中美貿易戰風高浪大，中國家電業如何拔劍應對？

吳勇毅

繼500億美元關稅之后，7月10日，特朗普政府發布一份針對中國2000億美元商品額外征收10%關稅的計劃。

7月31日，特朗普政府又變臉，將2000億美元進口自中國商品的關稅，從之前的10%上調至25%，以此在貿易戰的對峙中向中方進一步施壓。

從最新清單中可看到此次受影響的家電產品包括：空調、冰箱、冰柜、洗衣機、干衣機、吸塵器、烤箱、烤爐、灶具、烤面包機、燈、燈具等大類，而未涵蓋的家電產品則有：彩電、微波爐、咖啡機、料理機、洗碗機、油煙機等。

此次2000億美元關稅擴大家電業的打擊面，稅額也大幅提高，對我國家電出口而言將是雪上加霜，家電業不得不防！

細分細析數字，看關稅戰將給中國家電業帶來怎樣的影響？

實際上，自從特朗普上任以來，已經實施了7次貿易保護主義政策，其中涉及到家電方面的主要為2018年1月批準對大容量洗衣機實行為期3年的進口配額限制。第一年對前120萬臺進口大型洗衣機征收20%關稅，稅率在第二和第三年遞減為18%和16%；對超過這一額度的進口洗衣機，第一年征收50%關稅，稅率在第二和第三年遞減為45%和40%。

在4月份，特朗普政府又擬對價值約500億美元的中國輸美商品加征25%關稅，當中包含了不少家電品類。在這龐大的加征關稅的商品清單中，涉及到的家用電器包括燃氣熱水器、儲水式電熱水器、凈水器、空氣凈化器、洗碗機、榨汁機等整機產品以及壓縮機等配件產品。

而此次2000億美元，打擊范圍廣且力度較強，對大小家電都產生了影響。前期的500億美元的清單主要包括家電零部件，本次清單開始包括空調和冰箱整機，加大了對中國白電行業的影響，白電“三大件”空調、冰箱、洗衣機均被列入“打擊對象”，黑電最大件彩電暫免受沖擊，但參考美日貿易戰歷史，如果中美貿易戰升級，未來清單可能涵蓋電視機整機。

現在先分析下中國家電2017年出口情況。海關數據顯示，2017年，中國家電出口額為624.5億美元，同比增長9.9%，累計出口額歷史最好并創下全年最大增幅。

其中，2017年，大家電累計出口量為2.1億臺，同比增長10.8%，出口額為236.9億美元，同比增長6.4%。2017年，冰箱出口量突破3000萬臺，空調出口量突破5000萬臺，保持歷史較好水平。洗衣機則同比下降，原因主要在于美國商務部對原產于中國的大型洗衣機反傾銷影響。

小家電出口市場表現更好。2017年，小家電累計出口量為23.7億臺，同比增長8.6%，出口額為274.4億美元，同比增長9.2%。其中，廚房電器主要受電炊具和烘烤器具的拉動，電磁爐和電烤箱出口規模增幅分別為20.1%和15.2%，吸塵器出口量為1.2億臺，出口額達40億美元，出口額增幅高于出口量增幅7.1個百分點。

除此之外，中國家電零部件出口規模也快速增長。2017年，中國家電零部件累計出口額為113.2億美元，同比增長20%，高于家電業整體出口額增幅10.1個百分點。

2017年，中國家電業對多數經濟區的出口增勢強勁，對亞洲、歐洲、北美洲、大洋洲的出口額均達歷史最高水平，增幅分別為9.7%、10.6%、7.9%、14.2%。

再分析下中國家電2017年對美國的出口情況。2017年，中國家電對美國累計出口額為144億美元，同比增長8.1%，美國仍是中國家電業出口第一大國，占家電業出口總額比重23.1%，但比2016年比重下降0.3個百分點，整體規模在過去十年來年均復合增長率達7%。

