國際金融與國際貿(mào)易的相互作用分析

王穎

【摘 要】國際金融和國際貿(mào)易作為兩個(gè)交叉的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支學(xué)科，亦是兩個(gè)交叉的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，二者相互作用，相輔相成。本文通過進(jìn)行國際金融分支下的國際收支、國際匯兌、國際結(jié)算、國際信用、國際投資以及國際貨幣體系與國際貿(mào)易的比較分析，探尋國際金融與國際貿(mào)易之間的相互作用，以期通過理論加強(qiáng)實(shí)踐，促進(jìn)我國國際金融體系與對(duì)外貿(mào)易的同步發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】國際金融；貿(mào)易；國際收支；匯率

一、引言

國際貿(mào)易是跨越國境的貨品和服務(wù)交易。國際金融是貨幣資金周轉(zhuǎn)和運(yùn)動(dòng)。學(xué)術(shù)名詞聽起來可能會(huì)有些抽象，但若將二者與日常生活行為進(jìn)行類比則淺顯多了。如果將國際貿(mào)易類比成外出就餐，那么國際金融就是對(duì)外出就餐這一行為所做的成本與收益衡量。吃飯前要看看菜價(jià)，店家有無折扣，優(yōu)惠券的用法是否合算，這就好比國際匯兌。這頓飯花了多少錢，怎么付款，這就好比國際結(jié)算。話費(fèi)要記筆賬，這筆賬目就好比國際收支。如果不巧，吃完飯了發(fā)現(xiàn)沒帶錢包，店家若放心顧客抵押賒賬，這叫國際信用。如果顧客碰巧是個(gè)大老板，吃完飯了感覺菜肴香甜鮮美，店鋪特色鮮明，便盤算著買下這家店或者入股促進(jìn)其擴(kuò)張發(fā)展，這叫國際投資。這一切行為都要建立在一個(gè)公正有序、有法可依的經(jīng)濟(jì)秩序上，這就叫國際貨幣體系。

由此我們可以看出，國際金融和國際貿(mào)易之間存在著相互作用，國際金融的分支與國際貿(mào)易之間也具有聯(lián)系。

二、國際金融與國際貿(mào)易的意義分析

1.國際收支與國際貿(mào)易

國際金融的國際收支分支下經(jīng)常項(xiàng)目中的貨物與服務(wù)，對(duì)應(yīng)國際貿(mào)易中國際貿(mào)易分支下的貨品和服務(wù)交易。說是對(duì)應(yīng)，但二者并不相同，現(xiàn)通過下表對(duì)我國近五年貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行舉證分析。

可以看到，兩組數(shù)據(jù)中服務(wù)的差額相同，但經(jīng)常項(xiàng)目貨物差額與進(jìn)出口差額存在差距，或此低彼高，或此高彼低。原因在于二者的統(tǒng)計(jì)主體不同。進(jìn)出口數(shù)據(jù)由海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)并公布，而國際收支平衡表由外匯管理局統(tǒng)計(jì)并公布。二者統(tǒng)計(jì)方式上的差異，造成了我們所說的作為一個(gè)“順差大國”，“經(jīng)常項(xiàng)目順差”與“海關(guān)進(jìn)出口順差”不能混為一談。

2.國際匯兌對(duì)國際貿(mào)易的影響

國際匯兌的度量主要依據(jù)外匯匯率。下圖為近十年我國外匯匯率與進(jìn)出口差額變化。

以4種匯率為自變量，進(jìn)出口差額為因變量進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。首先進(jìn)行因子分析，得到碎石圖后可以看到，第一主成分與第二主成分的特征根大于1，而其他主成分的特征值小于1，可以認(rèn)為前兩個(gè)主成分能概括絕大部分信息。采取主成分分析法提取因子的元件矩陣后可知，第一個(gè)因子與人民幣對(duì)歐元匯率關(guān)系最為緊密，第二個(gè)因子與人民幣對(duì)日元匯率反向貼合度較高。這說明匯率變動(dòng)可以影響貿(mào)易差額，但我國對(duì)不同國家的匯率對(duì)我國貿(mào)易差額的影響也不同，既有單獨(dú)影響，又有共同作用。

