現金貸產業發展的幾點思考

胡正鑫

摘 要：處于飛速發展期的“現金貸”，需求和供給有合理成分，也有問題隱患。市場上既有好的企業，也有不良分子利用市場法律空白擾亂市場秩序。本文總結了現金貸產業面臨的政策形勢，分析了存在的問題，提出了發展措施，預測了發展方向，以期對現金貸產業發展提供一些借鑒和思考。

關鍵詞：現金貸 市場監管 產業發展

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）03（a）-140-02

現金貸，是小額現金貸款業務的簡稱，是針對申請人發放的消費類貸款業務，還款和借款較為便捷，同時，具備實時審批和到帳及時的特點。從2015年開始，憑借其為中國要的消費金融分支，而不依托具體的消費場所和信貸產品，它開始在國內迅猛發展起來，成為當今的金融時代產物，涉及到的機構有：銀行、證券和金融公司、網絡消費平臺、P2P 借款、現金貸平臺等，利率高低不同、金額大小不同、期限長短也不一。目前，一二線城市以線上為主，三四線城市以線下為主。隨著現金貸業務的迅速發展，個別平臺出現了模式不健全、人員技能不高等問題，甚至出現了“裸條”現象和惡性電話騷擾等情況，社會影響及其不好。在這種情況下，國家開始重視專項整治工作，加大業務清理整頓力度，解決金融風險問題。

1 現金貸產業發展政策形勢

隨著科學技術的發展，互聯網得到普及，已經逐漸深入人們的生活工作中。在此背景下，互聯網金融業應運而生。中國人民銀行等十部委聯合于2015年發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，要求把互聯網金融界定為新型的網絡信息移動技術，解決了時間和地域限制等問題，成為新的金融模式。主要原因是，互聯網金融相對傳統的金融機構更具有優勢，也更加符合新時期互聯網背景下人們的消費觀念和消費群體的消費習慣，使得互聯網金融得到迅速發展。

2017年，互聯網金融風險專項整治工作明確要求：各級小額貸款公司監管部門一律不得新批設網絡（互聯網）小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨省（區、市）開展小額貸款業務。市場經濟注重通知體現的具體意義，暗示著大力度的監管和整治工作即將開啟。在這種情況下，現金貸業務目前涉及到的資源來源以及定價模式等會受到很大沖擊，整個業務市場可能會發生巨大變化。

2 現金貸產業發展存在問題

現金貸業務發展迅速，尤其是在學生、藍領等人群中，小額現金貸平臺已上千家，行業規模也達到千億以上級別。但是，究其發展形勢，結合目前國內形勢和政策要求，仍然面臨著三大問題。

（1）利率畸高。有市場信息機構披露，現在現金貸業務涉及到產品，至少有90%以上收益率很大，可能很多情況下，平均年化利率達到150%，明顯高出我國民間借貸合法利率范圍。這些產品多少有以“現金貸”之名行“高利貸”之嫌。

（2）催債手段惡劣。一旦還款超過期限，平臺開始收取巨額罰金，有些會出現“利滾利”和“借新還舊”等惡化情況，導致負債成倍增長，一旦無法還款，有的平臺開始借助暴力手段催款或者逼債，致使有些人員走向背井離鄉、自殺身亡等極端路徑。

（3）惡意借貸。很多學生遭遇過該情況。一旦遇到問題現金貸，個別人會借助引子，誘騙缺乏社會經驗和經濟來源的學生涉足問題現金貸，致使其越陷越深，無力償還，遭遇騙局傷害。

（4）可能引發金融體系安全問題。 風險由助貸平臺轉移至持牌金融機構。缺乏助貸資質的審核及有效監管，一旦平臺不足以兌付不良資產時，持牌機構不得不直接面對風險。另外， 缺乏實質的杠桿率監管，與現金貸關系最為緊密的網絡小貸公司突破地方金融辦的杠桿率限制，且資金來源有待規范。

3 現金貸產業發展措施思考

現金貸產業發展要合規，獲取資金所需成本要低，先進技術要取代人工操作，實現風控成本和壞賬率之間的協調平衡，是平臺未來需要思考和解決的問題。基于上述存在問題，需要加強風險防控，完善監管措施，解決問題現金貸，確保現金貸業務健康發展。筆者有以下四點思考。

（1）完善互聯網金融法規。現金貸產業的迅速發展，需要借助完善的法律法規保駕護航，監管和整治工作也離不開法律法規的強大支持。有關部門應該結合實際，充分調研市場，完善監管整治的相關法律法規，及時補充針對新生問題處理的有關制度條款，具備有效操作性，解決互聯網金融行業大多數有關問題。

