聯(lián)合貸款推動銀行轉型

尹振濤

近年來，傳統(tǒng)金融機構通過引入互聯(lián)網(wǎng)科技公司助貸或者與互聯(lián)網(wǎng)金融機構開展聯(lián)合貸款業(yè)務，擴大了業(yè)務場景，增加了客戶引流渠道，推動了普惠金融的發(fā)展。

但隨著業(yè)務規(guī)模的擴大，也暴露出一些問題和風險隱患。對此，監(jiān)管部門圍繞聯(lián)合貸款業(yè)務醞釀監(jiān)管框架，出臺監(jiān)管政策逐步規(guī)范相關行業(yè)發(fā)展，為行業(yè)發(fā)展所需。

一方面，應充分認識到聯(lián)合貸款業(yè)務對小微融資、實體經(jīng)濟的正面作用，另一方面，正視業(yè)務發(fā)展中存在的問題和風險，及時干預和管理，才能讓行業(yè)健康有序發(fā)展。

新技術助推普惠金融

數(shù)字技術驅動普惠金融滲透至個人消費者。在移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術的助力下，互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司更容易觸達用戶，通過智能風控和其他金融科技技術能力，可以將服務客群從三農(nóng)、小微企業(yè)進一步滲透至個人消費者，以此彌補傳統(tǒng)金融機構在產(chǎn)品和服務上的不足，擴大金融服務的覆蓋面。

有場景的消費信貸有利于推動消費潛力的釋放。2010年銀監(jiān)會批準成立首批四家試點消費金融公司，正式開啟了我國的消費信貸市場。與傳統(tǒng)金融機構相比，互聯(lián)網(wǎng)公司具有場景優(yōu)勢，包括電商場景、社交場景等，加之金融科技能力的輔助，消費信貸在過去的兩三年中發(fā)展迅猛。

消費信貸的“收入效應”可以拉動消費增長。消費信貸有利于拉動當期消費增長，從而拉動經(jīng)濟增長，并從宏觀層面推動居民可支配收入的增加，產(chǎn)生收入效應。

國家金融與發(fā)展實驗室發(fā)布的《2019年中國消費金融發(fā)展報告》也顯示，目前我國消費金融獲得率偏低，仍有近40%成年人從未獲得過消費金融服務。可見，我國消費金融領域依然存在巨大的需求空間和發(fā)展?jié)摿ΓM金融在經(jīng)濟轉型過程中的作用更不可忽視。

互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合貸款的“鯰魚效應”促進商業(yè)銀行轉型。聯(lián)合貸款的本質是互聯(lián)網(wǎng)平臺向商業(yè)銀行開放場景和用戶，通過智能技術和數(shù)據(jù)分析能力提升銀行服務水平。在此合作過程中，鑒于數(shù)據(jù)對接和資金流轉，銀行會更多地接受和認可智能金融技術和模式，特別是大數(shù)據(jù)風控能力。

通過聯(lián)合貸款和助貸，部分商業(yè)銀行可以改善其授信區(qū)域和行業(yè)單一的問題，改善其業(yè)務規(guī)模集中問題，改善其風險集中度和流動性問題。同樣通過更多地與互聯(lián)網(wǎng)公司及金融科技公司合作，可以重塑金融機構業(yè)務流程，再造組織結構體系，進一步實現(xiàn)前臺場景化、中臺智能化和后臺上云化，實現(xiàn)商業(yè)銀行的轉型升級。

市場良莠不齊

風險分擔機制不合理誘發(fā)風險隱患。

在已有的聯(lián)合貸款模式中，存在風險分擔比例在金融機構與助貸或聯(lián)合貸款機構之間劃分不合理的情況。實質上的聯(lián)合貸款模式應該秉承“獨立風控、風險自擔”的原則，而實質上的助貸模式則應該完全履行“獨立于金融之外”的原則。