3.國際結(jié)算對(duì)國際貿(mào)易的意義

國際貿(mào)易產(chǎn)生交易，催生了國際結(jié)算。國際結(jié)算只是國際貿(mào)易里收款的一個(gè)環(huán)節(jié)。

在國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中，一筆貨款結(jié)算可以只使用一種結(jié)算方式，也可根據(jù)需要將兩種或兩種以上結(jié)算方式結(jié)合使用。交易方式不同，其對(duì)于進(jìn)口商和出口商的意義不同，二者貿(mào)易傾向亦不同。在開展對(duì)外貿(mào)易業(yè)務(wù)時(shí)，選擇哪一種結(jié)合形式應(yīng)酌情而定。

4.國際信用對(duì)國際貿(mào)易的作用

商業(yè)信用放寬，進(jìn)口商資金周轉(zhuǎn)壓力小，可以集中精力進(jìn)行產(chǎn)品或服務(wù)營銷，進(jìn)而國內(nèi)需求上升，國際貿(mào)易額增加。

銀行承兌貼現(xiàn)出口商向進(jìn)口商簽發(fā)的匯票等信用工具的發(fā)展，能夠促進(jìn)銀行信用多樣化，結(jié)算方式多元化，極大地提升國際貿(mào)易的便利程度。

5.國際投資與國際貿(mào)易

在現(xiàn)行的被稱作“全球化”的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，傳統(tǒng)的“貿(mào)易-投資”線性次序被徹底打破，貿(mào)易壁壘痛點(diǎn)減少，要素成本差異凸顯。換言之，資本密集度高的國家投資主動(dòng)性強(qiáng)，靈活度高，對(duì)于傳統(tǒng)線性理論框架顛覆性大，國際貿(mào)易活力高漲；而資本密集度低，勞動(dòng)等低附加值生產(chǎn)要素密集度高的國家投資主動(dòng)性弱，拘泥于傳統(tǒng)理論框架，貿(mào)易活力相對(duì)不足。

6.國際貨幣體系與國際貿(mào)易

金本位制度為國際貿(mào)易體系提供了價(jià)值穩(wěn)定的黃金和與黃金完全可兌換的英鎊作為國際支付手段和國際儲(chǔ)備資產(chǎn)，促進(jìn)了國際自由貿(mào)易的空前發(fā)展。國際貿(mào)易的增長又否定了金本位制對(duì)二者無限增長的要求。二戰(zhàn)后，布雷頓森林體系的建立推動(dòng)了國際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡。70年代，不斷擴(kuò)大的國際貿(mào)易又加速其瓦解，形成了被稱為“無體系的體系”的牙買加體系?？梢哉f，國際貨幣體系與國際貿(mào)易是在相互促進(jìn)，相互完善中逐步發(fā)展的。

三、結(jié)論

1.國際金融是國際貿(mào)易的貨幣基礎(chǔ)與數(shù)字表征

（1）國際收支是國際貿(mào)易額度的權(quán)威表現(xiàn)。

（2）外匯匯率單因子或雙因子交互對(duì)國際貿(mào)易額度產(chǎn)生影響。

（3）國際結(jié)算是國際貿(mào)易的重要環(huán)節(jié)，直接決定著貿(mào)易額度。

（4）國際信用是促進(jìn)國際貿(mào)易的手段，是支持跨國公司發(fā)展和生產(chǎn)國際化的因素。

（5）國際投資的規(guī)模能夠影響國際貿(mào)易的活力。

（6）國際貨幣體系的穩(wěn)定是國際貿(mào)易良好運(yùn)行的環(huán)境保障。

2.國際貿(mào)易是國際金融的實(shí)質(zhì)反映與實(shí)踐支持

（1）國際貿(mào)易內(nèi)容是決定國際收支經(jīng)常項(xiàng)目的重要因素。

（2）國際貿(mào)易是國際結(jié)算的主要起源。

（3）國際貿(mào)易的發(fā)展促進(jìn)了國際投資的產(chǎn)生。

（4）國際貿(mào)易的發(fā)展決定了國際貨幣體系的產(chǎn)生和變遷。

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