轉型背景下市場力量、技術溢出與企業自主創新能力的實證研究

傅 樵，冉 瑩

(重慶理工大學 會計學院, 重慶 400054)

一、引言

隨著世界經濟進入全球化時代，企業間的競爭不斷加劇。而各企業為了維持和擴展自己在市場中占有的份額，花費巨額的研發經費用于提升自己的創新能力。據2014年、2015年中國發展高層論壇的報道，世界兩千五百強企業在研發經費上的總支出大約為7 480億美元，占全球的十分之九，而且全球五百強企業占兩千五百強企業總支出的82%*彼得-諾蘭.全球化背景下的企業海外投資布局.中國發展高層論壇，2016.。我國在“十三五”規劃中也將創新提到重要位置。習近平強調：“綜合國力的競爭說到底是創新的競爭，要加快形成以創新為主要引領和支撐的經濟體系和發展模式。”

根據熊彼特創新理論，壟斷是激勵企業創新的動力，如果沒有壟斷利潤，就沒有企業家愿意創新。從創新研發投入數據來看，的確是規模較大、力量較強的企業自主創新意識和投入更為強烈。但是，美國經濟學家Leibenstein認為，由政府行為產生的壟斷性企業會放松企業內部管理和技術創新，從而導致技術創新的低效率[1]。Kamien等通過實證研究發現市場結構與創新之間存在倒U型關系[2]。Tirole等認為壟斷對企業的創新影響具有不確定性[3]。Scherer從企業R&D投入角度探討了企業創新能力的變化，發現R&D投入與創新有顯著的正相關性[4]。Freel等在研究中發現制造業行業中的員工增長量與產品創新能力正相關[5]。

我國學者對此也進行了大量研究，吳延兵探究了市場規模、市場力量和產權結構對企業R&D投入的影響，發現市場集中度與R&D投入不存在相關性，但企業規模對R&D投入有顯著的促進作用[6]。白俊紅對我國高技術企業的創新效率進行了相關研究，研究結果顯示企業規模、市場結構對創新效率有顯著的線性正向影響[7]。鄒國平等運用分位數回歸模型探討了國有企業研發強度與企業規模之間的關系，發現規模擴大對研發投入具有擠出效應[8]。鄭世林等通過經驗數據分析發現，政府專項補助大大提高了中小民營企業自主創新水平，但對大型國有企業的創新促進效應不明顯[9]。王佳寧等研究發現企業規模的擴張會抑制企業的自主創新能力，并認為這可能是由我國的融資體制對企業的研發創新活動具有抑制作用導致的[10]。張旭華從區域視角發現內向開放性創新和外向開放性創新均能提高區域創新績效[11]。

相關文獻反映，國內學者在市場結構、企業規模等對創新能力的探討上并未達成共識，研究相對比較分散，基于我國經濟轉軌過程中的自主創新能力的系統性研究較少。考慮到我國市場經濟不完善，本文在已有研究的基礎上從市場力量、技術溢出、市場競爭等方面探討2011—2015年規模以上工業企業在我國重大轉型變革時期自主創新能力的影響因素。與現有文獻不同的是，在全樣本研究的基礎上本文單獨將具有壟斷性質的企業與其余企業分別進行檢驗，分析其自主創新能力的影響因素，從而發現壟斷企業和非壟斷企業的創新能力敏感點的異同。

二、研究設計與指標說明

(一)被解釋變量

衡量企業創新能力常用的評價指標有專利數量、研發人員數量占比和研發支出等，但是這些指標都存在一定的局限性。從專利數量指標來看，其存在的局限性在于：第一，雖然專利本身就包含大量關于技術創新方面的信息，但信息的真實性、完整性受到限制。王然等認為，專利授權過程中受到政府專利機構等人為因素影響較大，中國專利制度仍需要不斷完善[12]。第二，我們從調查數據中看到專利申請數和專利授權數有一個較大的落差，并非所有的創新發明都能獲得專利授權。

