基于結構方程模型的EPC總承包模式風險分析*

董留群 尚正永

(淮陰師范學院城市與環境學院，江蘇 淮安 223300)

0 引言

工程總承包模式興起于20世紀80年代的美國，一經出現便憑借自身的顯著優勢逐步取代了傳統的工程承發包模式，成為工程項目管理的主流模式[1]。EPC模式將傳統承發包模式中相對獨立的設計環節與施工環節相結合，從而實現對設計及施工更精準地控制[2]。在這種模式中，業主將工程項目的設計、采購、施工等若干階段總體承發給一個具有相應資質的企業[3]，因此要求總承包企業擁有設計、施工、采購等方面的綜合實力。然而，在我國現實情況中，同時兼備設計與施工能力的企業少之又少，通常情況下是由設計單位與施工企業組成聯合體共同承建建設項目[4]。由此可見，EPC工程總承包模式雖然在工期、成本以及合同管控等方面具有顯著優勢，但因其涉及眾多的利益相關者且面臨的環境異常復雜，實施過程將更具有挑戰性。

我國工程總承包模式起步較晚，現有文獻對于工程總承包模式的研究處于起步階段，對EPC工程總承包模式的管控尚未成熟。基于此，通過文獻閱讀及調查訪談找出EPC工程總承包模式中的風險，并結合結構方程模型對EPC總承包模式的風險進行定性與定量分析是本文的研究重點。

1 研究背景

本文梳理了國內外與EPC工程總承包模式有關的文獻。Ward 等提出風險分析對項目至關重要，有利于決策的選擇與放棄，從而實現項目的風險分配[5]。Beach等認為，在管理總承包商與分包商的關系中，團隊合作、風險分配以及問題解決扮演著重要角色[6]。Dainty等指出，在EPC項目中，總承包商應在有關設計與采購等方面進行更多創新，以此來平衡項目的風險與利潤[7]。Galloway指出，EPC中的關鍵因素包括總價/固定價格與成本補償合同、謹慎的要求以及可持續性的問題，并指出這些要素之間具有相互關聯性[8]。

Smith等[9]總結了工程項目風險的種類并提出風險防范措施，認為設計、金融、政治、環境等是影響工程總承包模式的因素。我國學者陳志華與樓海軍等也認為環境因素會對工程項目造成影響，提出深入了解當地政策扶持及社會安全狀況有利于EPC項目的實施，并強調了業主提供數據準確性及項目所在地不利地理條件的影響[10-11]。

Tang等[12]根據我國建筑行業的現狀，得出項目建設中的主要風險是參與者普遍關心的問題，并提出應建立一個風險溝通平臺，通過風險管理進行利益分享。EPC總承包模式涉及眾多的利益相關者，而項目成功的關鍵與否與利益相關者的參與程度息息相關。在項目的建設過程中，如果不能建立一個令各方都滿意的利益分配機制，成員間的關系便很難維系，項目的推進過程將會嚴重受阻[13-15]。

孟憲海等將EPC總承包模式與傳統模式進行對比，包括風險承擔方式、招標方式等，認為采用EPC模式更加強調技術的協調性，例如要求設計與施工的協調、采購與施工的協調[16]。張苗苗等對EPC總承包中模式中的采購環節進行了深入研究，指出應對采購的材料與設備進行深度管理，確保項目進度[17]。王娟等認為，采用新技術時應充分考慮其風險及可行性，以確保項目的利潤[18]。

楊曉明、李立文等提出投標報價、分包商選擇、聯合體運營、合同責任確定、總承包違約是EPC總承包模式的特有風險，并認為合同管理是EPC中的重要環節[19-20]。Ming-Teh Wang等認為在工程項目中應注意合同的價款以及支付條款合法性，避免后期的利益沖突[21]。Sui PhengLow等通過研究建筑公司拓展海外市場的案例，提出風險管理是EPC項目采購環節成功的重要因素，并認為應通過合同管理防止采購過程的爭端[22]。

綜上所述，本文將EPC總承包模式中的風險因素歸納為四大類，即環境因素、技術因素、合同控制、利益分配。為了促進EPC總承包模式在我國建筑行業得到更好的發展，運用結構方程數據分析方法對風險因素進行分析。

2 研究方法與數據收集

2.1 研究方法

結構方程模型是一種多變量統計模型。運用結構方程模型，可將不可測變量通過可觀測的變量進行描述，能夠同時處理多個變量且允許變量存在測量誤差，彌補了傳統方法的缺陷，成為多元數據分析的重要手段之一[23-24]。結構方程模型廣泛應用于經濟學、心理學、管理學等領域，運用該方法尋找模型的因果關系和指標間的影響度有利于問題的決策，具有重要的現實意義[25]。

