芻議新常態下商業銀行資產負債管理財務分析

曹紅霞 中國郵政儲蓄銀行黑龍江省分行

近年來，隨著社會的迅速發展，我國進入了經濟結構調整、銀行業信用風險增加的新常態發展趨勢。利率市場也日益混亂，且面臨著激烈的市場競爭。在這樣的情況下，商業銀行的流動風險逐漸顯現，資產負債管理逐步獲得重視。在中國經濟新常態的背景下，怎樣制定有效的策略，改進資產負債管理模式，以維護我國商業銀行穩定發展，是相關行業工作者共同探究的重要課題。

一、我國商業銀行的財務報表分析

(一)商業銀行資產負債分析

相比普通的企業，商業銀行具有兩大特征：其一，負債率很高，自備金比較少；其二，經營業務方面，商業銀行的業務主要依據資金展開，通常存在較大的經營風險。基于此，商業銀行進行資產負債管理至關重要。一般來講，對于商業銀行來講，貸款、證券資產、現金資產是最傳統、最為重要的資產。同業資產與買入返售類資產在商業銀行中逐漸突顯。而其他資產形式是確保商業銀行有效運營的基本要素。貸款無疑是商業銀行傳統的資金業務。它與存款構成了商業銀行獲得利差的根本業務。當前利差收入也是商業銀行主要收入來源，所以貸款的價值不言而喻。證券投資型資產如可出售的金融資產、交易類資產等，具有較強的流動性，并可以在短時間轉現。通常情況下，證券投資型的資產增長情況反映了銀行定位的轉變。現金資產在銀行中體現出較大的流動性，相關的管理人員規定銀行需要存留特定的存款，以完成央行的儲備任務。從某種意義上來說，銀行的固定資產或許由于收回抵押物品有所增長，銀行需要進行處理。無形資產通常伴隨銀行的發展而發生變化。負債作為銀行的一種資金來源方式，是銀行經營業務的重要基礎。唯有確保充足的負債，才會使得各項業務穩定運行。存款作為銀行最為主要的負債形式，因此，銀行需要竭力完成所有存款擴張與保存工作。銀行降低資本金，這一行為引發的風險作為銀監會重要控制對象，同時又是國際金融界重點研究的課題。

(二)商業銀行資產構成與資金應用

截至2017年年底，12家商業銀行的資產額度已達到0.96億元。從整體上分析，每家商業銀行的資產額度其年增長率與廣義的貨幣M2增長率大體一致。大型的商業銀行資產規模年均增速度顯然比股份制商業銀行低，5家大規模商業銀行的均增長速是16.85%，7家股份制商業銀行其均增速達25%以上，原因在于規模較大的銀行在各地區的網點基本處于飽和狀態，相比，股份制銀行正處于成長階段，資產規模極速擴大。

二、商業銀行資產負債管理措施分析

(一)資產構成的優化設計

從前文分析了解到，我國商業銀行當前資產構成突出問題是資產構成比較單一，貸款與墊款占據較大比重，因此需要防范信貸資產的信貸風險，推行資產的證券化，增強非信貸資產在總體資產中的比例，加大中間業務收入的資產支持度是我國優化資產構成的方向。首先，對信貸結構進行調節，盡量規避信貸風險。這里主要包括兩方面。一是要進行行業結構的合理調整；二是進行客戶結構的改進升級。前者指的是銀行應當維護自身的長期發展，務必要堅持有保有壓、區別對待的準則，將落后的產能、高污染、高能耗的行業及時退出，將政府貸款與房地產項目的貸款收縮，以防行業政策收緊的情況給企業帶來的不利影響。此外，積極開發高端裝備的生產、節能環保等新興產業，以帶動信貸結構的進一步優化。后者指的是商業銀行的客戶構成需要傾向于小型企業。其次，資產的證券化是推動銀行信貸流動性的主要路徑。強化資產證券化業務的發展，有助于我國商業銀行從貸款持有型到流量管理型過渡，進而探尋出可持續發展的新途徑。

(二)負債結構的優化

我國商業銀行的負債構成中，存款占據較大比重，主動負債的比率偏低，資產負債管理水平偏弱，在一定程度上影響了商業銀行承擔風險的水平。所以，商業銀行既要提升存款的質量，又要經過金融債券的發行或大額度協定存款等手段，提高負債的主動性，進而提升自身資產負債管理水平。提升存款質量方面，商業銀行需要主動將負債期限延長，依托核心存款，如零售定期存款、活期存款等，化解購買資金的過度依賴情況，減輕銀行負債管理的風險。可積極開發負債的來源。如發行金融債券可以有效化解資產負債期限結構的錯配狀況，還會成為主動負債的有利工具，化解金融風險。

(三)優化收入的結構

現階段，適當提升非存貸利息的收入與非利息收入將作為商業銀行資產負債管理工作優化收入結構的關鍵點。第一，增加非存貸款利息收入方面，銀行應當密切關注市場中非存貸款業務的動態，著力對具備發展潛力而風險偏低的業務。如興業銀行近年來買進了返售業務，極大地提升了非存貸款利息收入水平。第二，增加非利息收入方面，銀行應當制定一套科學的利息收入業務經營結構，以支撐業務發展。主要表現以下三點，一是加速產品的開發與應用效率，研制當前市場亟需的產品類型，形成銀行的發展特色。如興業銀行的銀銀平臺，采用領先的科技服務，增強了和中小型銀行的合作，構成該銀行核心產品，為其同業業務提供了巨大的發展支持。二是商業銀行應當順應時勢，從已經開辦的銀證合作與銀保合作業務延伸與擴展，派生其他的業務產品，并提升此在產品的針對性、系統性、滲透力。進而提高兩項業務的價值含量與贏利水平。三是對非利息收入業務發展的經營資源進行的合理配置。我國的商業銀行大型的店鋪性經營網點，為發展非利息收入業務帶來了便捷。因此，商業銀行應當有效利用這一優勢特征，充分分析市場，設定發展區域，將客戶定位視為經營活動的前提，依據“效益優先”的準則，在所有經營資源的配置上，以應用效率為指導，確定非利息收入業務的整體發展，減弱整體的競爭壓力。

(四)控制風險和創造價值

基于商業銀行期限不匹配的資產負債可能會增加流動性風險與利率風險。所以，商業銀行應當著力強化對流動性風險與利率風險費用管理的控制與應用。銀行在確定資產負債結構、額度時，應當充分分析流動性的控制與緩釋，強化資產流動性與融資來源的穩定性，盡量控制銀行資產負債的缺口。而控制利率的中心思想則是盡量使得資產的現金流量數量、時間和負債的現金彼此匹配。想要確保銀行資產和負債價值分別在利率影響下可以彼此抵消，最佳途徑則是應用持續期的模型算出銀行資產與負債加權平均持續期，經過資產負債結構的調整，使得持續期的缺口歸零，對整個資產與負債組合的價值沒有影響。

三、結束語

本文簡要地總結了我國商業銀行資產負債管理的措施，提出商業銀行的發展應當以經濟增加值的最大化作為根本目標，并在資產負債管理過程中，不但需要關注銀行的盈利，而且要加強對資本的合理配置。總之，商業銀行的資產負債管理應當秉承長期性、整體性、主動性原則，可以從資產、負債、收入結構的優化與風險控制方面入手，逐步優化資產負債管理模式。