基于管理會(huì)計(jì)視角的商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性研究

彭芳

摘 要：面對(duì)利率市場(chǎng)化、網(wǎng)絡(luò)金融擠壓、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等一系列復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境，有效分析產(chǎn)品盈利性，建立恰當(dāng)?shù)倪M(jìn)退出機(jī)制是商業(yè)銀行提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的迫切需要。本文以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行H分行為例，在分析商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性的重要性和管理會(huì)計(jì)視角下商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性指標(biāo)要素基礎(chǔ)上，深入探討了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行H分行產(chǎn)品盈利性現(xiàn)狀，并從管理會(huì)計(jì)視角，提出了提升商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利能力的對(duì)策措施。

關(guān)鍵詞：管理會(huì)計(jì) 產(chǎn)品盈利性 經(jīng)濟(jì)增加值 經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率

中圖分類號(hào)：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）07（c）-091-02

隨著利率市場(chǎng)化、網(wǎng)絡(luò)金融擠壓和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的加快，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈和白熱化。商業(yè)銀行為在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占到應(yīng)有份額，開(kāi)始對(duì)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理模式進(jìn)行變革，從過(guò)去追求規(guī)模效益逐漸轉(zhuǎn)型為創(chuàng)造價(jià)值增值。管理會(huì)計(jì)是轉(zhuǎn)型變革的重要依靠手段，構(gòu)建產(chǎn)品盈利分析與評(píng)價(jià)模式，是建立價(jià)值經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向的銀行盈利分析應(yīng)用的必然選擇和發(fā)展方向之一，有助于商業(yè)銀行進(jìn)行精細(xì)化管理。在銀行經(jīng)營(yíng)管理中，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行盈利核算分析是提高商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造能力，鞏固傳統(tǒng)銀行優(yōu)勢(shì)地位的重要途徑，也是提高產(chǎn)品綜合營(yíng)銷能力、客戶關(guān)系維護(hù)和量?jī)r(jià)匹配能力的重要方式，有利于促進(jìn)業(yè)務(wù)部門和管理部門圍繞價(jià)值目標(biāo)，完善業(yè)務(wù)和產(chǎn)品流程及定價(jià)方式，最終實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置和產(chǎn)品價(jià)值的最大化。

1 管理會(huì)計(jì)視角下商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性指標(biāo)要素

商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性分析指標(biāo)體系，綜合考慮產(chǎn)品資金成本、管理成本、稅務(wù)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、資本成本和其他成本基礎(chǔ)上，合理確定產(chǎn)品的最優(yōu)價(jià)格，提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率和盈利能力，從而使管理會(huì)計(jì)產(chǎn)品盈利性管理延伸到了資產(chǎn)負(fù)債管理、成本管理、定價(jià)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)濟(jì)資本管理等多個(gè)管理領(lǐng)域。

對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性分析主要是結(jié)合價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，盈利分析指標(biāo)全面反映產(chǎn)品的盈利情況和綜合貢獻(xiàn)度，在盈利指標(biāo)的選擇上從傳統(tǒng)的效益指標(biāo)延伸到價(jià)值管理指標(biāo)，經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）和考慮風(fēng)險(xiǎn)成本后的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RRAROC）是進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造分析的兩個(gè)主體指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值反映產(chǎn)品的貢獻(xiàn)總量，資本回報(bào)率反映資本成本下的單個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)利效率。

產(chǎn)品EVA=凈利潤(rùn)-資本成本，其中，凈利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)費(fèi)用及稅金-風(fēng)險(xiǎn)成本-所得稅。

產(chǎn)品RAROC=凈利潤(rùn)/產(chǎn)品占有經(jīng)濟(jì)資本。

經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率作為相對(duì)指標(biāo)，不受行際之間的大小限制，僅考慮單個(gè)產(chǎn)品的創(chuàng)利能力，相對(duì)公平合理，但若單純使用經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率進(jìn)行業(yè)務(wù)決策，會(huì)導(dǎo)致決策者選擇放棄一些收益率雖低但仍可以創(chuàng)利的項(xiàng)目或具有戰(zhàn)略意義和社會(huì)責(zé)任的項(xiàng)目，損害銀行全局利益。經(jīng)濟(jì)增加值作為絕對(duì)指標(biāo)，采取了包含風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)成本的概念，在實(shí)踐中，商業(yè)銀行的管理者會(huì)在二者之間進(jìn)行權(quán)衡，以追求盈利能力的最大化。

2 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行H分行產(chǎn)品盈利性現(xiàn)狀

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行H分行地處中國(guó)內(nèi)地四線城市，轄內(nèi)有58個(gè)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，存款、貸款仍為其主要的創(chuàng)效產(chǎn)品，近年來(lái)，該分行致力于業(yè)務(wù)創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)金融、投資銀行、信用卡業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)快速發(fā)展，成為銀行創(chuàng)效的重要來(lái)源之一。本文主要從存款、貸款和中間業(yè)務(wù)三類主要產(chǎn)品進(jìn)行闡述。