接著分析關稅戰對國內家電業的出口影響。假設9月開始，中國企業對美出口較正常情況下降50%，中投機構測算的數據顯示，家電龍頭公司2018業績增速下降幅度在1%-3%之間，影響不大、風險可控。這基于以下的理由：（1）對中國家電行業而言，對美出口占比不是太高，只有23.1%，而從綜合三次加征關稅的產品清單估算，受限制的中國家電產品出口到美國的金額約占中國家電全球總出口額的13%。因此對于整體的家電出口影響并不大，也并不小；（2）今年以來的人民幣貶值對加稅起到一定對沖效果（截止到8月15日，人民幣匯率較年初的高點貶值近9%），未來也可能通過調價轉嫁部分壓力。

而從中國家電業各品類方面看，冰箱、冷柜、洗衣機、空調對美國出口量占產量比重分別為8%、11%、0.8%、7%，微波爐、風扇、吸塵器占比分別為23%、24%、44%。2017年對美國出口規模超過10億美元的產品主要包括空調器、微波爐、吸塵器、電烘烤器具。

由此可見，美國市場對中國家電特別是小家電存在較強的依存度，中美如果在家電方面進行全面貿易戰的話，中國家電業受影響比較大的產品應主要集中在小家電領域，因此小家電企業要做好更多的準備和應對。

總之，出口到美國業務越小家電企業所受的影響越小。據悉，美的集團出口美國業務占收入比重約為6%，格力電器出口美國業務占收入比重不足4%，小天鵝出口美國業務占收入比重不足2%，海爾出口美國業務占收入比重則不足1%，飛科電器海外營收占總營收的比例也不足1%。

另一項數據顯示，2017年格力海外收入占比為17.54%，出口產品主要為空調，主要海外市場為拉美市場；美的去年海外收入占比達44.38%，出口業務主要是冰箱、空調、洗衣機等，出口遍布全球超過200個國家；青島海爾去年海外收入占比45.22%，出口業務主要是冰箱、空調、洗衣機，主要出口至美國、日本、東南亞、中東非、歐洲及澳洲，分布廣泛均勻。

因此基于數據層面來看，中國家電全球產業鏈優勢突出，對美依賴度不高，影響可控。

應對關稅壁壘，家電企業要做好打“持久戰”的準備

從數據上看，中國對美國貿易中涉及家電的產品不在小數，同時還會影響到全球其他市場，使中國家電出口形勢越發復雜、艱難，負面影響不可能沒有，因此決不能掉以輕心。不過，中美貿易大戰打響，雖然會有影響，但不至于傷及中國家電產業的根本。畢竟，中國的家電產業已經在全球市場有了難以替代的地位和作用。

一方面，中國家電產業鏈全球布局已完成，已形成以內銷為主、外銷為輔的格局，另一方面，中國家電企業的體量足夠壯大，堪稱全球最大。中國家電業競爭優勢依然絕對。從中國家電業的競爭優勢看，中國家電業在全球的地位舉足輕重。根據中國家電協會測算，2016年中國冰箱/冷柜、空調、洗衣機、微波爐產量占全球比重分別達55%、80%、51%、80%；冰箱壓縮機和空調壓縮機產量占比分別達75%和80%；小家電產品在全球更是占有絕對優勢，部分產品比重高達90%。而2017年、2018年更是節節攀升。另外，中國家電業上下游產業鏈的完善配套、企業管理發展成熟度和生產運行效率、人工成本占比等比較優勢，在全球均無法替代。

但是我們必須看到，對于中國家電產業這樣一個很早就全球化競爭、國際化經營的行業來說，任何外部因素的波動都會影響家電企業原有經營秩序和方向。在這種情況下，家電廠商，必須要保持足夠的警惕心，采取各種辦法，積極應對這種“貿易戰引發的產業次生災害”。

1、在政府支持下堅持在WTO框架下與美國進行談判

中國家電企業要學會軟硬兼施，要學會“兩條腿走路”，與美國進行雙邊談判，但也不能脫離WTO框架，要把中美“雙邊談判”和“在WTO框架內談判”很好地結合起來，以取得世界經濟組織和輿論的支持，爭取有利的外部環境。

