網聯的現狀及發展建議

虞丁陽

摘要：隨著第三方支付的進一步發展，第三方支付存在的法律風險、流動性風險及資金監管風險，已經嚴重影響我國的金融體系安全，迫切需要建立一個安全、公平的平臺，網聯應運而生。文章通過對比直聯模式和網聯的特點，從風險防范、清算效率、責任體系等方面分析了網聯平臺的優勢，剖析了網聯上線后支付鏈各方受到的影響，提出網聯應堅持目前的職能定位，營造良好的支付生態，開展服務創新等建議。

關鍵詞：互聯網金融；網聯支付平臺；第三方支付

一、網聯平臺成立的背景

網聯平臺全稱非銀行支付機構網絡支付清算平臺，本質上是一個線上支付統一清算平臺，為支付機構提供統一、公共的資金清算服務，業務上接受央行的指導和監督，同時具有監管功能，其特點是統 一、開放、公平。

在直聯模式下，支付機構與銀行的合作是相對獨立的，他們必須進行一對一的談判，一對一地建立鏈接、一對一地開設銀行賬戶，某一支付平臺只為特定的支付機構服務，別的第三方支付機構不可能利用，平臺的重復建設產生了極大的資源浪費。平臺建設需要繁瑣的談判和巨大的接口資金投入，中小微支付機構處于相對劣勢市場地位，不得不支出比大型支付機構更多的資金成本，不利于平等競爭。更為嚴重的是，直聯模式的金融安全風險日益凸顯，個別支付機構挪用備付金投資失敗而“跑路”，有的組織甚至抓住直聯模式的漏洞，利用金融監管中第三方平臺資金監管真空的缺陷，進行洗錢等犯罪活動。

網聯的出現解決了我國支付市場上“相互割據”的現實問題和潛在的安全問題。網聯實現了“四統一”，即技術標準統一、資費標準統一、清算服務統一和監督管理統一，為平臺的健康、持續發展奠定了基礎。第三方支付機構和銀行只要按照網聯平臺的技術要求就可以很方便地接入網聯，無需進行繁瑣的談判和接口開發，使得中小微支付機構和中小銀行獲得平等的競爭機會。

目前，網聯平臺經過前期的聯調測試、功能驗證已經投入運行，支付寶、財付通等已將大部分業務切入網聯平臺，并經過了“雙11”、“雙12”的考驗。到2018 年 6 月 30 日，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務將全部通過網聯平臺處理。

二、網聯的優勢

（一）有效平衡了央行、第三方支付機構、銀聯等方面的利益

在持股比例中，央行及6家國家機構占股37%，確立了央行在網聯中的主導地位，掌控金融風險安全管控的大權。在45家股東名單中，有37家是第三方支付機構，占總股東數的82.2%，占股61.45%，確立了第三方機構的主體地位，充分調動了支付機構的參與積極性，為網聯的誕生減少了阻力，其中支付寶、財付通兩大第三方支付機構各占股9.61%，網銀在線占股4.71%，照顧了阿里巴巴、騰訊、京東在支付市場的實際地位。為保障銀聯的利益，銀聯商務也占股1.55%。

（二）有利于防范系統風險

備付金集中存管制度是網聯平臺的一大亮點。在直聯模式下，備付金賬戶設立是無序的，一個支付機構可以在多家銀行開設賬戶，備付金的撥付是“便捷化”的，支付機構在機構內部自行清算，不能準確反映資金的真正流向，央行無法監管，機構還通過“吃利差”的方式進行盈利。網聯上線后，第三方支付機構只能在人民銀行或符合要求的商業銀行開設備付金賬戶，并按比例繳存備付金，納入央行監管，能有效地防止支付機構挪用、占用客戶備付金產生的流動性風險，備付金的撥付全程留痕，防止洗錢等違法犯罪活動的發生。繳存的備付金不能獲得利息收入，抑制了機構盲目擴大用戶群、動用備付金從事投資、投機的沖動，防止交叉金融風險的發生。

（三）清算更加高效

清算服務以中心為單位，分時段進行分布式數據清分，每日匯總軋差后上報集中處理平臺，由處理平臺進行統一集中清算，由人民銀行進行大額資金劃轉。這種集中清算模式，避免了同一支付平臺在多銀行之間繁瑣劃轉的弊端。

（四）建立了明晰的責任體系，監管更加透明化

直聯模式下，第三方支付機構集“監管、清算、支付”職能于一身，依靠自身的內部制度運行，既當“運動員”又當“監督員”，缺乏制約機制，能否正常運行，完全依靠機構的“內部自覺”。直聯模式的弊端是顯而易見的。網聯上線后，央行、網聯、第三方支付機構分別行使“監管、清算、支付” 職能，準確的職能定位，清楚的界限劃分，有利于各方集中力量專職做好本職。