2.1 存款產(chǎn)品

2.1.1 活期和短期定期存款是存款產(chǎn)品價(jià)值創(chuàng)造的主力

據(jù)農(nóng)行H分行管理會(huì)計(jì)四級(jí)產(chǎn)品報(bào)表顯示：2017年，活期存款日均余額157億元，占總存款65.16%，創(chuàng)造的EVA為14440萬(wàn)元，占比高達(dá)92.72%，RAROC高達(dá)603%，而銀行兩年期以上定期存款凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)數(shù)，尚不足以覆蓋成本，經(jīng)濟(jì)增加值和資本回報(bào)率均為負(fù)值，主要是因?yàn)樵谏虡I(yè)銀行全額資金管理模式下，兩年期（含）以上存款FTP收益低于銀行向客戶付出的利息，導(dǎo)致收益出現(xiàn)倒掛。

2.1.2 單位存款盈利性高于個(gè)人存款

據(jù)農(nóng)行H分行管理會(huì)計(jì)四級(jí)產(chǎn)品報(bào)表顯示，對(duì)公存款產(chǎn)品EVA和RAROC遠(yuǎn)高于個(gè)人存款，且對(duì)公存款僅占總存款的39.54%，但創(chuàng)造的EVA卻占存款總EVA的61.92%。究其原因，一是由于對(duì)公存款活期占比高達(dá)80%，遠(yuǎn)高于個(gè)人活期存款占比，活期存款占比高導(dǎo)致付息成本低；二是由于對(duì)公存款絕大部分未執(zhí)行利率上浮政策，而個(gè)人存款實(shí)際執(zhí)行利率在同期央行基準(zhǔn)利率上上浮30%～35%，導(dǎo)致對(duì)公存款凈息差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于個(gè)人存款凈息差。

2.2 貸款產(chǎn)品

2.2.1 長(zhǎng)期貸款占比高，盈利性好

據(jù)農(nóng)行H分行管理會(huì)計(jì)四級(jí)產(chǎn)品報(bào)表顯示：2017年，短期貸款因受農(nóng)戶小額貸款不良率高的影響，EVA和RAROC均出現(xiàn)負(fù)數(shù)，收益未能覆蓋成本，信用卡因享受免息期因素，RAROC出現(xiàn)負(fù)數(shù)?？傮w而言，長(zhǎng)期貸款盈利性最好，中期貸款次之、短期貸款最低。

2.2.2 住房、固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期貸款盈利性高于短期貸款

據(jù)農(nóng)行H分行管理會(huì)計(jì)四級(jí)產(chǎn)品報(bào)表顯示，剔除票據(jù)貼現(xiàn)，住房貸款受利率上調(diào)影響，資本回報(bào)率最高，高達(dá)39.2%，其次為對(duì)公固定資產(chǎn)貸款，資本回報(bào)率23.9%。信用卡因免息期因素，EVA和RAROC均出現(xiàn)負(fù)數(shù)；農(nóng)戶等個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款因其風(fēng)險(xiǎn)敞口相對(duì)較高，違約率較多，導(dǎo)致凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)數(shù)，且經(jīng)濟(jì)資本占用偏高，最終導(dǎo)致EVA和RAROC出現(xiàn)負(fù)數(shù)。

2.3 中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品

據(jù)農(nóng)行H分行管理會(huì)計(jì)四級(jí)產(chǎn)品報(bào)表顯示：2017年，全行共實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入10798萬(wàn)元。一是，收入主要集中于信用卡業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、收單業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)，占比占總中收的82%。二是，資本回報(bào)率普遍較高，且大大高于存貸款產(chǎn)品，最高為貴金屬業(yè)務(wù)，RAROC高達(dá)54.23%。因此，商業(yè)銀行在發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)加快業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)等低成本業(yè)務(wù)。

3 基于管理會(huì)計(jì)視角的商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利能力提升措施

產(chǎn)品盈利性分析是銀行各項(xiàng)產(chǎn)品定價(jià)的重要依據(jù)，在圍繞客戶需求的基礎(chǔ)上，通過(guò)產(chǎn)品盈利性分析，在平衡收入和支出的基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行合理定價(jià)，提高銀行創(chuàng)效水平。

3.1 合理編制產(chǎn)品清單和分配費(fèi)用

首先，需編制完整的產(chǎn)品顆粒，產(chǎn)品須制定詳細(xì)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，便于對(duì)單個(gè)產(chǎn)品顆粒進(jìn)行獨(dú)立核算，如，可以先設(shè)定幾個(gè)總的產(chǎn)品維度，再派生出產(chǎn)品明細(xì)分配至各條線，形成總分的多級(jí)產(chǎn)品體系；其次，需建立精準(zhǔn)合理的費(fèi)用分?jǐn)倷C(jī)制，便于將管理部門固定的辦公及人員費(fèi)用、折舊攤銷等劃歸到相應(yīng)產(chǎn)品；最后，通過(guò)對(duì)各產(chǎn)品顆粒進(jìn)行盈利分析，綜合比較衡量各產(chǎn)品的RAROC和EVA指標(biāo)，確定產(chǎn)品的真實(shí)回報(bào)水平，最終實(shí)現(xiàn)資源的配置效益最大化。

