網貸平臺：忐忑躍龍門

吳佳

對網貸平臺來說，能不能通過備案直接決定能否繼續生存。怛由于時間過于緊張，多數平臺難以在6月之前滿足銀行存管和解決存量大標這兩個硬性條件，因此也難以在6月順利通過備案。

（圖片源自網絡）

今年暮春時分，面對監管機構針對網貸平臺立下的一道道“龍門”條例，眾網貸平臺能否按照監管要求完成“龍門躍”的華麗變身，決定了將止步于此，還是風生水起。

監管：一道道龍門關

從2013年至今，P2P網貸行業狀況不斷，從資金池到自融；從假標、假合同到虛假融資、虛構背景，再加上過度營銷和各種跑路失聯。這五年的野蠻生長中，亂象叢生。

面對亂象，監管層面逐漸加碼，對網貸行業不斷進行規范。繼國家對校園貸、首付貸、現金貸等業務整治之后，金融監管繼續趨嚴。

2017年底出臺的《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》對備案時間作出限定：2018年4月底前完成轄區內主要網貸機構備案工作，最遲應于2018年6月底前完成全部工作。

作為呼應，全國各省市接連出臺備案登記管理辦法、整改驗收工作表等備案相關細則：北京、上海、廣東、深圳、廈門、廣西、福建、浙江、江蘇、江西、河南、山東、安徽合肥市、新疆、山西、河北保定市、天津、廣州、遼寧大連市、重慶等……據不完全統計數據顯示，已有近20個省、市、地區先后出臺細則。

以《山東省網絡借貸信息中介機構整改驗收工作操作指引表》為例，共涉及127條內容，其中提出了平臺不得向出借人提供擔保或承諾保本保息；禁止出現融資項目的期限拆分、錯配等情況；并對網貸機構基礎營業資質情況提出了要求；首付貸、校園貸、現金貸等業務嚴令禁止。

對網貸平臺來說，能不能通過備案直接決定能否繼續生存。但由于時間過于緊張，多數平臺難以在6月之前滿足銀行存管和解決存量大標這兩個硬性條件，因此也難以在6月順利通過備案。

正值網貸平臺為備案與存管“忐忑”之時，一份劍指互聯網平臺開展資管業務的監管文件公布，為網貸平臺又加上一道龍門關。

2018年3月底，《關于加大通過互聯網開展資產管理業務整治力度及開展驗收工作的通知》（29號文）下發，通知要求依托互聯網公開發行、銷售資產管理產品，須取得中央金融管理部門頒發的資管業務牌照或資管產品代銷牌照，否則應明確為非法金融活動。未經許可開展的存量業務最遲于6月底前壓縮至零，否則將被定性為“從事非法金融活動”，且被取締，面臨注銷電信經營許可、封禁網站、下架移動APP、吊銷工商營業執照。

29號文措辭之嚴厲，在近年出臺的多項網貸監管文件中也很罕見，由此可見最高監管部門對于各地監管部門及相關平臺整改工作的態度。這無疑令網貸平臺的備案多添了一份變數。

現狀：從野蠻生長到冷靜調整

自互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室與P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室聯合印發《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》（整治辦函【2017】141號）后，上級監管機構一直對“校園貸”“首付貸”、違規“現金貸”持續高壓態勢。伴隨信貸資金脫虛向實的政策導向，網貸平臺業務有從“亂象頻出”回歸到滿足正常消費與經營的冷靜期的趨勢。

近日，網貸之家研究中心發布了《P2P網貸行業2018年3月月報》。月報顯示，3月P2P網貸行業的成交量為1915.65億元，環比上升13.35%。隨著3月各大平臺在春節長假后恢復正常發標，網貸成交量出現顯著回升態勢，但是可以發現3月成交量仍然小于近一年平均水平。同時，貸款余額環比增速創近半年新低。

