私募亂象：新債還舊債 “自融”更隱秘

汪下弟 王繼偉 高方方

8月13日，私募產(chǎn)品宇艾28期的投資者告訴記者，中能源電力給出了解決方案，先期償還投資者利息400萬(wàn)，隨后每月10日支付固定利息，余下本金于9月底兌付，最晚不超過(guò)12月底。中能源電力法人鄒冰甚至給出了書(shū)面承諾函。但僅隔一天，即8月14日，投資者便對(duì)記者表示，已聯(lián)系不上鄒冰，“手機(jī)已經(jīng)停機(jī)了”，如此看來(lái)，上述償還利息的方案很難實(shí)現(xiàn)。

值得注意的是，綜合投資者及融資方相關(guān)信息，相關(guān)方疑通過(guò)發(fā)行新產(chǎn)品的方式解決兌付難題。

兌付難題

8月13日，《投資者報(bào)》刊發(fā)了《私募基金涉嫌自融 貝塔理財(cái)信披不實(shí)？》，文中提及私募基金應(yīng)付方中能源電力持有私募管理人宇艾基金51%股權(quán)，系控股股東，因此，宇艾基金被外界質(zhì)疑為中能源電力的自融通道。

此前，宇艾28期投資者向記者表示，中能源電力的辦公樓已經(jīng)人去樓空。不過(guò)，通過(guò)多方努力，投資者與中能源電力法人鄒冰取得了聯(lián)系，并于8月10日獲得了鄒冰還款的書(shū)面承諾函。

承諾函內(nèi)容顯示，鄒冰給宇艾28期的投資人四個(gè)承諾，分別是，“一、我司承諾于2018年8月15日至2018年8月17日之間還本基金的利息，計(jì)息日期從基金成立至2018年8月10日止；二、我司承諾本金爭(zhēng)取在2018年9月30日前還清，最遲于2018年12月31日前還清；三、我司承諾延期利息按月支付，每月10日支付；四、我司承諾延期期間的利息按年化12%支付。”

文末留有的信息為，“中能源電力燃料有限公司 鄒冰 2018年8月10日”。

事隔幾天后，投資者告訴記者，鄒冰的手機(jī)處于無(wú)法接通，已經(jīng)停機(jī)。

而另一方面，投資者再次找到了貝塔理財(cái)。因?yàn)樵谟畎?8期展期事件中，投資者認(rèn)為貝塔理財(cái)存在多種問(wèn)題，主要包括違規(guī)公開(kāi)銷售內(nèi)容，并且未獲得相關(guān)牌照；涉及到違規(guī)宣傳和虛假宣傳。

宇艾基金官網(wǎng)信披顯示，其于2017年12月20日發(fā)布了《宇艾供應(yīng)鏈17期專項(xiàng)私募基金》展期通知顯示，宇艾28期于2018年1月8日開(kāi)始募集，1月15日結(jié)束募集，1月16日正式成立。根據(jù)投資者的說(shuō)法，在銷售宇艾28期時(shí)，貝塔理財(cái)并未告知投資者宇艾17期已展期。

針對(duì)上述問(wèn)題，記者曾給貝塔理財(cái)發(fā)送采訪函，但公司僅回復(fù)記者，“我們是一個(gè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)軟件，全市場(chǎng)產(chǎn)品信息均有收錄，就像基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)上披露的基金信息一樣。我司并未管理相關(guān)產(chǎn)品。同時(shí)，也與舉報(bào)方進(jìn)行了溝通，已消除相關(guān)誤會(huì)。”

而當(dāng)記者詢問(wèn)投資者，中能源電力提及的融資渠道具體是什么，投資者僅表示，“其他應(yīng)收賬款的回款以及其他產(chǎn)品的發(fā)行。”這或許意味著，中能源電力將在近期有新的融資計(jì)劃。

自融待解

前面提到的宇艾28期，是該系列最新一期私募基金，除了19期沒(méi)有，其余都有，并且除了19、20期，16-28期全部展期。其中，已展期的25、26期對(duì)應(yīng)的應(yīng)付方全部是中能源電力。

投資者提供的《宇艾供應(yīng)鏈28期專項(xiàng)私募基金》資料顯示，融資方為能平實(shí)業(yè)，應(yīng)付方是中能源電力，募集的資金主要用于受讓中能源電力向能平實(shí)業(yè)簽發(fā)的6000萬(wàn)元電子商業(yè)承兌匯票受益。

還款來(lái)源規(guī)定，“第一還款來(lái)源為中能源電力經(jīng)營(yíng)收入；第二為能平實(shí)業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入；第三為中核恒通的流動(dòng)性支持。”

中能源電力成立于2000年12月，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，法人為鄒冰。目前，公司股東包括中能電力工業(yè)燃料公司、山西中能源統(tǒng)配煤炭銷售有限公司和開(kāi)灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司。其中，中能電力工業(yè)燃料公司的全資股東為國(guó)家電力公司；開(kāi)灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，（系河北省國(guó)資委全資控股），今年以來(lái)該公司涉及多起法律訴訟案件。

值得注意的是，融資方能平實(shí)業(yè)由中核恒通100%持股，中核恒通原股東系中國(guó)華宇，中國(guó)華宇退出后由中儲(chǔ)沈陽(yáng)替代，但隨后被誠(chéng)通控股的一份《中國(guó)誠(chéng)通控股集團(tuán)有限公司關(guān)于中核恒通（北京）物資有限責(zé)任公司冒名工商登記事項(xiàng)的公告》打臉，被指“中核恒通通過(guò)提供虛假材料等手段，欺騙工商登記機(jī)關(guān)，將公司下屬中儲(chǔ)沈陽(yáng)變更為其股東，并利用該身份進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)。”

中國(guó)華宇的另一原子公司中科際控股，也曾經(jīng)通過(guò)中能源電力控股的宇艾基金進(jìn)行融資，但至今未兌付本息。今年2月11日，宇艾基金官網(wǎng)發(fā)布《宇艾供應(yīng)鏈17期專項(xiàng)私募基金關(guān)于管理人申請(qǐng)起訴中科際控股集團(tuán)有限公司事宜的告知書(shū)及征求意見(jiàn)》，內(nèi)容顯示，“產(chǎn)品投資于中科際控股開(kāi)具的電子商業(yè)承兌匯票受益權(quán)，承兌匯票于2017年12月6日到期，公司多次與中科際控股溝通無(wú)果，該基金未全部?jī)陡锻顿Y者本息，公司申請(qǐng)對(duì)中科際控股提起訴訟。”

今年7月26日，上海市公安局浦東分局發(fā)布警方通報(bào)，內(nèi)容顯示，“7月18日，上海金銀貓金融服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱‘金銀貓）法定代表人鄭某向上海市公安機(jī)關(guān)自首，稱公司在全國(guó)范圍內(nèi)向社會(huì)不特定公眾非法吸收公眾存款，已產(chǎn)生巨大資金缺口致使無(wú)法兌付投資人本息。”

中能源電力持有金銀貓40%股權(quán)，通過(guò)多層股權(quán)穿透，中科際控股也通過(guò)多家公司持有金銀貓近36%的股份。