互聯(lián)網(wǎng)金融風險及風險管理策略探析

南通理工學院 夏芮

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步相對較晚，近些年逐漸呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢，尤其是阿里巴巴為首的商業(yè)金融平臺構(gòu)建與快速發(fā)展，推動了傳統(tǒng)金融業(yè)創(chuàng)新的進程，對現(xiàn)代社會生產(chǎn)和生活方式都產(chǎn)生了巨大的沖擊。但是作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程中面臨很多風險，加之金融業(yè)的特殊性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融風險問題受到了越來越多的關(guān)注，必須要針對風險進行必要的管控，才能解決風險，從而保證互聯(lián)網(wǎng)金融向著健康、安全的方向發(fā)展。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，將傳統(tǒng)金融業(yè)務的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)平臺，以此滿足不同區(qū)域、不同時間環(huán)境下的金融需求。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的出現(xiàn)時間不長，但是在促進市場經(jīng)濟發(fā)展的過程中卻發(fā)揮了重要的作用。受到傳統(tǒng)思想的影響，人們對互聯(lián)網(wǎng)的安全性始終存在疑慮，尤其是將互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)相結(jié)合形成的互聯(lián)網(wǎng)金融，一旦出現(xiàn)風險，就會導致客戶和金融機構(gòu)受到嚴重的經(jīng)濟損失，這顯然是不利于金融業(yè)的健康發(fā)展，因此風險管理引起了社會的高度重視。從現(xiàn)階段我國風險管理工作的開展情況來看，尚未形成一個完整的、完善的管理組織架構(gòu)，針對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的管理也始終處在不斷探索的過程中，因此需要對互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風險進行識別與管理，創(chuàng)造安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，才能切實提高互聯(lián)網(wǎng)金融的運營效率。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

2.1 虛擬性

虛擬性是互聯(lián)網(wǎng)金融最顯著的特點，因為其構(gòu)建在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)平臺，無論是交易的平臺還是交易的形式都需要利用網(wǎng)絡技術(shù)來實現(xiàn)，交易的過程也僅僅是信息的交換，并不是傳統(tǒng)金融交易中面對面的交易方式。

2.2 共享性

互聯(lián)網(wǎng)特有的開放性特征使得平臺上的信息可以實現(xiàn)快速共享，每個參與平臺交易的企業(yè)和個人都可以實現(xiàn)資源的共享，相對來說，個人和小微企業(yè)可以在平臺上獲得更多信息，這樣可以在很大程度上彌補傳統(tǒng)金融市場的信息空白，為他們創(chuàng)造更多參與金融活動的機會。同時，這種信息資源共享也可以緩解社會對于一些小微企業(yè)產(chǎn)生的“金融排斥”，有利于強化社會平均福利水平。

2.3 風險性

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺開展金融交易行為，可以說很大程度上要依賴于交易雙方虛擬額信息，所以除了傳統(tǒng)金融交易行為中的風險意外，還具有網(wǎng)絡虛擬環(huán)境下的信用風險以及網(wǎng)絡技術(shù)帶來的風險，這些風險也是客觀存在于互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險

3.1 技術(shù)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融需要通過網(wǎng)絡平臺進行信息的傳遞，所以加密技術(shù)就顯得尤為重要。如果信息傳遞過程中使用的密鑰存在漏洞或者加密技術(shù)不完善，就會給黑客造成可乘之機，他們會對信息進行攔截或者竊取，甚至造成系統(tǒng)終端的破壞，導致巨大的經(jīng)濟損失。我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務中廣泛使用的是TCP/IP協(xié)議，這種傳輸協(xié)議雖然速度快，但是其加密級別并不足夠高，客戶信息的傳遞過程中存在被竊取或者攔截的可能，這是當前面臨的技術(shù)風險。

3.2 信用風險

信用風險也稱為違約風險，指的是在雙方協(xié)定交易行為后其中一方不能履行承諾對另一方造成損失的風險。信用是現(xiàn)代社會商業(yè)活動的通行證，無論是個人還是機構(gòu)都必須要重視信用問題，只有良好的信用才能獲得對方信任，并且順利的參與到各種金融活動中。我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在信用風險評價方面通常是參照歐美發(fā)達國家的形式，通過網(wǎng)絡對相應的身份信息進行核查，但是我國征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)相對來說不夠全面，這也影響了信用數(shù)據(jù)查詢結(jié)果的準確性，容易造成信用風險。

