普惠金融背景下農戶借貸行為的實證分析

周宗莉 楊俊玲

摘 要：國家“十三五”規劃綱要提出要發展普惠金融和多業態中小微金融組織。其中特別是農村普惠金融成為各界關注的重點，普惠金融作用于農戶直接表現在農戶的借貸行為上。本文從普惠金融視角出發，以四川省瀘州市三個普惠金融背景下的區（縣）農戶借貸行為實地調研數據為依據，在分析農戶借貸基本行為特征基礎上考察影響農戶借貸行為選擇的因素，得到以下結論：家庭年貨幣總收入、家庭收入、耕地面積、文化程度和家庭成員或親戚擔任村干部情況對農戶借貸有顯著的正向影響。

關鍵詞：普惠金融 借貸特征 借貸行為

中圖分類號：F832.43 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）10（a）-022-02

1 相關理論文獻綜述

農戶作為農村中集生產與消費為一體的經濟主體，在農村經濟中始終扮演中獨特而重要的角色。近些年來，我國學者對農戶借貸行為、借貸需求及其影響因素進行了大量研究，鐘春平、孫煥民等人從信貸約束和信貸需求的角度出發分析認為信貸需求和收支狀況對農戶借貸需求具有正向作用（鐘春平、孫煥民等，2010）；楊汝岱等人從社會網絡的視角來研究農戶的民間借貸行為，發現社會網絡對農戶的民間借貸具有正向且顯著的影響（楊汝岱，2011）；嚴武、陳熹基于社會資本的視角，認為社會資本中的“誠信”是農戶借貸行為的決定性因素（嚴武、陳熹，2014）；石龍靜和王靜基于土地流轉的背景，認為耕地面積和支出收入比對農戶借貸行為有正向且顯著的影響（石龍靜、王靜，2014）；沈紅麗運用Heckman兩階段模型，認為農戶文化程度、家庭收入水平和金融環境正向影響于正規金融，負向影響于非正規金融，勞動力人數對其均為負向影響（沈紅麗，2016）；唐文娟、譚燕芝基于家庭資產結構的視角認為對于正規和非正規金融而言，家庭規模、土地價值對其都為正向影響，金融資產對其具有負向影響（唐文娟、譚燕芝，2017）；周鵬達、王巧瑜等則基于“互聯網+農村金融”的視角通過因子分析發現農戶家庭投入水平、家庭收入特征和農村互聯網金融普惠程度對農戶借貸行為具有正向影響，農戶家庭風險偏好對農戶借貸行為具有負向影響（周鵬達、王巧瑜等，2017）。

本文在結合已有文獻的基礎上，從普惠金融的視角出發，在客觀分析農戶借貸行為特征的基礎上，通過建立廣義線性邏輯模型驗證影響農戶借貸行為的影響因素，為更有針對性的改善農村金融環境提出相應的政策依據。

2 農戶借貸現狀分析

本文選取四川省瀘州市作為調研地區，涵蓋龍馬潭、江陽和敘永三個區（縣）。調查時間為2017年7月—8月，共發放問卷200份，回收有效問卷169份，有效數據率達93.9%。問卷內容涉及農戶基本家庭情況、家庭經濟特征、借貸發生情況等方面。

3 農戶借貸特征分析

3.1 借貸渠道

在本次受調查的169戶農戶中，有102戶農戶在近年的生產生活中發生過借貸行為，未發生過借貸行為的農戶有67戶，分別占有效樣本數的60.4%和39.6%。進一步調查發現，90.19%的農戶更傾向于非正規金融借貸，有41.18%的農戶選擇向正規金融借貸。在非正規金融借貸的農戶中，73.9%的農戶選擇向自己的親人和朋友；在擁有正規金融渠道的農戶中，有28戶選擇向農商銀行貸款。農戶在借貸渠道上更偏向于非正規金融渠道，可能是因為非正規金融在“熟人社會”的基礎上利用了村莊信用、道德習俗和社會資本等制度，大多是一種基于“友情”和“親情”之上的關系型信用，使農戶之間的借貸大多帶有“互助”的特征。

3.2 借貸用途

在具有非正規借貸的樣本農戶中，21.2%的農戶是用于生產經營活動，78.8%的農戶用于非生產性活動，在正規借貸中這一比例分別為36.8%和63.2%。可以看出，與非正規借貸相比，正規借貸中農戶的生產性借貸比例有所提高，但仍然以非生產性借貸為主。并且又都以修建房屋、支付醫療費用和子女上學為主，大部分資金需求屬于突發性的應急需求，反映在借貸用途上即以建房婚喪嫁娶、醫療和教育等社會保障性支出為主；生產性用途少，資金逾期收益率低，自償性較差。