3.2 調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

3.2.1 存款產(chǎn)品

從利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)角度而言，始終堅(jiān)持鼓勵(lì)活期和短期定期存款的策略，對(duì)于3～5年定期存款，綜合考慮其被動(dòng)負(fù)債的性質(zhì)、穩(wěn)定客戶的角度和綜合收益的角度進(jìn)行評(píng)判，可以予以適度支持，主要目的是發(fā)揮其綜合平衡作用，通過(guò)吸收少量高成本資金，來(lái)穩(wěn)定或帶動(dòng)更多低成本存款的增長(zhǎng)，擴(kuò)大規(guī)模效益，同時(shí)匹配貸款外部定價(jià)水平的提升和中間業(yè)務(wù)收入的提升，最終實(shí)現(xiàn)總體收益的提升。因此，在吸收5年期上浮存款時(shí)要關(guān)注以下問(wèn)題：一是吸收5年期上浮存款的最大容忍比例是多少，才能保持新發(fā)生5年期存款的總體FTP利差為正；二是要穩(wěn)定或營(yíng)銷多少活期、短期的低成本存款，才能覆蓋5年期上浮存款產(chǎn)生的虧損；三是貸款外部定價(jià)（或中間業(yè)務(wù)收入）需提升多少，才能消化5年期上浮存款產(chǎn)生的虧損。

3.2.2 貸款產(chǎn)品

一是，從創(chuàng)效角度而言，需大力發(fā)展個(gè)人住房、對(duì)公固定資產(chǎn)、個(gè)人消費(fèi)類等實(shí)體貸款，提高銀行全口徑盈利水平，同時(shí)需大力發(fā)展網(wǎng)上類消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，降低銀行線下成本，提高資本回報(bào)率。二是，從普惠金融和社會(huì)責(zé)任角度而言，需適當(dāng)發(fā)展農(nóng)戶貸款、小微企業(yè)等低收益的貸款業(yè)務(wù)。三是，從產(chǎn)品聯(lián)動(dòng)角度而言，信用卡業(yè)務(wù)雖出現(xiàn)虧損，但其帶來(lái)巨額中收，二者軋差，仍為正數(shù)，因此仍需大力拓展。

3.2.3 中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品

加快發(fā)展投行、電子銀行、貴金屬等輕資本占用業(yè)務(wù)，從目前看，投行等業(yè)務(wù)成本支出少、經(jīng)濟(jì)資本占用低，應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展，但要防范政策及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 完善產(chǎn)品定價(jià)策略

一是在當(dāng)前利率市場(chǎng)化、金融深化改革等形勢(shì)下，F(xiàn)TP資金價(jià)格的變動(dòng)應(yīng)更加市場(chǎng)化和精細(xì)化，譬如，在資金組織偏緊和市場(chǎng)利率上漲的情況下，存款及市場(chǎng)資金FTP價(jià)格需同步上漲，以鼓勵(lì)分支機(jī)構(gòu)加大資金組織，同時(shí)根據(jù)市場(chǎng)需求適度上調(diào)貸款定價(jià)，減少外部市場(chǎng)利率變化對(duì)財(cái)務(wù)減收的影響。二是優(yōu)化產(chǎn)品定價(jià)授權(quán)，在綜合考慮各項(xiàng)成本的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持以利潤(rùn)、RAROC和EVA為目標(biāo)引導(dǎo)，提升經(jīng)營(yíng)單位量?jī)r(jià)匹配能力。三是緊盯同業(yè)和市場(chǎng)，在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，要及時(shí)掌握同業(yè)和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，譬如，對(duì)投行、債券等新興產(chǎn)品，可以適度降低定價(jià)，搶占市場(chǎng)，做大規(guī)模。

3.4 大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)

堅(jiān)持移動(dòng)金融的戰(zhàn)略定位，一是要堅(jiān)持發(fā)展創(chuàng)利水平較高的電子銀行業(yè)務(wù)，拓寬掌銀、網(wǎng)銀等功能，引導(dǎo)公眾通過(guò)移動(dòng)終端實(shí)現(xiàn)系列產(chǎn)品的銷售。二是要突出電商金融，利用大數(shù)據(jù)分析，發(fā)展網(wǎng)上借貸等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品輕型化、成本節(jié)約化。

3.5 精細(xì)管理資產(chǎn)質(zhì)量信貸資產(chǎn)質(zhì)量影響全行創(chuàng)效

一是在IFRS9新國(guó)際金融工具準(zhǔn)則的影響下，資產(chǎn)質(zhì)量形態(tài)遷徙將大幅提高減值計(jì)提，直接影響利潤(rùn)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增加值和資本回報(bào)率出現(xiàn)負(fù)數(shù)，因此，在拓展信貸業(yè)務(wù)時(shí)，需加強(qiáng)對(duì)信貸產(chǎn)品的把控，對(duì)抵押率低、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品要謹(jǐn)慎介入，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。二是要加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)管理和評(píng)級(jí)管理，防止經(jīng)濟(jì)資本無(wú)效占用，將有效的資源投向回報(bào)價(jià)值更高的領(lǐng)域，提高價(jià)值創(chuàng)造效率。

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