淺析我國中小企業融資問題及對策

王艷利

摘 要：隨著中小企業在經濟市場中的作用日益增大，其作用越來越受到各方的重視。因此，融資成為其重要成分之一，然而目前中小企業融資的現狀并不十分可觀，如何根據中小企業的優勢促進融資，成為當今時期的一個重要難題。本文通過對我國中小企業融資的近況及其存在的問題進行淺析，并據此提出相應可行的解決辦法。

關鍵詞：中小企業；融資現狀；問題；對策

前言

隨著國內經濟的發展，特別是2008年經濟大危機后，我國經濟制度改革呈現飛躍發展的景象，眾多中小企業如同雨后春筍般批量涌現。不斷增加的中小企業對國內經濟的增長、就業的增加、科技的創新、以及社會的穩定等方面都產生著深遠的影響和作用，甚至對我國經濟發展與社會和諧起到了決定性的作用。本文將結合近年來我國中小企業的現狀、融資情況等因素進行探討，并根據現存的一些問題找出解決對策。

一、中小企業融資的重要性

（一）為企業投資提供保障

投資是企業獲得利潤最大化的一個重要途徑，而中小企業自身由于規模受限，確保目標的實現則必須學會融資。在金融危機的強烈沖擊下，相當一部分中小企業的生產、經營難以正常進行，甚至面臨破產的境地。及時的融資，既解決了企業的燃眉之急，也避免了大量員工的失業，有利于企業的重新崛起，有利于國家的穩定

（二）彌補企業日常資金缺口的需要

比如說對于一些經營與季節性有關的企業。隨著季節的來臨會急需大批資金，這個時候如果企業應收賬款過多 或者季節性產品存貨較多而導致的資金短缺，企業就需要融資。

二、我國中小企業的融資現狀

（一）以內源融資為主，但融資規模有限

在我國，中小企業的融資以內部融資為主，然而它自身也存在著許多劣勢，例如，自身規模小，成本低，收益低，這些都是阻礙企業未來發展的因素，也是當前部分中小企業創立時間不長就倒閉關門的原因之一。

（二）受規模限制，外源融資成本高且信貸受限

外源融資是指吸引外部資金來對自身進行投資，簡單可以劃分為直接融資和間接融資。其中債權融資和股權融資都屬于間接融資，還包括創業投資與資產證券化。間接融資的方式也是多種多樣，包括銀行貸款。比起內源融資來說，外源融資更加的便捷高效，同時也伴隨著風險高，及其不穩固等一系列問題。

（三）民間融資活躍但風險高

在國家宏觀調控政策下，一些相關法律、法規、制度的不完善等因素的影響，使得在我國東南沿海城市等私營經濟發達的省份，以民間融資為特征的地下金融市場活躍異常，甚至一度發展成當地中小企業融資的主要模式。由于相關法規和制度的不完善，也加大了其風險的可能性，甚至容易導致金融詐騙案件的產生。

三、中小企業融資困難的原因分析

（一）從中小企業自身方面分析

1、規模較小和資產較少。中小企業自有資產規模較小、不會產生管理協同效應，導致管理成本提高，投入產出及銷售規模較低、企業人員數量不多，導致生產能力、產值和利潤規模均較低。中小企業的資產并不是十分充裕，比如中小企業的固定資產少、其中大部分的產房產地都是憑借出租，這在一定程度上也加大了成本支出。

2、抗風險能力較低。由于我國中小企業成本低，容易進入，所以它通常處在產業行業的最底層，大多屬于勞動密集型產業。這類產業的特點主要生產半成品或者以制造業或者服務業為主，經濟效益并不高通常還伴隨著高污染。由于這些特點所以非常容易受市場影響，經不住產品價格波動帶來的打擊。

（二）從金融機構方面分析

1、擔保與抵押限制了中小企業融資。目前，中國仍沒有針對中小企業的健全的融資擔保系統。一些效益好的具有擔保資格的大企業或其他機構不愿為中小企業擔保，擔保市場缺乏制度約束和激勵機制，中小企業信用擔保困難。