具體來看，有的金融機構作為全部出資人但并不承擔信用風險，也未參與到貸款的風險管理環(huán)節(jié)中，這就容易造成金融機構的風控喪失，完全依靠外部服務機構而失去自身發(fā)展。同時，如果助貸或聯(lián)合貸款機構沒有能力或缺少應對機制來承擔累積的信用風險，最終很容易造成風險的集中爆發(fā)，資金無法收回，損害的將是金融機構的利益和整個金融體系的穩(wěn)定。

在消費金融市場中，不具有放貸資質的機構數(shù)量過多，嚴重擾亂了市場秩序。

無牌機構濫竽充數(shù)造成監(jiān)管套利。按照目前的監(jiān)管邏輯，金融業(yè)務需要持牌經(jīng)營。但是在聯(lián)合貸款和助貸模式下，與傳統(tǒng)金融機構合作的金融科技公司是否需要持牌，或需要持有哪種類型的金融牌照并未完全明確。在目前的互聯(lián)網(wǎng)金融或金融科技領域，各種助貸機構和與金融機構開展聯(lián)合貸款的機構數(shù)量眾多。有的自身持有金融機構牌照或類金融牌照，有的沒有任何金融服務資質，例如近年涌現(xiàn)出的上千家現(xiàn)金貸公司大多是無牌照經(jīng)營。

在消費金融方面，截至日前，只有26家持牌消費金融公司與180多家獲批的網(wǎng)絡小貸具備放貸資格。可見在消費金融市場中，不具有放貸資質的機構數(shù)量過多，嚴重擾亂了市場秩序，容易造成監(jiān)管套利。

扶優(yōu)限劣

由于消費金融市場中的聯(lián)合貸款模式和業(yè)務多樣，行業(yè)又存在良莠不齊和一定的制度真空。因此，建議對合作機構設置嚴格的準入門檻，按照其業(yè)務形態(tài)進行穿透式監(jiān)管，根據(jù)其經(jīng)營能力進行分類分級監(jiān)管，對其展業(yè)范圍、擴張規(guī)模等方面進行規(guī)范。

對聯(lián)合貸款機構設置嚴格的準入門檻。一是聯(lián)合貸款機構必須具有明確的金融牌照或金融業(yè)務資質，嚴禁無牌機構開展聯(lián)合貸款業(yè)務。二是除消費金融公司和網(wǎng)絡小貸公司外，可對其他具備實力的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或金融科技企業(yè)設置助貸服務標準。三是由于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務跨區(qū)域的特性，在維持現(xiàn)有監(jiān)管格局不變的情況下，由國家監(jiān)管部門出臺統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則，由地方金融監(jiān)管部門負責執(zhí)行日常監(jiān)管工作，避免監(jiān)管套利。

對聯(lián)合貸款實施行為監(jiān)管，而非規(guī)模監(jiān)管。聯(lián)合貸款的監(jiān)管，對負面違法違規(guī)行為的監(jiān)管意義，大于對簡單的規(guī)模管理。為控制風險，核心要監(jiān)管兩點：第一，聯(lián)合貸款雙方，必須是獨立風控，風險自擔，避免出現(xiàn)風控真空地帶。第二，嚴禁平臺以任何形式兜底，也不允許沒有擔保資質的機構進行聯(lián)合放貸業(yè)務。

對聯(lián)合貸款中的職責進行明確。進一步明確聯(lián)合貸款和助貸模式中合作機構間的權責利，資金來源、價格決定、風險承擔及處置權屬是核心問題。同時，在職責分工明確的前提下，鼓勵相互間的開放和共享，打造業(yè)務流程和風險防控的共建模式機制，而不是簡單的資產(chǎn)端和資金端的接口對接。

對聯(lián)合貸款開放外部監(jiān)督渠道。由于聯(lián)合貸款涉及多類機構，涉及眾多用戶，因此可以考慮充分利用新媒體渠道，發(fā)揮消費者自身的作用。在互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)絡社交媒體發(fā)達的今天，可以引導消費者的社會監(jiān)督功能，做到有監(jiān)督、有預防。例如確定通暢的客戶投訴以及反饋機制，利用社會媒體，包括公眾號、熱線等并由當?shù)乇O(jiān)管機構或者協(xié)會主導，共同維護行業(yè)健康發(fā)展。