2.2 數據收集

2.2.1 問卷設計

通過分析與EPC總承包模式相關的文獻并了解相應的法律規范，得出了風險評價指標表(表1)，包括4個風險因素(潛變量)，19個評價指標(觀測變量)。此外，根據企業人員及相關專家的意見，并參考有關學者的調查問卷制定本文所用調查問卷，主要包括風險發生概率以及風險重要性的問題。問卷題項采用李克特七級量表，按照非常重要、重要、比較重要、一般、比較不重要、不重要、非常不重要依次得分為7分至1分。本次調查主要對象為從事房地產行業的人員，包括房地產開發公司、施工單位、設計單位、監理單位、材料供應單位等，問卷中專門對調查者進行了個人信息登記。

表1 EPC總承包模式風險指標表

2.2.2 問卷回收

本次研究主要采用現場分發問卷與線上電子問卷調查的方式。現場分發問卷主要針對濟南某建筑公司房地產項目的工作人員。因為本次調查的地點較為固定且采用一對一問卷發放形式，所以問卷的回收率及有效率均較高。線上問卷調查方式主要是針對該領域的學者、教授等，均為從事房地產專業的專家，有較高的權威性。通過上述兩種方式，本次共發放問卷80份，有效回收75份，有效回收率為93.75%。

3 數據分析

3.1 信度與效度分析

為保證模型內部的一致性，運用SPSS19.0數據分析軟件檢驗數據的信度和效度。首先，進行探索性因子分析。該量表整體KMO值為0.863，在區間0.8～0.9之間，適合做因子分析。其次，4個潛變量的Cronbach’s alpha值均大于0.6，符合要求。另外，通過巴特萊球體檢驗(P<0.000)，統計量顯著。最后，19個測量指標能夠聚為4個特征值大于1的有效因子，表明匯聚有效性較好。

3.2 模型分析

3.2.1 整體模型檢驗

以利益分配、環境因素、合同管理以及技術因素作為潛變量，19個可測指標作為觀測變量，建立如圖1所示的EPC總承包模式風險分析模型。

圖1 結構方程模型圖

由模型的指標數據可知，卡方與自由度之比為2.091，滿足小于3的標準；AGFI的值為0.901，GFI的值為0.902，均大于0.9，符合要求；RESEA的值為0.061，滿足小于0.08的標準，該模型具有較好適配度。由圖1可知，利益分配因素、環境因素、合同管理、技術因素在EPC的因素負荷量值分別為0.81、0.76、0.73、0.71，且均在0.001的水平顯著，從而表明該4項測量項在EPC總承包模式風險分析中的因素負荷量理想。

3.2.2 影響因素指標權重的確定

EPC總承包模式風險權重見表2。

表2 EPC總承包模式風險權重表

由表2可知，EPC總承包模式主要受到4個因素的影響，即利益分配、技術因素、環境因素、合同管理，權重依次為0.27、0.23、0.26、0.24；依重要性排序為：利益分配>環境因素>合同管理>技術因素。

3.3 結果分析

由上述分析可知，利益分配、技術因素、環境因素以及合同管理均為運用EPC總承包模式中的風險。

(1)利益分配是總承包模式中影響最大的風險因素。運用EPC總承包模式參與工程項目的各方均為獨立的法人，都以追求利潤最大化為目的，如果不能建立一個合理有效的利益分配機制，項目便會舉步維艱。在建立利益分配機制時，應充分考慮項目的風險性、總承包商與分包商的能力差異，并充分考慮各方的公平關切，通過有效的激勵措施促使承包商不斷提高自身的業務水平，從而促進EPC總承包模式的發展。

(2)環境因素作為次要影響因素，充分說明國家政策以及行業規范等環境因素的重要性。EPC總承包模式作為一種先進的承包方式，需要國家、當地政府以及與建筑行業的有關企業給予充分支持。開發商與總承包單位簽訂一個總的合同，因此工程中出現的問題便均由總承包商負責，而總承包商又與分包商簽訂合同，從而實現風險轉移，因此合同管理是EPC總承包模式中十分重要的部分。EPC總承包模式更加強調技術的創新，通過新的技術和新的施工方案實現項目工期縮短、成本節約以及施工質量提升的目標，以獲得合同總價以外的獎勵，提高工程項目生產的積極性，促進建筑行業的持續發展。

4 結語

本文通過文獻回顧，結合現有研究成果，構建了EPC總承包模式風險分析的結構方程模型，目的是研究我國當前EPC總承包模式的內在機理。本研究通過對房地產開發項目的實際調查，以調查問卷的形式獲得一手數據，用19個觀測變量測量利益分配、技術因素、環境因素以及合同管理4個潛變量。本文研究表明，結構方程在處理本文所選取的潛變量關系的研究中具有顯著的優越性，彌補了傳統方法的缺陷，具有良好的擬合度。

研究結果表明，應用EPC總承包模式要充分考慮利益分配因素、技術因素、環境因素以及合同管理。利益分配是EPC總承包模式的關鍵，要充分考慮參與方的公平關切、項目的風險，建立一套合理的激勵機制等；國家、當地政府以及行業應該給予總承包模式更大的發展空間，從而帶動我國整個建筑行業的發展；加強合同管理，充分提高運行效率，減少沖突；各分包商應在一定程度上增加知識投入，運用新技術減少成本、加快進度，促進建筑行業良性發展。