A公司國(guó)際貿(mào)易融資問題研究

金晨

摘要：伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷推進(jìn)，我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)獲得了較大的發(fā)展。在進(jìn)行 國(guó)際貿(mào)易的過程中，我國(guó)的中小企業(yè)越來越多地涉及到國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。雖然我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展較快，數(shù)量眾多，已經(jīng)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起到重要作用，但是該群體長(zhǎng)期面臨國(guó)際貿(mào)易融資問題。這一問題產(chǎn)生的原因除企業(yè)自身因素外，還包括宏觀環(huán)境、國(guó)家政策以及金融市場(chǎng)狀況等諸多方面。我國(guó)作為國(guó)際貿(mào)易大國(guó)，需要盡早處理好中小企業(yè)貿(mào)易融資問題，減輕企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資負(fù)擔(dān)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。本文以國(guó)內(nèi)水產(chǎn)行業(yè)的一個(gè)中小出口企業(yè)A公司作為研究實(shí)例，以該企業(yè)引發(fā)的國(guó)際貿(mào)易融資問題為切入點(diǎn)，分析了該企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問題的產(chǎn)生根源，最后提出解決企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問題的較為可行的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：A公司；國(guó)際貿(mào)易融資；問題；中小企業(yè)

一、A公司簡(jiǎn)介

A公司成立于1997年5月6日，注冊(cè)資本1000萬元，是一家集飼料加工、水產(chǎn)品養(yǎng)殖、加工出口的境內(nèi)投資企業(yè)，公司位于北海市合浦工業(yè)園區(qū)，北海市出口十強(qiáng)企業(yè)，公司現(xiàn)在職工300多人。在過去10年中，A公司的業(yè)務(wù)發(fā)展良好，2014年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到2.05億元，凈利潤(rùn)達(dá)到930萬元，2015年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到2.10億元，凈利潤(rùn)達(dá)到938萬元，其中80%的業(yè)務(wù)收入來自于國(guó)外出口業(yè)務(wù)，其余部分來自于國(guó)內(nèi)銷售。

二、企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資情況反映的主要問題

通過對(duì)A公司資金來源和融資需求進(jìn)行分析，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況考究，我們可以大致總結(jié)出A公司在貿(mào)易融資過程中主要存在的問題是：（1）企業(yè)在銀行中的授信總額度已達(dá)上限，貿(mào)易融資額度難有提升空間。考慮到未來A公司的業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)一步擴(kuò)大，其存在的不利條件就是所有抵押物已經(jīng)做到應(yīng)抵盡抵，同時(shí)銀行核定該企業(yè)保證人擔(dān)保范圍也已達(dá)到最大化，該企業(yè)在下一階段如要向銀行申請(qǐng)調(diào)增國(guó)際貿(mào)易融資額度和授信總額，恐怕僅憑自身的實(shí)力無法改變這一局面；（2）企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資品種單一，未能實(shí) 現(xiàn)融資效益最大化。例如，A公司目前使用出口信用證結(jié)算，在商業(yè)銀行中只能相應(yīng)辦理出口押匯業(yè)務(wù)，而無法辦理打包貸款業(yè)務(wù)。銀行主要是評(píng)估企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的能力不足， 因而拒絕給予企業(yè)在信用證結(jié)算方面配套多種融資方式。此外，企業(yè)每年平均有200萬元左右的出El退稅額度，為合理優(yōu)化這部分資源，考慮過向商業(yè)銀行申請(qǐng)辦理出口退稅質(zhì)押融資，但因當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行尚未全面推廣該項(xiàng)業(yè)務(wù)而受限制。

三、A公司國(guó)際貿(mào)易融資存在的問題分析

（1）政府扶持力度不夠

近幾年來，我國(guó)政府相繼出臺(tái)了各種政策，旨在幫助中小企業(yè)更好的解決貿(mào)易融資問題。例如僅在2010年，出臺(tái)的政策包括《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》和《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》等。在2011年10月，國(guó)務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議，明確提出九條金融政策支持和財(cái)稅政策支持措施等政策措施。這一系列措施的制定和實(shí)施曾經(jīng)一度給處于困境中的中小企業(yè)帶來希望，但從實(shí)施效果來看，政府沒有做到有效解決外向型中小企業(yè)貿(mào)易融資需求，同時(shí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系也沒有構(gòu)建到位。

