。在青島財富管理金融集聚區的建設過程中，金融機構、金融要素、金融人才等資源的大量集聚所產生的技術創新溢出效應，會在金融產業內的獨立創新及金融產業與非金融產業的結合創新中得到體現，進而推動青島和周邊區域金融業及相關產業技術創新的更快發展。

2.2 金融集聚的知識溢出效應

在現在的知識經濟時代，知識作為一種生產要素投入生產。在知識產出大于成本的前提下，廠商會繼續進行知識投入。有了知識的投入，廠商的生產率得以提高，同時也給行業內及行業間其他廠商帶來了更大的知識生產率，這便是來自于知識的溢出效應。而知識的非競爭性和非排他性是造成知識溢出效應的根本原因。知識溢出效應分為正效應和負效應，正效應是指知識溢出可為接收溢出方節約創新成本，加快知識的傳播，有利于產業內及產業間技術的改革創新，進而提高整個社會的福利水平；負效應是指溢出方的知識產權由私有物品變成了公共物品，使社會產生了“搭便車”的行為，弱化了知識溢出方的知識競爭力。

青島財富管理中心的金融集聚，不僅帶來的知識溢出效應會更加顯著，而且知識溢出與集聚之間的關系是相互強化的。金融集聚使得集聚區內金融業的創新力大幅度提高，從而加快整個金融產業的效率和競爭力提升。在金融資源高速集聚的過程中，金融集聚所帶來的知識迸發會在金融集聚區內及其周邊地區的各行各業中擴散、傳播、轉移和獲取。同時，金融集聚的知識溢出在一定程度上減小金融產業創新的成本，加強金融產業的金融集聚力量，進而進一步促進集群的發展和創新能力的提升。

2.3 金融集聚的經濟溢出效應

經濟溢出效應是指因為其他各種因素的發展給某一個國家或區域的經濟發展所帶來的影響。經濟溢出效應包括區域內的溢出效應和區域間的溢出效應，區域內的溢出效應是某一個區域內各種因素對經濟所帶來的影響；而區域間經濟溢出效應是測度分析區域間的經濟反饋效應，分析對區域平衡發展的影響。

青島在建設財富管理中心中，金融業所存在的規模經濟效應會促進金融產業的快速集聚，而金融集聚的發展也給區域帶來了經濟增長效應。金融集聚內生于區域經濟發展之中，區域經濟的發展為金融產業集聚的成長提供了條件和空間，而金融產業的集聚也為區域經濟的發展提供了內生動力。隨著財富管理中心區金融集聚程度的提高，金融產業不斷發展壯大，金融業務的規模和范圍不斷擴大，金融服務呈現規模化，金融業增加值不斷增長，帶動區域經濟的發展，產生經濟溢出效應。

3 加快金融集聚提升集聚溢出效應的對策

3.1 進一步加大政策優惠措施

2017年青島市出臺了《青島市促進財富管理金融綜合改革試驗區資源聚集行動方案(2017-2020年)》，落實和兌現促進財富管理試驗區發展的各項獎勵措施，還開展了二次青島市金融創新獎評選，實行多措并舉聚集金融資源。財富管理中心的建設集聚度越高溢出效應越大，而金融集聚不僅是金融產業的集聚，還涉及到服務業等相關產業。因此，要圍繞稅收、人才引進等方面出臺更多的鼓勵服務業發展的優惠政策。同時，工商、稅務、土地等部門開辟“綠色通道”，為金融機構入駐提供良好的生態環境，爭取更多法人金融機構落戶。

3.2 完善區域金融生態建設

青島作為財富管理中心城市，為推動金融資源的聚集與整合，必須完善金融市場體系，加快金融資源向周邊地區輻射，提高金融集聚的溢出效應。目前青島已形成嶗山金家嶺金融聚集區、市南高端金融及財富管理核心區、市北保險創新示范區、高新區科技金融集聚區、青島西海岸金融集聚區等特色金融集聚區。各個金融集聚區應根據實際情況，合理構建多層次的金融體系，完善區域金融生態環境，以共同發揮集聚的溢出效應。

3.3 加快科技金融類金融機構的入駐

隨著新一代信息技術的發展和應用，金融業正在大步邁入科技金融時代，科技金融在推動傳統金融業轉型升級的同時，也催生了諸多新金融業態。青島財富管理中心建設中，要積極強化金融和科技的良性互動，全力引進征信、大數據、云計算、區塊鏈、智能投顧、投貸聯動、家族辦公室、風險管理咨詢等金融科技類機構入駐金融區，進一步提升青島財富管理中心的影響力。通過金融科技助推財富管理行業發展，最終形成在國內可借鑒、可復制、可推廣的金融科技產業發展模式。

3.4 提高財富管理機構的專業服務水平

青島的財富管理中心要面向全國和全球，必須具有較高的專業服務水平。財富管理機構的專業服務水平高會吸引金融資源的集聚，從而進一步發揮集聚的溢出效應。一方面，各類金融機構要加大業務創新力度提高服務水平；另一方面，青島市要創造良好的金融服務環境，要加快投資咨詢、法律、會計審計、銀行保險、廣告設計、市場研究、信息服務、科技服務、商務會展的發展，為財富類金融機構提供必要的專業服務；還要進一步整合工商、稅務、環保、海關、質檢、公檢法等有關部門的工作流程，為財富管理業務開展提供便利。

3.5 實施金融人才引進與培訓工程

青島財富管理中心的發展和金融集聚，需要高素質和高層次的金融及各種人才。青島已經實施金融人才隊伍建設“十百千萬”工程初有成效，但比起快速發展的金融集聚區人才要求還有差距。因此需要高度重視金融人才的引進與培訓。一是要建立起引進、留住高層次金融人才和各種人才的有效機制，為各種人才成長和發揮突出作用創造條件，提供最佳平臺。二是落實好對金融人才的有關政策，為金融人才提供良好的工作生活環境，確保人才引得進、留得住。三是建立由高等院校、培訓機構和地方政府各方共建共享的多層次金融人才培養體系，有計劃地開展金融人才培養和面向金融業從業人員的職業培訓。

參考文獻

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