企業集團資金集中管理研究

許慶民

摘 要：建立健全完善的資金集中管控機制，對于提升企業集團的財務管理以及整體管理水平，具有非常重要的意義。本文針對企業集團的資金集中管控，首先概述了資金集中管理的概念目標，并分析了現階段企業集團資金集中管控中的常見問題，最后就改進提升企業集團資金集中管控水平，進行了詳細的論述分析。

關鍵詞：企業集團；資金集中管控；風險防范

對于現代企業集團來說，內部管理的核心在于財務管理，而財務管理的核心在于資金管理。資金管理在企業內部管理中具有異常重要的地位，但同時資金管理也是相對較為繁瑣和復雜的管理內容，工作標準要求相對較高。尤其是對于企業集團來說，內部分支機構眾多，更有必要進一步強化企業集團的資金集中管控，通過資金集中管控，對企業集團內部的預算管理、債務管理、結算管理、資金劃撥等相關的資金活動進行統一管理，在降低資金管理成本投入的同時，提高企業資金管理安全性和流動性，實現資金使用效益的提升。

一、企業集團資金集中管控概念及基本原則概述

資金集中管理是目前企業集團普遍采用的資金管理方式，其管理方式也就是在確保企業集團及分支機構內部資金正常使用的前提下，將企業集團內部各類的沉淀資金進行集中管理，通過在企業集團總部設置財務公司等方式，對企業集團內部的各類資金進行統一的調度分配、使用和管理，通過這種方式對企業集團內部的各類資金資源進行優化配置，并進一步降低企業集團融資成本，改善企業的現金流。企業集團進行資金集中管控，應該遵循以下幾項原則要求：

1.遵循統籌性原則要求，也就是應該對企業集團內部的資金進行統籌規劃，站在企業戰略發展的高度，對企業資金投入、調劑、融通等各項工作進行合理優化，確保將企業集團內部有限的資金資源用到最有效的地方。

2.遵循相機性的原則，一方面應該注重資金集中管理并不是高度集權管理，也應該注意內部成員單位資金使用需求；另一方面，在資金的集中使用上，應該注重因時因地制宜，重點是將資金集中以后投放后能夠產生最佳效益。

3.遵循效益性的原則，在將企業集團內部資金集中管控以后，應該注意將資金集中投放到能夠有效提高企業集團盈利的項目上，也即是在資金投放上應該向有著更高戰略價值的項目傾斜，在滿足企業集團流動性和償債能力情況下，實現獲利的提升。

二、當前企業集團資金集中管控存在的問題分析

1.企業集團內部的資金管控體系建設不完善。在企業集團內部實現資金集中管控，要求企業集團必須配套建立相應的資金管控體系。但是目前，不少企業集團內部資金管控制度不夠完備，資金集中管控方面也缺少相應的標準，資金集中管控的科學性和獨立性不強，造成了企業集團內部資金集中管控方面資源配置的效益沒有形成。

2.企業集團資金集中管控方面的風險管控力度不足。在企業集團內部實現資金集中管控以后，一定程度上來說也造成原來的分散風險變成了集中風險，對企業風險管理也提出了非常高的要求。但是目前，不少企業集團在資金集中管控以后，風險管理跟進不到位，風險管控體系建設不完善，在風險管理方面還存在著較多的薄弱環節。

3.企業集團資金集中管控以后的資金使用效益水平不夠高。對企業集團的資金集中管理以后，目的之一就是充分發揮資金的規模效應，提升企業集團資金使用效益。但是目前不少企業集團在資金的利用方面還缺少多元化的方式，企業集團內部資金沉淀的問題未能有效地解決，資金集中以后創造的收益不夠高，資金使用效益需要進一步提升。