從研發人員數量占比指標來看，研發人員數量的劃分并不準確。企業在進行研發人員的劃分時，實際操作過程中難度較大，很容易將有貢獻的人員忽略或者將其他無關人員納入指標中。研發支出指標反映的是企業的自主創新投入狀況而不是產出狀況。

與上述指標相比，企業的新產品銷售收入占比指標可以有效地反映創新成果在企業生產發展中的商業價值。因此，本文選取企業新產品產值占企業銷售總產值的比重作為被解釋變量，代表企業的創新能力，指標值越大，則企業創新能力越強。

(二)解釋變量

影響企業自主創新能力的因素多而雜，綜合現有的研究發現：首先，市場結構、企業規模、研發投入等對企業創新均有不同程度的影響；其次，我國轉型特殊時期企業技術改進尤為重要，技術溢出對企業創新有一定的影響和制約[13]；第三，企業內部的創新意識以及在市場中的持續發展能力為自主創新提供了一定的精神和物質依托。因此，本文主要選取市場力量、技術溢出、市場競爭3類因素來體現企業自主創新能力所受到的綜合影響。

1.市場力量因素

壟斷程度(HHI)。在現實經濟市場上，完全壟斷是不存在的，因此在分析行業的市場結構時就需要衡量市場的壟斷程度。衡量市場壟斷程度的指標主要有交叉彈性指數、赫芬達爾指數、行業集中度，其中行業集中度主要包括四廠商集中度(CR4)和八廠商集中度(CR8)。在以往的研究當中，使用最多的指標是CR4和CR8。但這兩個指標在考慮市場份額和差異的因素上存在不足，而赫芬達爾指數采樣覆蓋了整個行業的所有企業，因此更具有廣泛性，能夠更好地反映企業的壟斷程度。因此，本文采用赫芬達爾指數代表市場的壟斷程度。赫芬達爾指數公式為：

其中，Xi代表第i個企業的規模，本文用企業的資產總額表示第i個企業的規模，X表示市場的總規模。

企業規模(SIZE)。在人們的普遍意識中，企業規模越大企業創新能力越強。但是據統計數據顯示，小企業的創新能力并不一定比大企業差，劉靜在研究中發現中小企業已逐漸成為中國科技創新的主力軍，中國的發明專利70%以上來源于中小企業[14]。現有研究發明中有不少發明是中小企業的研究成果，在相同的創新投入水平下，中小企業的創新產品數量遠遠超出大型企業的創新產品數量。因此，本文采用總資產(銷售收入)與該行業企業個數的比值來代表企業規模。

2.技術溢出因素

技術引進強度(TAS)。企業創新除了自身的研發之外，還存在從國外引進技術進行二次研發創新的情況。引進先進技術是實現技術和經濟跨越的最快方式，也是企業獲得快速發展的機會。但有學者擔心一味地依靠引進技術會造成本國技術創新的依賴習慣，降低本國的自主創新能力。因此，本文將技術引進強度作為解釋變量進行研究，判斷其對創新能力的影響程度和作用方向。借鑒已有學者的研究方法，將企業技術引進支出與產品銷售收入之比作為企業技術引進強度的評判指標。

外商直接投資(FDI)。外商直接投資從多方面影響我國企業的創新，在我國設立的各種研發中心直接帶動我國企業的創新發展。除了最直接的技術投資，在人才和產品服務上，外商也間接引導著我國企業進行創新。有較好職業技能培訓的高科技人才流入我國企業，有助于企業研發人員的技能提升。在產品服務上外資企業通過技能改進來實現產品質量的提升或產品成本的降低，迫使我國競爭企業進行創新技能的提升。因此，本文以外商投入資本金表示外商直接投資。

3.市場競爭因素

利潤率(PRO)。熊彼特在《經濟發展理論》中提到，創新就是為了獲得潛在利潤而將生產要素和生產條件進行重新組合，即建立一種新的生產數。近年來，我國擬進行新三板分層次篩選創新企業，即使尚未盈利但是有足夠的創新活躍度和交易活躍度的企業都可進入頂層，獲得資源、資金等各方面的利好，促進創新層企業的定向發展。而從經濟學理論上看，獲得更多的利潤對企業的商業模式以及技術創新也有極大的正向影響作用。盈利和創新兩者息息相關，沒有足夠的資金支持，企業的創新活動經費就難以得到保障。本文將通過企業的利潤率來研究企業的盈利能力對企業自主創新能力的影響。