2、面向中小企業的融資工具及其市場落后。在中國，中小企業進行融資渠道狹窄，適合的工具也很少。

3、我國銀行體系結構不完善，能夠完全自立的中小銀行數量很少，導致中小企業信貸難。由于中小金融機構數量少，供不應求，無法解決大量的中小企業融資需求。

（三）從政府方面分析

第一是社會信用環境不佳，信息平臺的不透明，影響銀行對中小企業的貸款投入。第二是經濟體制不健全，導致中小企業直接融資渠道不暢通。第三是政府對中小企業缺乏必要的金融支持和扶持政策。

四、解決中小企業融資困難的對策

（一）中小企業充分利用直接融資方式

1、發揮內源融資優勢。中小企業大部分在創立初期資金困難，多數資金來源周圍的親朋好友，一來可以避免無謂的手續，方便便捷；二來在利息分配上的問題不會過于沉重，甚至很多時候作為至親會選擇無息借出，這樣創始人可以輕松可以籌得創業的啟動資金。不斷提高自身融資能力滿從而足直接融資條件。

2、提高自身的核心競爭力。中小型企業在激烈的市場競爭中雖然處在劣勢地位，但也有自身的優勢。要想真正的解決中小企業的融資困境，就是采取有效措施，加快企業的發展，壯大企業的實力，拓寬企業的產銷途徑，提高產品的市場占有率，進而提升自身的信譽度，提高在銀行的信用等級。

（二）銀行改善中小企業融資服務

1、改善業務流程。在防范風險的前提下，對信貸人員應實行盡職免責制【7】。并精簡審批流程，縮短審批時間，簡化貸款手續，形成便捷高效的運作機制【8】。貸款的管理方式要進行人文方式的改善，對于授權授信制度要進一步完善，貸款的審查權限可以適當下放，為中小企業快速獲得資金提供便捷的渠道。

2、加強金融創新。不斷推出新的融資產品，根據中小企業特性和經營特點，滿足其個性化需求，彌補中小企業在財務報表和抵押擔保等方面的不足。例如，提供動產質押、無形資產質押、供應鏈融資、企業聯保、股權質押等多種靈活方式，切實有效的促進中小企業融資。

（三）政府進行宏觀調控

1、加強對擔保機構的監管。進一步完善融資擔保相關立法，細化、明確中小企業融資擔保的監管主體、監管內容與監管規則。同時，應加大融資性擔保公司的信息披露，調動廣大市場參與者共同監管。

2、完善中小企業融資政策法律體系。政府要把中小企業融資難的問題當做重要的行政事項，本著為中小企業服務的原則，逐步完善相關的政策體系，切實解決中小企業融資難的問題。

3、建立政府基金。為了支持中小企業持續、穩定的發展，建立政府基金也是非常必要的。對那些符合國家產業政策，確有發展潛力的中小企業，能夠迅速從政府基金中得到融資支持。

參考文獻：

[1] 胡子昂.中小企業融資困難問題探究[J].商業經濟，2012-10-22（5）.

[2]王藝璇.淺談中小企業融資現狀及對策[J].中國經貿導刊，2016-04-20（25）.

[3]楊令芝.中小企業融資現狀、問題與創新[J].特區經濟，2007-04-25（208）.

[4] 郭娜.政府、市場、誰更有效——中小企業融資難解決機制有效性研究[J]. 金融研究，2014-03（17）

[5] 楊曉璐.“信貸工廠”模式的探索與應用[J].經濟視角 （下），2015-07（25）

[6]孔繁祺.淺議我國中小企業融資難的原因及對策[J].金融財稅，2015-05（39）.

[7]張雪梅.中國中小企業融資難的制度性缺陷研究[D].遼寧大學，2014.

[8]馬方方.金融制度創新為民營經濟提供金融支持[J].北京市經濟管理干部學院學報，2001（06）.

[9]肖玉香.新制度經濟學視角下的中小企業融資制度研究[J].湖南科技大學學報，2011（11）.