三、企業集團資金集中管理完善措施研究

1.完善企業集團資金集中管理的制度體系建設。強化企業集團資金集中管理，完善相應的制度機制建設是必要的基礎性工作。首先，應該完善企業集團內部控制管理機制，尤其是對資金管理中的授權審批管理、賬戶額度控制、頭寸余缺控制等完善相應的控制制度建設。其次，應該進一步加強企業集團資金集中管理的獨立性，確保企業集團的財務公司能夠按照企業集團的戰略發展需要，制定資金集中管理的戰略規劃、年度目標、資金預算、經營分析、資源統籌等，防止企業集團資金集中管理實施過程中受到較多的干預制約。最后，完善企業集團資金集中管理的監管制度，重點根據資金集中管控的實際情況建立完善的預算執行分析、預算指標控制、預算風險管理等制度體系，確保企業集團資金運營使用的規范有序。

2.建立完善企業集團資金集中管控的風險防控體系。企業集團的資金集中管控，一定程度上也出現了風險集中的問題。因此，在企業集團的資金集中管控方面，應該把風險控制管理作為關鍵環節。首先，應該根據企業集團的實際情況，建立完善風險識別分析與預警控制體系，通過選取資產負債率、資產收益率、債務保障率等指標，以及通過對企業集團的盈利能力、運營能力、債務償還能力等系列指標的評價分析，及時分析發現企業集團資金集中管控可能出現的風險隱患。需要注意的是在企業集團資金集中管控的風險管理方面，應該堅持風險識別和預警的全面結合，確保將風險管控做到事前預警、事中控制與事后應對的全面結合，最大程度的控制風險隱患可能給企業集團經營發展帶來的損失。

3.積極改進優化企業集團資金集中管控方案。在企業集團的資金集中管控方面，可以在企業集團內部建立財務公司作為資金集中管控的平臺。在平臺的功能設置方面，應該重點突出以下幾方面：實現企業集團資金集中管控、計劃管控以及收付結算等功能；完成資金的會計賬務、資金結算以及對賬等功能，促進企業集團內部票據流、資金流和賬務信息流的集中化；按照企業集團業務運營模式創新金融管理模式，加快企業集團內部的銀財戰略實施。在資金管控的具體實施過程中，關鍵應該突出以下幾方面要求：第一，創新資金集中管理模式，強化企業集團資金預算管理，重點是提高企業集團資金預算編制水平，加強資金預算執行控制，通過在企業集團內部構建良性循環的資金預算體系，確保財務管理目標的實現。第二，建立符合企業集團經營實際的資金集中管理模式，按照企業集團經營行業領域實際情況，綜合選擇統收統支模式、財務備用金撥付模式、結算中心或內部銀行模式、財務公司模式等方式，重點是加強企業集團資金資源統一運作，推動以現金流作為基礎的集團資金集中管理實現。第三，在企業集團內部建立具有扁平化特點的賬戶集約管理和高效統一的資金結算體系，最大程度減少企業集團內部的資金體外循環或者是資金沉淀問題，提高企業集團資金的使用效益。

4.加強企業集團資金集中管控的信息化建設。這方面，關鍵是應該結合企業集團的組織結構、治理模式等，在企業內部功能齊全、動態管理、程序規范的資金集中管理信息平臺，尤其是應該充分考慮到資金集中管理需要跨行業地區的特點，借鑒大數據技術和云平臺技術，提高財務集中管控的信息化建設水平。在企業集團資金集中管控信息系統的功能設置方面，應該按照集團業務活動管理的實際需要，整合財務預算、信貸、融資、賬戶、客戶、預警等一系列的管理模塊，形成較廣業務范圍、更高系統集成、精細標準的資金管理系統。此外，在企業集團的資金集中管控方面，應該將資金安全保障作為關鍵，確保財務信息安全和資金運作安全，防范資金管理風險問題的發生。

四、結語

在企業集團的資金集中管理方面，應該根據企業集團的現實情況，搭建完善的企業集團資金管理制度體系，制定科學合理的資金集中管控方案，提升資金集中管控的信息化水平，并完善資金風險防范管理，以最大程度的提升企業集團資金集中管控水平，促進企業集團的長遠穩定發展。

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