新品銷售收入變動(INCOME)。企業管理運營目的往往是利潤最大化，創新技術和產品為企業帶來的超額收入無疑是對企業進行創新改革的一種利益上的支持。本文選取上年新品銷售收入與本年新品銷售收入之比作為新品銷售收入變動指標值。

研發投入強度(INIR)。在眾多研究中，R&D經費投入與技術創新活動結果有很強的相關性，企業創新能力一部分來源于對創新研發投入力度的強弱。因此，本文采用R&D經費投入與銷售收入之比作為研發投入強度的指標。

存貨(STOCK)。傳統生產企業組織的生產是以產品為中心，以生產計劃和作業計劃控制企業生產，生產組織形式僵化，若庫存量增加，就會嚴重影響企業的靈活性，從而可能會使企業對于創新心有余而力不足。在市場需求多樣化的時代，企業存貨量可能隨著市場的改變而改變，因此本文選取企業期末存貨賬面價值與銷售額的比值作為評價指標。

企業成長性(GROWS)。高成長性企業不僅能提高企業效益，而且自身具有較高的增值能力，能引起當代生產領域的變革。李軍奕認為高成長性企業發展前景良好，有較多的投資機會，相反，低成長性企業所處的行業一般都達到了成熟期，雖然企業自身經營穩定，但創新投資機會較少[15]。本文采用企業銷售收入增長率代表企業成長性。

綜上所述，影響企業創新能力(NP)的主要因素有:企業壟斷程度(HHI)、企業規模(SIZE)、技術引進強度(TAS)、外商直接投資(FDI)、利潤率(PRO)、新品銷售收入變動率(INCOME)、研發投入強度(INIR)、存貨(STOCK)和企業成長性(GROWS)。為了驗證壟斷程度、企業規模與自主創新能力之間是否存在倒U型關系，本文加入了壟斷程度和企業規模的平方項，得到基本回歸模型如下：

b7PROi,t+b8INCOMEi,t+b9INIRi,t+b9STOCKi,t+b10GROWS+εi,t

三、數據的獲取和處理

(一)數據的獲取

本文以中國工業企業的數據為研究樣本。在數據的收集中，本文選取的是根據官方定義的銷售收入在2 000萬以上的規模以上工業企業數據。考慮到2011年國民經濟行業新分類對工業進行了一個新的劃分，本文選取2011—2015年的中國工業企業統計數據為樣本數據，總計41個行業。在數據處理過程中，剔除企業代碼重復等無效觀測值和異常值，對缺失值進行線性插值法替代。本文選取的數據來源于中華人民共和國國家統計局、國泰安數據庫、《中國統計年鑒》和《中國科技統計年鑒》。

(二)描述統計

表1為模型中各個變量的名稱、定義和符號，表2是主要變量的描述統計。

表1 變量定義和符號

表2 主要變量描述統計

四、實證分析

(一)市場力量、技術溢出、市場競爭對企業創新能力的影響

本文分別探討市場力量、技術溢出、市場競爭等對企業自主創新能力的影響。在以下計量分析中，主要建立4個模型：模型1只考慮企業規模以及企業壟斷程度，這是在眾多研究中存在分歧的地方，所以本文提出來單獨考慮；模型2在模型1的基礎上加入技術引進強度和外商直接投資，模型3在模型2的基礎上加入利潤率、新品銷售變動，模型4在模型3的基礎上考慮研發投入強度、存貨和企業成長性。使用Stata13.0進行Hausman檢驗，得到檢驗結果拒絕原假設，意味著模型為固定效應模型，因此本文使用固定效應模型進行估計分析。回歸結果如表3所示。