2、應當側重提升內生增長動力，全面轉型升級

需要警醒的是中美貿易爭端的長期化趨勢明顯，中美貿易爭端將增加轉型的阻力，但更會強化我們轉型的決心。對于中國企業來說，如何應對貿易戰降低影響，關鍵還是要從自身做起。家電企業在以戰止戰的同時，應當側重提升內生增長動力，轉型升級，推動高質量增長戰略。例如，加強知識產權保護、增加研發投入力度、降低人工成本、改善管理等均是可行的措施。

家電企業要主動放棄淘汰一些低端生產，主動使用自動化生產環節，替代日益增長的人工成本。在科技運用上主動，運用如人工智能、大數據、云計算、AR技術等先進技術提高產品品質。據悉，目前海爾已經在人工智能領域率先進行自主研發，主動將AI技術運用在自己的產品之上，為用戶提供更加貼心的使用體感。同時，加強自主研發，創造自己的知識產權。

3、加緊全方位布局海外市場

出于長遠考慮，家電企業要積極改變出海思路，在傳統OEM之外，通過建立全球生產基地、本土化運營等多種方式，降低外貿政策風險。

當下，面對美國對中國揮舞的加稅“大棒”，全球化布局將為中國家電企業撐起“盾牌”。目前TCL、海爾、創維等多家彩電企業在墨西哥、俄羅斯等國建立了生產基地和合資公司。TCL CEO李東生表示，“如果美國實施高關稅，那我們就把生產快速轉移到其他國家生產線，所以即使落地，影響也將十分短暫。”

目前，國內不少家電龍頭企業均在海外進行了投資布局，可以通過產能擴張、產能轉換、產品結構升級等辦法對貿易摩擦進行規避。而對于已經有較強海外布局的家電企業，可以直接投資建廠或是并購聯營，這些都是利于通過產能擴張、產能轉移、產品結構升級等措施應對貿易摩擦。

還有，要努力開辟新海外市場。對國內家電企業來說，北美市場是重點，但卻不是現階段最重要的戰略市場。如東南亞、南美、非洲等區域的前景顯然更加優越，還有“一帶一路”一線國家也是我們重點要挖掘的對象。

當下，國內家電企業應構建起一套應對風險完整有效的解決方案，即全球地區全面發展，不押寶某一市場。通過技術升級，穩固國內制造中心的地位，實現戰略威懾。

4、戰術五招應對美國關稅

（1）申請豁免：向美國當局申請豁免關稅，也可考慮與美國同業合作，爭取豁免對產品加徵關稅；（2）關稅工程：檢視產品可否采用另一種可能更恰當的分類；或者是否可以通過輕微的修改，使產品歸納不加徵關稅的類目。這做法被稱為“關稅工程”；（3）作業工程：企業可以借助原產地規則，把產品的官方原產地從香港或中國內地轉為另一個不受加徵關稅影響的國家，這做法被稱為“作業工程”；（4）調整估價：采用“首次銷售規則”，降低用來評稅的買賣價格；（5）外匯調期：企業可以采取一些方式去緩沖和緩釋風險，可以通過外匯調期來對沖匯率波動的風險，遠期合約的方式去降低進出口貨物的價格波動，還有包括用期貨期權來進行套期保值，鎖定相關原材料的成本等。

5、擴大內需市場、調整價格

中美貿易戰不可避免會對中國的家電出口造成影響，擴大內需市場應成為很多企業的必然選擇，家電企業應想盡辦法進一步刺激內需市場，以補外需不足。

而關稅戰將增加產品的海外價格、降低海外市場競爭力，因此家電企業可通過各種辦法降低原材料、人工等成本以降低初次產品的價格，保持在海外市場上相對的價格競爭優勢。

未雨綢繆運籌帷幄積極應對，中國家電企業方能在此次中美貿易大戰中盡可能減少損失，屹立于市場不倒！