3.3 市場風險

從當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展的形態(tài)來看，入市的門檻不高，所以很多企業(yè)都可以在這個平臺進行金融活動，同時關(guān)于參與互聯(lián)網(wǎng)金融活動的企業(yè)沒有設置過多的限制，無論是在企業(yè)規(guī)模、股東數(shù)量、盈利能力等方面都沒有量化的細致考核，通常只要有推薦人，承諾遵守信息披露準則和統(tǒng)一的會計準則，就可以進入到互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動中。在這種背景下，就使得原本不具備相應資質(zhì)的企業(yè)也進入到這個平臺中，這無疑是增加了金融交易活動的風險性。

3.4 貨幣風險

貨幣在市場中具有重要的調(diào)節(jié)作用，由中央銀行發(fā)布相應的貨幣調(diào)整政策，確保其供需平衡。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，貨幣的調(diào)節(jié)作用不能得到有效的發(fā)揮，原因有以下幾種：一是在網(wǎng)絡環(huán)境下，中央銀行對貨幣的調(diào)整難度增加，比如余額寶這類貨幣基金可以無上限的增加貨幣供給量，無形中增加貨幣乘數(shù)，政府的宏觀調(diào)控政策難以在短時間內(nèi)發(fā)揮作用，如果出現(xiàn)大量客戶同時提現(xiàn)的情況就可能造成貨幣緊張；二是削弱了中央政府信貸政策的效果，以房地產(chǎn)業(yè)為例，如果銀行不能持續(xù)為房地產(chǎn)企業(yè)提供充足的后續(xù)資金，那么房地產(chǎn)企業(yè)就可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融渠道進行資金籌集，政府對于房地產(chǎn)業(yè)的調(diào)控力度自然被削弱。

3.5 監(jiān)管缺失風險

監(jiān)管缺失是當前互聯(lián)網(wǎng)金融市場中的難題，由于缺少專門的機構(gòu)針對互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的交易過程進行監(jiān)管，使得很多個人和機構(gòu)的交易行為暴露在網(wǎng)絡環(huán)境下，但是由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性和開放性特征，也導致了很多欺詐行為的存在，造成的經(jīng)濟損失又無法在虛擬平臺中得到快速有效的處理，對正常的市場秩序和金融交易秩序都產(chǎn)生了嚴重的影響。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融風險的形成原因

4.1 政策的未知性

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展時間尚短，與之配套的相關(guān)政策與行業(yè)標準尚未形成，在這種背景下開展相關(guān)的金融業(yè)務活動，風險發(fā)生的可能性相對較高。比如眾所周知的余額寶，可以稱為互聯(lián)網(wǎng)金融最具代表性的產(chǎn)品，用戶可以將傳統(tǒng)金融機構(gòu)中的資金轉(zhuǎn)入到余額寶進行相關(guān)交易行為的支付，也可以隨時將余額寶中的余額提現(xiàn)到銀行。余額寶已經(jīng)在市場上獲得廣泛認可，尤其是隨著央行正式宣布鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展的消息后， 余額寶獲得了更大的發(fā)展空間，這種政策風險帶來的影響對于互聯(lián)網(wǎng)金融市場來說，永遠都充滿未知。

4.2 缺乏健全的監(jiān)管機構(gòu)

目前，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策大多是從傳統(tǒng)金融市場管理體制演變而來，覆蓋范圍和政策的針對性方面都不能完全符合互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展需求。但是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分迅速，而且有其獨特的特點，顯然依靠這種傳統(tǒng)管理體制構(gòu)建而成的監(jiān)管制度無法適應其發(fā)展形勢，弊端也逐漸顯露出來，主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場中能夠進行金融交易的產(chǎn)品性質(zhì)并未給予完全準確的界定，一旦發(fā)生風險，將會造成巨大的經(jīng)濟損失。