(二)回歸結果分析

1.市場集中度與企業自主創新能力存在顯著倒U型關系

模型1顯示結果表明市場集中度在一定程度上與企業創新能力呈正相關，市場集中度每增長一個單位，企業創新能力增長1.02個單位，但達到某一極值之后呈負相關，也即所說的倒U型關系。這與熊彼特理論所說的寡頭壟斷市場結構最有利于技術創新有一定出入，但與之后部分學者的研究結論相互印證。當市場為非壟斷市場時，隨著企業的壟斷程度增加，企業自主創新能力隨之增強，而到寡頭壟斷占領市場時，壟斷程度的加強反而會使企業自主創新能力減弱。

2.單個企業的規模與研發強度之間存在顯著的倒U型關系

本文從非單純線性關系出發研究企業規模，研究結果顯示，在企業規模達到臨界值之前，企業擴大其規模是可以促進企業自主創新能力的，這可能是因為大規模企業有一定的市場以及資金優勢，能夠有效避免信息不對稱帶來的風險。但當規模達到足夠大時，企業對市場的把控較強，研發創新對于企業來說存在一定風險，并且投資戰線過長，效益可能不明顯，因而企業在投資過程中會出于穩健性考慮而降低企業創新能力。

3.外商直接投資與企業自主創新能力呈正相關

模型2回歸結果表明，外商直接投資是技術溢出中對自主創新能力比較重要的影響因素，其系數為 2.964 3，而且在1%的顯著水平上顯著，遠遠大于技術引進強度對企業自主創新能力的影響。隨著我國企業的發展，自主創新能力的重要性逐步顯現，企業應充分利用外商帶來的創新資源，保證企業技術的先進性符合產業結構調整的要求。

表3 市場力量、技術溢出、市場競爭對創新能力的影響

注: *、 **、 ***分別表示在10%、5%和1%的水平上通過顯著性檢驗

4.技術引進強度與企業自主創新能力呈正相關

技術引進強度每增加一個單位，企業創新能力增長0.021 9個單位。從國家技術發展層面來說，技術引進是一個重要而快捷的方式。從中國現實情況來看，從20世紀80年代中期我國施行了技術引進戰略，大量引進國外先進技術。研究發現，通過引進國外先進技術能夠提升我國企業的創新能力，有助于企業提高自身的科研能力。但是引進技術的二次創新能力不強，可能是因為技術引進與自主創新存在一定的替代效應。

5.利潤率與企業自主創新能力呈正相關

模型3回歸結果表明，利潤率每增長一個單位，企業自主創新能力正向變動0.842 6個單位。利潤是企業發展的基石，利潤的提高代表企業盈利能力的增強，企業留存收益越多，在有創新意愿的情況下進行自主創新的可行性就越大。

6.新品銷售收入變動率與企業自主創新能力呈正相關

新品銷售收入的增加能提升企業創新活力，并促進企業創新發展。新品銷售收入每增長一個單位，企業創新能力正向變動1.398 4個單位。在傳統經濟條件下，維持經濟增長的動力幾乎耗盡，許多大型企業特別是制造業成本高，甚至高達美國的95%以上，幾乎沒有成本優勢進行低端競爭，而高端競爭所需要的是創新，新品銷售收入的變化正好證實了這一點，從而幫助企業尋找到轉型變革時期的突破點。根據避免競爭效應，企業會積極創新以避免競爭。

7.研發投入強度與企業自主創新能力呈正相關

在模型4中，R&D經費投入通過顯著性檢驗，并且系數為0.571 1，即R&D經費投入每增長一個單位，企業創新能力會正向增長0.571 1個單位，這與我國大多數學者的研究結果保持一致。創新的過程是漫長的、復雜的，而企業的創新需求是無限的，它的每個部分都可能因為R&D經費投入不足而滯留不前。在企業積極向創新型企業轉變的同時，對于R&D經費投入也應該增強。