截至3月底，P2P網貸行業貸款余額增至12899.71億元，環比增加了1.28%，增長速度小幅放緩。值得一提的是，3月成為近半年來貸款余額環比增速最低的月份。

網貸之家分析認為，主要由于P2P網貸行業目前處于備案元年，部分平臺通過提前還款方式處置其超額存量，從而使得貸款余額增長速度小幅下降。

據第三方統計，截至2018年4月9日，全國范圍內至少有1551家P2P網貸平臺仍在正常運營，廣東、北京、上海和浙江四省（直轄市）備案任務最為“嚴峻”，廣東正常運營平臺331家，其中深圳市227家；北京、上海和浙江分布有278家、217家和202家；四地正常運營平臺數量合計占全國總量的66.3%。按照目前的進度，4月底前全國各地均完成轄區內主要網貸機構的備案工作比較困難。

有媒體報道稱，監管部門在近日緊急下發通知，要求各地暫停發放網貸備案登記細則（正文及征求意見稿），網貸備案工作可能因此而延期。

對于備案延期，幾家業內體量大、口碑好的網貸平臺負責人表示“喜憂參半”。喜的是可以放緩整改步伐，憂的是因為拖得時間很長，正常的新增業務無法開展，遲遲無法回歸正常狀態。

挑戰：被非主流或者被轉型

“作為投資者，建議選擇正規的投資渠道。作為融資客戶，不要盲目提高企業經營杠桿，家庭負債收入比。防止企業或個人陷入債務陷阱，造成過度舉債的情況。”青島農商銀行網絡金融部趙肩飛建議，在選擇網貸產品時，首先應該了解產品背后的實際息費，不要被虛假宣傳誤導，變相以手續費、管理費、保證金等推高融資成本。其次了解符合自己還款能力的還款方式，每種還款方式的實際利率并不相同，要綜合考慮流動性收益。第三謹慎授權，詳細了解所簽授權書合同的內容及附加條款，珍視自己的信用記錄，確保自己的征信信息等個人隱私流入第三方。

如果說借款方便、審批快捷曾是網貸平臺優先被選擇的原因，而如今這一優勢不再凸顯。“互聯網+金融”的風潮，讓傳統銀行業加大了互聯網領域內的投入，各大銀行紛紛推出網貸產品，在便捷性和融資成本上極具競爭力。

“主要是利用現有的互聯網技術，對銀行的風控技術和業務辦理流程進行了優化。”據趙肩飛介紹，以往門檻高、材料復雜、放款慢的傳統銀行貸款，如今在網上幾分鐘就能知道審批結果，十分便捷。

與網貸平臺不同，銀行的網貸產品是銀行通過互聯網向客戶提供自營產品，并非是網貸平臺的撮合借貸業務，兼具了銀行專業安全的貸款管理方式和網貸方便迅速的審批流程。

目前工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行等均推出了網貸產品。這些產品名稱各式各樣，產品理念的背后是對應的不同數據源，有的基于代發工資數據，有的基于稅收狀況數據源。

“我們行重視的是為客戶提供無感體驗。不用客戶自己去選擇貸款產品，由后臺風控模型自動匹配。”青島農商銀行網絡金融部魏青磊說，青島農商銀行推出的“市民信用貸”產品基于公積金、征信等多數據源，并整合大數據風控理論與生物核身技術和信息安全認證技術，無需貸款人提供任何抵押和擔保，實現了在線5分鐘內完成額度測算，且支持在線簽約和放款。

由于網貸平臺資金成本較高、投資人盈利需求等因素，借款人的融資成本相對較高。貸款產品中通常有“砍頭息”、手續費、保證金等多重收費類目。而銀行等傳統金融機構的產品相對比較簡單，趙肩飛舉例說明，青島農商銀行的‘市民信用貸產品在推廣階段優惠利率5.6%，而且沒有其他任何息費，這是銀行較強的競爭優勢。“銀行推出的網貸產品將會成為金融領域的主流產品。網貸平臺可能會成為一種補充式的融資方式。”他補充分析。

目前，已有眾多網貸平臺紛紛開肩“去P2P化”提出

“平臺化”新戰略，業務拓展至固定收益理財、股票、基金、零售信貸以及保險等多個領域。如今，具有一定實力的P2P公司計劃申請小貸、擔保牌照和代銷公募基金牌照，逐步升級為成熟的金融服務公司，謀劃轉型或業務拓展或許會成為網貸公司新的方向。