（2）從嚴監管暴力催收。暴力催收違背法律法規。從源頭遏制暴力催收，可以倒逼“現金貸”平臺加強風控管理，將借款利率降至合理水平，優化資金使用效率，讓借款機構只向合適的人群借款。使混水摸魚的高利貸平臺退出這個市場。一是可以順利執行國家關于民間借貸利率等有關規定，嚴格篩選涉及有關業務的借款人，規范從業者行為，震懾不合法行為，保障業務順利開展；二是可以借助有效監管力量，適當降低行業溫度，規范大量資金和許多平臺涌入程序，保障行業平穩發展和合理規避金融風險。從嚴監管不是對“現金貸”施行一刀切措施，真正目的在于科學管控行業發展。隨著經濟的快速發展“，現金貸”業務也會快速發展，規模力度也會加大。但是，可能會出現部分機構抱團，甚至淘汰現象，一部分機構會成立聯盟或者協會等自律組織，但整體業務規模不會受到影響。

（3）建設基礎征信體系。加強征信資源共享，幫助現金貸平臺有效實現反欺詐、多頭貸款識別和信用不良用戶的識別。通過共享黑名單，“現金貸”平臺能夠在最大程度上避免了重復欺詐行為的發生。并且貸款申請數據的共享同樣也可以使得“現金貸”平臺在第三方征信機構針對每一筆貸款申請記錄做查詢時，勢必會留下大量貸款申請人的身份信息，長此以往，就會形成一個可靠的多頭借款數據庫，為“現金貸平臺”放貸提供可靠的信息。

（4）完善內部監督機制。要強化現金貸產業發展的內部風險控制措施，明確措施手段和工作目標。針對業務發展情況，完善內部監督機制，注重資金和信息安全，保障個人隱私，及時發現和解決有關問題，規避各類經營風險。

4 現金貸產業發展方向預測

隨著現金貸產業的發展，在不遠的未來、在行業回歸理性后，伴隨利率市場化的發展、監管能力的提升及征信體系的完善，不排除監管對現金貸政策逐步放開的可能性，現金貸的發展將面臨一個小的拐點，利率做分層，不再一刀切，也不再限定場景，相比于消費分期類貸款，現金貸自主性更強、更為便捷、使用空間更廣。筆者認為有以下六個發展方向。

（1）融資性擔保牌照受追捧。“現金貸”規范整頓政策要求：銀行等機構要嚴格審查第三方機構資質，避免無資質的第三方提供資金、服務承諾等，避免出現第三方收取借款人息費等現象，確保“助貸”業務科學合理。這意味著非持牌助貸機構只能給傳統金融機構提供技術服務、咨詢服務等本源業務。對于非持牌助貸機構來說，為了繼續與銀行等金融機構合作，獲取擔保資質或與融資性擔保公司合作，成為可能的出路之一。

（2）客戶借款成本可能提升。為了降低壞賬率，消費金融平臺可能轉向優質客戶，大量信用一般或者較差的客戶將無法從正規平臺借到錢，但是需求總是存在的，結果就是轉向地下高利貸。此外，銀監會要求：各類機構應當遵守“了解你的客戶”原則，不得向無收入來源的借款人發放貸款，這實際上是要求借款人向平臺提供收入證明。

（3）銀行在消費金融領域依舊不冷不熱。商業銀行的基因和資源決定了他們只會盯著個人優質客戶和大企業客戶，其中個人融資業務主要是房貸、車貸和信用卡分期，企業客戶主要是政府融資項目、大企業信用貸、抵押貸等，特別是政府融資項目，一單下來就是幾千萬上億，而且有政府兜底。消費金融業務完全不一樣，對于銀行來說，當助貸業務受限后，針對次級或長尾人群的消費金融吸引力，可能進一步下降。

（4）線下業務價值重現。對于部分消金平臺來說，線上數據積累有限，無法通過風控手段將長期借款壞賬率降低到合理范圍。此外，監管政策要求暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款。為了生存，現金貸平臺可能重新重視線下業務。

（5）有場景的消費金融將全面爆發。由于人臉識別、語音識別、大數據等技術應用降低了運營成本，提高了互金公司的運營效率。現金貸平臺仍有足夠的機會轉型到符合監管要求的領域，因此，有場景的消費金融可能全面爆發。但是，平臺從供應商處收取傭金，如果提高商品價格轉嫁給用戶，可能變相提高了客戶的借款成本。

（6）傳統小貸公司大量倒閉。監管政策要求：以信貸資產轉讓、資產證券化等名義融入的資金應與表內融資合并計算。這意味著網絡小貸表外融資途徑全部關閉，最高杠桿不超過3倍。如果監管部門不允許牌照轉讓且小貸監管政策不再放寬，網絡小貸牌照基本上沒有任何價值。

隨著市場與產業的發展，現金貸產業也會出現自身的發展機遇。因此，需要有關部門機構、從業人員等掌握有關法律法規，細化工作措施，有效監管各類行為，及時調整相 關制度，嚴格執行監管治理手段，促進發展普惠金融和培育類似的次級信用市場，有效保障現金貸產業健康、可持續發展。

參考文獻

[1] 宋威.“現金貸”發展存在的問題及監管建議[J].黑龍江金融， 2017（07）.

[2] 凌華薇.嗜血現金貸[J].財新周刊編輯絮語，2017（42）.