表4 壟斷行業和其他行業分別回歸結果

注:括號中的為t值， *、 **、 ***分別表示在10%、5% 和 1% 的水平上通過顯著性檢驗

8.存貨與企業自主創新能力呈負相關

存貨每增加一個單位，企業創新能力就會減弱0.504 5個單位。存貨的堆積表明市場的需求量有所變化，企業發展重心可能會由創新發展轉為市場經營。

9.企業成長性與企業自主創新能力呈正相關

企業成長性每增長一個單位，企業創新能力增長 3.586 9個單位。由此看出，企業成長性可以促進企業創新效益增強，這可能是因為我國正處于重大轉型變革時期，成長中的企業深深明白創新是驅動發展的關鍵因素，科技創新才是第一要素。

(三)壟斷行業分析

在創新驅動發展的重要經濟轉型期，熊彼特假說對我國在理論和政治層面上的影響都是十分明顯的。一些學者認為，我們應該重視高度集中的市場結構對中國產業技術創新的積極影響，強調應通過非市場力量將創新資源集中配置在具有寡占產業性質的大規模企業中[16]。本文將工業企業中具有自然壟斷或者政治壟斷行業特征的企業從整體中挑選出來進行進一步分析。本文用11個具有壟斷性質的行業和其他30個行業分別做回歸分析，得到回歸結果如表4所示。

首先，從對具有壟斷性質的行業回歸結果可以看出，利潤率和企業成長性與企業創新能力呈負相關，存貨與企業創新能力呈正相關，這與前期回歸結果所得到的結論不一致。經濟學家認為，壟斷成本是最難估算的，而壟斷利潤是極其可觀的，因為壟斷企業基于自身市場力量制定高于市場水平的價格，使公眾消費需求不斷受到打壓。壟斷企業由于在市場中所處地位的特殊性，其壟斷定價決定了整個社會的競爭成本是否提高，一旦壟斷企業將發展目標定位為利益最大化，其發展重心將會偏離社會發展軌跡，自主創新能力將會減弱。存貨與創新呈正相關，這說明在壟斷行業中存在產能過剩的現象，在一定程度上某些壟斷企業的技術水平相對來說還不夠成熟，其壟斷產品可能存在一定的產品慣性效應。

其次，其余27個非壟斷行業的回歸分析與前文的分析結果基本一致。其中，外商直接投資對企業自主創新能力的影響并不顯著。

五、結論與建議

本文以規模以上工業企業為研究對象，探討了影響企業自主創新能力的因素，得出如下結論和建議：

(1)規范市場結構，抑制行業壟斷。從市場力量上來說，市場集中度、企業規模與企業創新能力之間存在顯著的倒U型關系。說明企業壟斷在一定程度上有助于企業創新能力的提升，但是壟斷程度超過臨界值時，壟斷則不利于創新。基于此，政府應當完善相關制度環境，謹慎進行中小企業的兼并重組，優化資源配置，防止企業壟斷過度；真正實現市場優勝劣汰，保證企業發展符合我國經濟發展新常態。

(2)增強企業自主創新意識，提高先進技術學習能力。從技術溢出角度來看，技術引進和外商直接投資對企業創新均有促進作用，但技術引進帶來的影響較弱。這說明我國技術引進后的二次創新能力有所不足，應增強創新意識，努力學習創新思維和方法，提高對引進技術的消化和吸收能力。同時，企業應當加強與國外先進企業的交流與合作，加大創新投入資本，打造良好創新氛圍，力爭在全球創新版圖中實現企業的轉型。

(3)放松對成長中的中小企業的制度約束，加強與社會公眾部門的合作。從市場競爭角度來看，企業的成長性對企業創新能力的影響十分顯著。在我國現有的科技含量高的企業中，大多都具有有形資產少、無形資產多的特點，這種類型的企業成長性很強，成長空間大，在重要經濟轉型期帶頭作用明顯。因此，政府可以在融資投資政策上對這些企業進行傾斜，建立健全市場機制，激發企業創新動力，加強知識產權保護，科學地評估科技企業，從而支持創新性企業快速發展和壯大。此外，企業應加強與高校、科研機構等社會公眾部門的合作，建立研發平臺、產業培育平臺、成果轉化平臺等，為科研創新提供交流、學習的機會。