（2）國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的法律環(huán)境不完善

從現(xiàn)有金融立法狀況來看，我國(guó)有關(guān)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的立法遠(yuǎn)未完善。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)度與相關(guān)金融立法的進(jìn)度不相匹配。國(guó)際貿(mào)易融資內(nèi)容寬泛，既包含有常見的國(guó)際金融票據(jù)行為，又附帶貨權(quán)、貨物的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、信托等多方行為，客觀上需要在法律層面劃分各種行為的權(quán)利和責(zé)任。例如，遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)中銀行承兌的匯票是否可以由法院止付、進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)中常用的信托收據(jù)是否有效、國(guó)際商會(huì)制定的某些貿(mào)易法則與我國(guó)現(xiàn)行的商法是否有沖突等爭(zhēng)議性問題一直未能通過立法解決。不同的國(guó)家有不同的立法基礎(chǔ)，我國(guó)的國(guó)情與環(huán)境同國(guó)外有較大差異，如果我國(guó)能夠及時(shí)調(diào)整國(guó)際貿(mào)易融資立法，那么就可以有效識(shí)別和防范貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全

第一，我國(guó)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏權(quán)威性。由于我國(guó)廣大中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來缺乏權(quán)威的認(rèn)定體系，因而這一群體在為中小企業(yè)辦理信用擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，往往難以獲得銀行和客戶在內(nèi)的大力認(rèn)可。一方面，銀行為規(guī)避第三方擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，專門給中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)置了較高的門檻，很多中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法憑借自身的資質(zhì)獲得銀行的準(zhǔn)入；另一方面，中小企業(yè)缺乏合理有效的信息渠道，很難全面了解擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資質(zhì)情況。第二，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展不成熟。這種不成熟導(dǎo)致了嚴(yán)重的兩級(jí)分化現(xiàn)象。如一些由地方政府建設(shè)的擔(dān)保公司可以憑借良好的政策平臺(tái)，輕易攬入中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)，而一些民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)則無法參與地方競(jìng)爭(zhēng)，名義上以中小企業(yè)擔(dān)保作為主營(yíng)業(yè)務(wù)，實(shí)際上只能選擇為私人提供辦理小范圍、小額度的擔(dān)保業(yè)務(wù)。

四、建議企業(yè)方面采取措施

（1）提升流動(dòng)資金管理水平

流動(dòng)資金管理涵蓋現(xiàn)金（短期投資）管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理等。加強(qiáng)現(xiàn)金管理要求企業(yè)在國(guó)家有關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)，完成好日常收支工作，控制現(xiàn)金的持有規(guī)模，加快現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度。針對(duì)以往A公司往往傾向于持有較多的存貨，占據(jù)過多公司的資金和空間，造成管理成本負(fù)擔(dān)加重的情況，A公司可考慮引進(jìn)最佳訂貨批量模型，逐步加強(qiáng)對(duì)訂貨提前期及保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的控制，最大限度地降低存貨成本。信用經(jīng)濟(jì)才是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)，信用銷售已然成為國(guó)內(nèi)外企業(yè)間交易的主流方式，因而企業(yè)無法回避的事實(shí)是應(yīng)收賬款管理才是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。A公司需要改變以往片面注重銷售業(yè)績(jī)和忽視應(yīng)收賬款的管控狀況。

（2）合理地進(jìn)行投資決策

為了適應(yīng)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，任何企業(yè)的產(chǎn)品必須不斷推陳出新，才會(huì)受到顧客歡迎，才能在市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟；一個(gè)企業(yè)倘若無法發(fā)展，無法擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額，就會(huì)在市場(chǎng)中淘汰。企業(yè)的健康發(fā)展離不開合理的投資，投資決策成為所有決策中最為關(guān)鍵一環(huán)。由投資決策導(dǎo)致的失誤被視為企業(yè)最大的失誤，投資決策失誤輕則使企業(yè)陷入困境，重則使其破產(chǎn)。要避免盲目擴(kuò)大規(guī)模、片面追求多樣化的傾向，合理的進(jìn)行投資決策至關(guān)重要。對(duì)A公司而言，需要做好以下兩點(diǎn)：第一、努力克服“政治”、“小圈子”和人際關(guān)系等因素的影響，不可忽視投資決策的經(jīng)濟(jì)行為屬性；第二，做好投資項(xiàng)目的概預(yù)算工作，預(yù)判投資項(xiàng)目可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確對(duì)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)。

（3）注重自身信用建設(shè)

商業(yè)信用是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)的立身之本，是企業(yè)最重要的無形資產(chǎn)。對(duì)A公司而言，其面臨國(guó)際貿(mào)易融資難問題既存在外因，又存在內(nèi)因，而內(nèi)因才是其主要原因。A公司只有加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，不斷提高自身信用，促使業(yè)界增強(qiáng)對(duì)企業(yè)的良好評(píng)價(jià)和信賴，才能夠解決國(guó)際貿(mào)易融資難的問題。第一、規(guī)范公司經(jīng)營(yíng)管理，加快產(chǎn)權(quán)制度改革，完善法人治理結(jié)構(gòu)。A公司需要在建立健全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)制度的條件下，大力推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，提高企業(yè)自身的信用。

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