3.3 借貸規模和期限

從借貸規模來看，在有非正規借貸的農戶中，38戶借貸規模在1萬元以下，35戶借貸規模在1萬～5萬之間，19戶借貸規模在5萬元以上，在有非正規借貸農戶總數中占比分別為：41.3%、38.1%和20.7%；在具有正規借貸的農戶中，該比例分別為21.4%、76.2%和2.4%。不難發現，農戶借貸額度大多都超過1萬，這不同于“農戶借貸規模普遍較小”的結論（賀莎莎，2008）；并且當借貸金額超過5萬元時，非正規渠道仍是其借貸主要來源，也不同于以往研究所得“借貸金額較大時，農戶主要通過正規渠道來實現”（童馨樂，杜婷等人，2015）的結論。從借貸期限看，在非正規借貸中，有22%的農戶沒有明確的借貸期限，53%的農戶借貸期限在一年以下，25%的農戶借貸期限在1～3年。在正規借貸中，借貸期限在一年以上的農戶占67.6%，可見農戶借貸并沒有呈現出明顯的短期特征。

4 影響農戶借貸行為的實證分析

4.1 變量設定及假設

在農村，家庭既是基本的生產、生活單位，也是農民的基本福利供給單位，農民的許多經濟行為往往是基于家庭需求狀況而作出的。本文在結合已有文獻的基礎上，將影響農戶借貸決策的因素分為：文化程度、家庭工作人數、耕地面積、家庭成員或親戚擔任村干部情況、家庭收入主要來源、家庭年貨幣總收入和家庭財務狀況。將這七個因素作為解釋變量建立模型對影響農戶借貸行為的因素進行分析。

4.2 實證分析結果

從實證結果來看，各因素對農戶借貸的影響具體表現如下。

（1）文化程度對農戶正規和非正規借貸都具有正向且顯著的影響，家庭工作人數對農戶非正規借貸具有負向影響但是不顯著。勞動力素質高意味著他們對金融知識了解的更多，創業創新意識更強，利用資金發展和創業的積極性就越高；人數多則意味著他們可以給家庭帶來更多的收入，增強了他們的潛在償債能力，提高了借貸的可獲得性。

（2）耕地面積對農戶正規和非正規借貸都具有正向影響。耕地面積越大，農戶自然資本越豐富，用于土地經營投入的資金就越多，農戶資金需求就越強。

（3）家庭成員或親戚擔任村干部情況和家庭收入主要來源對農戶正規和非正規借貸都有正向影響。農戶家中成員或親戚有擔任村干部、收入來源越偏離農業，意味著他們的社會“人脈”關系更廣，社會資本就更豐富。在中國的“熟人社會”中，每個人都十分重視在自己社交圈子中的名譽和口碑，履約意識更強，違約風險降低。

（4）家庭年貨幣總收入對農戶正規和非正規借貸都具有正向顯著影響，家庭財務狀況對非正規借貸具有正向且顯著的影響，對正規借貸具有負向影響但是不顯著。家庭貨幣總收入越多、財務狀況越好，經濟資本也越豐富。這意味著農戶的償債能力越強，違約風險更低，越有利于農戶貸款。

5 結論與建議

本文依據四川省瀘州市農戶的實地調查數據，對農戶的借貸行為特征及其影響因素進行考察，得到以下基本結論。

（1）農戶在借貸來到來源上更偏向于非正規借貸，借貸資金多是用于平滑消費的非生產性活動；借貸額度較大且期限不穩定；大部分非正規借貸為無息或低息。

（2）在影響農戶借貸行為的因素中，耕地面積和收入來源對農戶借貸有正向影響，工作人數對非正規借貸影響為負，對正規借貸影響為正；財務狀況對農戶正規借貸影響為負，對非正規借貸影響為正。

基于上述結論，提出以下政策建議。

（1）進一步推進農村普惠金融，可從發展互聯網金融和深入利用本地“人際網絡”兩個方向同時推進，為農戶農業生產經營等資金提供貸款，降低貸款限制，更好地滿足農戶的資金借貸需求。

（2）通過技術扶持、教育培訓、財政補貼和稅收優惠等方式，引導農戶開展產業化經營，推動農產品的商品化、農村的市場化，拓寬農戶投資經營渠道，增加農戶收入，為農村經濟發展提供資金來源和需求動力。

（3）完善農村社會保障體制，提升農村社會保障水平。加大對農村教育、醫療以及社會保險保障等領域的投入，擴大農村保障覆蓋面。降低農戶醫療費用支出，減輕農戶教育費用負擔，增強農戶安全感。

（4）推動農村產權土地制度改革。應加快推進土地“三權”分置改革，明確農地產權，給予農民更多的自主權。促進農民進行生產投資，也有利于擴大金融擔保和抵押范圍，解決農民在正規金融借貸中的抵押物不足的問題。

參考文獻

[1] 鐘春平，孫煥民，徐長生.信貸約束、信貸需求與農戶借貸行為：安徽的經驗證據[J].金融研究，2010（11）.

[2] 楊汝岱，陳斌開，朱詩娥.基于社會網絡視角的農戶民間借貸需求行為研究[J].經濟研究，2011（11）.

[3] 趙學軍.華北農戶借貸渠道變遷之管窺——基于“無錫保定農村調查”系列資料（1930-2010）的分析[J].中國經濟史研究， 2013（4）.

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