三、網聯對支付鏈各方的影響

網聯模式相較直聯模式，由原來的用戶、支付機構、銀行組成的支付鏈上，增加了支付機構與銀行的中間環節“網聯”。網聯的出現，對支付鏈各方都將產生巨大影響。

（一）支付寡頭隱性收益減少，中微支付機構獲得同臺競爭機遇

對支付寡頭顯而易見的影響就是隱性收益減少，根據媒體測算，網聯上線后，支付寶、財付通每年將減少1億以上的備付金利息收入。同時，小額貸款、在線理財等衍生產品的收入增長將變得更為困難。對于廣大的中微型第三方支付平臺而言，他們只需按規則接入網聯，就可以與支付寡頭同臺競爭，開拓并占據市場。

（二）銀行間競爭加劇，利益分配面臨重新洗牌

網聯是一個開放的平臺，無論是大型銀行，還是中小銀行，他們都可以接入網聯，為第三方支付機構提供服務。直連模式下少數銀行提供服務的局面將打破，支付資源的有限性，加劇了市場競爭。

（三）監管獲得主動權

確立了央行在監管中的主導地位，監管更為全面、透徹。直聯模式下，第三方支付機構雖向央行報送相關的交易數據，但數據的實時性、完整性得不到保證，加之數據的復雜性和巨大性，這些數據不可能被有效地分析利用。網聯上線后，央行通過網聯平臺掌握相關數據，由于這些數據按照統一的規則進行整理匯總，通過數據挖掘和分析，央行很容易掌握資金的走向，實現監管透明化，可以有效防范洗錢、非法套現等犯罪行為和規避流動性等金融風險的發生，提升預警能力。

（四）用戶體驗得到提升，用戶權益得到保障

網聯的強大數據處理能力及智能切換支付鏈路功能，將縮短用戶支付過程等待時間，獲得良好的用戶體驗。網聯上線之后，第三方支付會更重視消費場景的改進和市場營銷，用戶也會獲得更好的體驗。由于實行了備付金集中存管制度，用戶個人潛在的支付風險將得到保障。

（五）對銀聯的線上業務產生競爭性擠壓

在這里，我們不得不提的是對銀聯的影響。銀聯雖然不處于支付鏈的節點，但與網聯同具清算功能，相互間必將產生影響。網聯的清算功能定位在第三方支付機構與商業銀行之間的清算，而通過第三方支付的都是小額支付，在直連模式下，實際上已經繞開銀聯進行清算。隨著網聯業務的開展，網聯和銀聯不可避免地會出現業務相互擠占的現象，只要網聯和銀聯的清算功能定位不變，筆者認為網聯對銀聯的影響有限。

四、結論與政策建議

網聯的誕生，建立了在央行指導下的“統一、開放、公平”全新平臺，結束了支付寡頭的“割據”局面，為中微銀行、第三方支付機構積極參與市場競爭提供了條件，用戶個人的應有權益得到了保障，特別是在防止發生系統金融風險方面具有重要意義。因此，對于網聯的未來發展，筆者提出以下建議。

堅持共享共贏。建立網聯的初心是建設一個“共建、共有、共享”的平臺，45家股東雖分別代表了各方的利益，但各方代表的話語權可能不一，因此必須建立相應的機制，保證其獨立運行，任何股東都不能獲得特殊地位，干擾網聯的正常運行。要十分重視數據存儲、調用、管理。數據就是商機，數據就是利益。在數據共享上必須一視同仁，不能厚此薄彼，讓中小機構能與大機構有同樣的競爭機遇，共贏共生。必須堅持央行的監管，以確保我國金融體系的穩定。

推進服務創新。網聯作為我國金融市場的重要基礎設施，除了要服務好支付清算產業鏈各方、改善支付生態環境，確保系統穩定、交易安全外，作為清算業務企業，更要有清晰的商業模式，拓展服務領域，創新服務方式，提升企業業績。萬事達近年來的業績報告顯示，品牌管理費的占比已接近交易處理費占比，成為收入的主要來源之一。多元化的布局已成為現代企業戰略策略，網聯可以憑借自身的市場地位優勢，拓展品牌營銷、征信服務等方面的服務。

完善功能定位。目前，銀聯和網聯都有各自獨立的清算范圍，隨著科技的發展，支付由過去的有卡支付到現在的無卡支付、由過去的掃碼支付到現在的刷臉支付，相信在不久的將來，還會出現新的支付手段，這些新的支付手段的出現，使得線上、線下支付互相滲透，邊界日益模糊，不可避免出現“兩聯”業務交叉的現象?，F階段仍應以各自的市場定位，劃分好兩者的功能邊界，維持現在的“劃江而治”現狀，防止出現惡性競爭，破壞金融體系安全。

兼具國際視野。隨著金融業對外開放步伐的加快，VISA、萬事達卡、美國運通等國際清算組織進入中國將成為可能，移動支付市場方興未艾，支付寶和微信等支付機構已經走出國門，在世界多地布局，給網聯的發展帶來了難得的機遇，要加強國際合作，研究制訂國外銀行和國外支付機構接入網聯的技術和標準，主動參與國際清算市場的競爭，在人民幣國際化的浪潮中，支撐我國銀行及非銀行支付服務輻射境外支付市場。

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（作者單位：江蘇省通州高級中學）