4.3 傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使傳統(tǒng)金融業(yè)感受到危機，并且積極采取了相應的反擊策略，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說也是強烈的沖擊。從金融機構(gòu)的運行方面來看，各大銀行都紛紛組件了電子商務平臺和互聯(lián)網(wǎng)服務體系，證券公司和保險公司也打開了網(wǎng)絡銷售產(chǎn)品的渠道，但是由于國家在傳統(tǒng)金融市場方面的監(jiān)管比較嚴格，所以使得很多傳統(tǒng)金融機構(gòu)在開展網(wǎng)絡金融服務時受到了一些限制，但是因為具有傳統(tǒng)金融市場的深厚基礎，所以仍然具有互聯(lián)網(wǎng)金融無法比擬的發(fā)展優(yōu)勢。而隨著未來銀行利率管制的開放，銀行存款與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的利率差將會進一步縮小，使得互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的競爭形勢更加嚴峻。

5 互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理策略

5.1 互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系的完善

只有構(gòu)建完善的監(jiān)督管理體系，才能確保各項工作的開展有章可循、有法可依，為了有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風險，需要明確互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展形態(tài)，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的性質(zhì)與經(jīng)營范圍進行明確，尤其是一些特殊的、敏感的業(yè)務類型要著重處理，制定有針對性的管理制度。同時，適當提高市場準入門檻，一些無法達到要求的小微企業(yè)和個人要堅決杜絕其進入到金融行業(yè)中，這樣才能提高互聯(lián)網(wǎng)金融市場的運行效率。

5.2 加強互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信息披露

互聯(lián)網(wǎng)金融因為具有長尾特征，加之產(chǎn)品宣傳誤導等因素的存在，使得其投資導向的作用不能進行明確，因此要對此加強互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信息披露機制建設。一方面，對企業(yè)信息進行詳細披露，包括企業(yè)的運行規(guī)則、收費項目、經(jīng)營數(shù)據(jù)以及其他與投資者相關(guān)的數(shù)據(jù)信息；另一方面，不守信用的企業(yè)和個人建立黑名單制度，根據(jù)信用資質(zhì)的考評結(jié)果對借款人信息、用戶黑名單進行披露。為了保證信息披露的真實性和有效性，應當建立統(tǒng)一的信息披露平臺，及時對金融企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)進行收集和統(tǒng)計，推動合規(guī)經(jīng)營，降低監(jiān)督工作的負擔。

5.3 信息技術(shù)體系的安全建設

解決技術(shù)問題是緩解技術(shù)風險的重要手段，為了促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，需要進一步加大信息技術(shù)的研發(fā)以及其安全體系的建設，除了在硬件設備方面加大創(chuàng)新力度以外，還需要對系統(tǒng)的整體性進行改進和完善。一方面需要對存在交易漏洞的業(yè)務信息進行篩查，并且判斷其漏洞可能造成的風險采取相應的防范措施，保護客戶權(quán)益；另一方面則需要打破原有的信息孤島，能夠快速實現(xiàn)信息的交流與共享，這樣可以避免客戶在不同的交易平臺中閉塞的信息造成其風險的增加。

5.4 互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)建設

互聯(lián)網(wǎng)金融市場的運行過程中會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)信息，而這些信息是基于不同用戶的交易類型和行為習慣產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)，依照大數(shù)據(jù)建立針對該主體的模型，然后得到其信用特征，從而得到更加精確的信用評估結(jié)果。這種大數(shù)據(jù)征信是按需進行的征信調(diào)查，在征得調(diào)查主體同意的前提下，根據(jù)所得數(shù)據(jù)建立相關(guān)模型，得出信用報告，供決策參考。

6 結(jié)語

綜上所述，在新的發(fā)展形勢下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展態(tài)勢越來越強，而構(gòu)建一個完善的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境已經(jīng)成為當前刻不容緩的重要任務，其中風險的識別與管理是當前工作的重點內(nèi)容，因此本文對互聯(lián)網(wǎng)金融風險以及管理相關(guān)的問題進行了分析，只有明確互聯(lián)網(wǎng)金融風險的種類與特點，才能制定有針對性的管理措施，規(guī)避風險，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。

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