審計意見、內部控制環境對上市公司違規行為的影響研究

（重慶師范大學重慶大學重慶401331）

近年來，我國金融市場發展迅速，但上市公司違規行為也越來越頻繁，上市公司的違規行為包括操縱股價、內幕交易、違規買賣、虛構利潤、虛假記載等。上市公司的違規行為嚴重侵害了公司股東、債權人以及廣大投資者的利益，因此社會公眾和利益相關者必須積極地通過事前控制和事后控制等多方面加強對上市公司違規行為的預防、控制和及時處理。為了及時發現上市公司違規行為，以及提高上市公司財務報表的可信度，證監會要求上市公司公布經注冊會計師審計的上市公司財務報告和附注以及注冊會計師出具的相應審計意見。COSO委員會提出了五大要素，即控制環境、控制活動、風險評估、信息與溝通和監督。而控制環境會影響上市公司的整體情況，決定著上市公司內部控制的基礎，因此，建設良好的控制環境，可以對上市公司違規行為產生積極的影響。

二、國內文獻綜述與研究假設

（一）國內外文獻

1.內部控制與上市公司違規行為相關文獻。單華軍（2014）從我國證券市場環境角度探討了上市公司內部控制缺陷與違規行為發生的關系，發現上市公司內部控制缺陷越多，發生違規行為的可能性越大，更易受到監管部門的處罰。田高良（2014）實證研究后發現：實施內部控制披露制度的上市公司違規與受到懲罰的可能性大大降低，同時檢驗了影響公司內部控制的相關因素。王守海、鄭偉等（2014）發現提高公司會計行為合規性和財務報告質量的有效方法是建立強有力的內部控制機制。劉清（2010）認為內控失效的主要原因包括內部控制制度設計不完善、執行不到位；治理機制不健全、股權結構不合理；內部審計不實、外部監督乏力；風險意識淡薄、風險控制弱化；打破了責權利的平衡關系，缺乏有效的激勵、約束等機制等。戴榮華（2013）研究發現被出具非標準無保留審計意見的上市公司更傾向于披露其內部控制缺陷，反而因違規受到上市公司監管部門處罰的公司則不會主動披露其內部控制缺陷。崔志娟、劉源（2014）通過對2008至2010年滬市公司年報信息的分析，發現部分上市公司年報在進行內部控制的自我評價時模糊不清，并不重視對內部控制情況的披露及相關報告。

表1 上市公司2009—2017年違規行為類型統計

2.注冊會計師審計意見與上市公司違規行為相關文獻。李明輝、何海、馬夕奎（2003）對我國2001年上市公司年報中的內部控制信息披露狀況進行了分析，發現高質量的公司披露內部控制信息的動力高于低質量的公司，標準無保留審計意見的公司披露情況好于非標準無保留意見的公司。王春麗、王兵（2009）利用A股上市公司2007年度相關數據進行的實證檢驗分析發現，內部控制質量越高，更容易收到清潔的審計意見。楊德明、林斌、王彥超（2009）發現內部控制質量的提高有助于抑制大股東資金占用，僅在低審計質量樣本（事務所為非“四大”樣本）中成立；內部控制與外部審計之間存在一定的替代效應，在審計質量較低的環境下，內部控制所發揮的作用更為明顯。2009—2017年4月，共發生了1 300起違規事件，上市公司違規行為主要分為15種，從上頁表1可以直觀看出推遲披露、重大遺漏、違規買賣股票、虛假記載（誤導性陳述）在上市公司違規行為中占的比重較大。

（二）研究假設

注冊會計師的責任是通過對上市公司財務報表進行審計，提高財務報表的質量和可信度，由于在專業審計過程中注冊會計師可以發現對財務報表產生重大影響的上市公司違規行為，并要求管理層進行修改，如果管理層不愿意修改財務報表或者未在附注中對該事項進行充分披露，注冊會計師也會基于管理層及治理層的態度及行為出具非標準審計意見，以提醒財務報表需求者關注被審計單位的違規行為。因而注冊會計師的審計意見在一定程序上減少了上市公司違規行為發生的可能性。

H1：注冊會計師審計意見與上市公司的違規行為負相關。

上市公司控制環境影響因素有許多，楊群輝、王玉蓉（2011）把內部環境因素主要歸納為以下內容：國有產權屬性、第一大股東對上市公司控制度、董事長與總經理是否由一人擔任，高管股權激勵及高管的薪酬水平、獨立董事的客觀獨立性、是否在董事會下設審計委員會，以及上市公司對公司文化建設的關注和重視。

上市公司內部控制的目的是防止發現違規違法行為并保障上市公司正常經營過程，內部控制環境在內部控制中起著基礎的作用，能夠防止并發現上市公司違規行為，作為內部控制環境中的各要素對上市公司違規行為產生積極影響作用。

H2：控制環境中的各要素與上市公司的違規行為負相關。

表2 變量定義表

三、研究樣本及模型

（一）樣本選擇和數據來源

本文選擇截至2017年4月30日出現違規行為上市公司的數據，按照以下原則剔除樣本：（1）剔除數據缺失和極端值樣本；（2）剔除ST、PT等特殊樣本。最后得到樣本上市公司212家。數據來源于上市公司的招股說明書、公司經過審計的年報、銳思數據庫和國泰安數據庫，對部分指標數據進行收集整理后作為了本文實證研究的樣本。

（二）變量定義表

見表2。

（三）模型設計

四、實證及結果分析

（一）描述性統計

表3是各要素財務指標情況和描述性統計分析結果，其中，有的上市公司違規行為為0次，而有的上市公司違規行為高達7次，標準差值為0.971，表明上市公司發生違規行為差異比較大。審計意見變量是屬性變量，2014年至2016年三年中均是無保留審計意見取值為1。

表3 描述統計量

（二）回歸分析

表4 模型匯總b

表5 殘差分析表

表6 回歸系數表

由上頁表4、表5、表6回歸分析可知，審計意見與上市公司違規行為顯著負相關，符合假設條件1。同時控制環境中的產權屬性與上市公司違規行為顯著正相關。而控制環境中其他變量與上市公司違規行為相關性不顯著。回歸方程控制變量息稅前利潤也與上市公司違規行為顯著負相關。同時容忍度分別為 0.982、0.978、0.966，不接近 0，方差膨脹因子vif分別為1.018、1.022、1.035，從而可以拒絕變量之間多重共線性假設。

五、結論與建議

本文以212家出現違規行為的上市公司的財務數據進行分析，研究發現，注冊會計師審計意見與上市公司違規行為負相關，從而應加強注冊會計師對上市公司的審計，以防止、發現并糾正上市公司違規行為。經實證研究，內部控制環境中產權屬性與上市公司違規行為正相關，具有國有產權屬性的上市公司反而更容易出現違規行為，說明國家相關部門應加強對上市公司的審計與監管。由于內部控制觀念在管理會計中越來越重要，應加強管理者對內部控制及控制環境的認識與實踐。