淺論經濟利潤與會計利潤在企業互斥決策中的應用分析

摘 要：經濟利潤和會計利潤都是用來進行衡量企業經營業績和進行決策的重要指標。經濟利潤是在會計利潤基礎上，考慮決策的機會成本影響和完全剔除沉沒成本影響。會計利潤是企業在一定期間生產經營活動的最終財務結果，也就是收入與費用配比相抵后的剩余部分。管理經濟學中建立了兩者的公式關系：經濟利潤=會計利潤-機會成本+沉沒成本。筆者主要通過引入顯性成本，顯性利潤等概念，和案例分析相結合的方法展示會計利潤和經濟利潤在互斥決策中的應用并分析兩者的關系，得出結論經濟利潤是比會計利潤更加客觀有效的決策方法。

關鍵詞：經濟利潤；會計利潤；機會成本；沉沒成本

經濟利潤是在會計利潤基礎上，考慮決策的機會成本影響和完全剔除沉沒成本影響。經濟利潤的概念必須減去機會成本，因為這是一個可維持現狀的成本，通過維持現狀，管理者可以推測出不同決策的利潤貢獻。想要做出正確的經營決策，管理者必須將機會成本考慮進去。經濟利潤的概念必須加入沉沒成本，這是因為計算會計利潤時需要減去沉沒成本。但是由于沉沒成本是已經發生并且不可逆轉的，因此與目前要做的決策沒有任何關系。因此，要做出正確的經營決策，管理者不能考慮任何沉沒成本。

會計利潤是企業在一定期間生產經營活動的最終財務結果，也就是收入與費用配比相抵后的剩余部分。會計利潤是最容易獲得的利潤信息，因此管理經濟學中通過會計利潤計算經濟利潤。公式如下：

經濟利潤=會計利潤-機會成本+沉沒成本公式1

為了更好理解公式1，筆者引入顯性利潤這一概念。筆者定義顯性利潤為做出某項決策之后帶來的明顯經濟利益的凈流入。不考慮該項決策之前的經濟利益的變化。由此定義得出：

顯性利潤=收入-顯性成本公式2

顯性成本是在此決策之后需要花費的成本。

根據會計利潤和顯性利潤的概念，推導兩者關系為：

會計利潤=顯性利潤-沉沒成本公式3

沉沒成本是相對于顯性成本的概念理解。是指在此決策之前已經花費的成本。

機會成本是放棄最佳備選方案所產生的影響。根據機會成本和顯性成本的概念，推導互斥決策前提下兩者的關系為：

決策X對應決策Y的顯性利潤=決策X對應決策Y的機會成本 公式4

前提是XY之間是唯一互斥選擇。

方便總體觀察決策對決策前后財富的影響，引入以下公式：

決策后財富=決策前財富+決策財富增加值公式5

筆者定義決策財富增加值是決策帶來的直接收益，根據概念理解即是顯性利潤。

以下舉例對上述公式概念進行應用，以求直觀上理解。

案例1

A公司現有1000萬元科研經費，用于開展研發某種新藥來治療一中罕見的疾病。預計這種藥可以產生2000萬元的利潤貢獻（利潤貢獻指的是收入減去生產成本和銷售成本，不包括R&D;支出）。到目前為止，A公司已經投入600萬元的R&D;支出。

同時，科學家B發明了一種藥物來治療同一種疾病。科學家B向A公司開價200萬元出售這一發明。A公司的藥物效果和科學家B研發的新藥預期效果一樣好，也可以產生2000萬元的利潤貢獻。

此時，A公司手上只有400萬元并且不能向其他人借款，A公司必須在繼續開展R&D;項目開發新藥和購買科學家B的發明之間如何做出選擇。

情況1：A公司采取繼續開展R&D;項目決策時

根據公式2，因此，顯性利潤=收入-顯性成本=2000-400=1600（萬元）

根據公式3，因此，會計利潤=顯性利潤-沉沒成本=1600-600=1000（萬元）

根據公式2，決策購買的顯性利潤=2000-200=1800（萬元）

根據公式4，決策X對應決策Y的顯性利潤=決策Y對應決策X的機會成本

因此，決策R&D;的機會成本=決策購買的顯性利潤=1800（萬元）

根據公式1，因此，經濟利潤=1000-1800+600=-200（萬元）

根據公式5，因此決策后財富=400+1600=2000（萬元）

情況2：A公司采取購買決策時

根據公式2，因此，顯性利潤=收入-顯性成本=2000 -200=1800（萬元）

根據公式3，因此，會計利潤=顯性利潤-沉沒成本=1800 -600=1200（萬元）

根據公式2，決策R&D;的顯性利潤=2000-400=1600（萬元）

根據公式4，決策X對應決策Y的顯性利潤=決策Y對應決策X的機會成本

因此，決策購買的機會成本=決策R&D;的顯性利潤=1600（萬元）

根據公式1，因此，經濟利潤=1800-1600+0=200（萬元）

根據公式5，因此決策后財富=400+1800=2200（萬元）

兩種決策比較得知，采取購買決策優于采取R&D;決策。兩者決策導致財富差異200萬元。

案例2

W公司目前生產D產品，該產品的適銷期計劃還有5年，公司計劃5年后停產該產品。生產該產品的設備已經使用了5年，比較陳舊，還能繼續使用5年。缺點運行成本和殘次品率較高。目前市場上出現了一種新設備，其生產能力、生產產品質量與現有設備相同。優點運行成本較低，減少庫存占用資金。金額以萬元為單位，有關資料如下表1所示：

情況1：W公司采取繼續使用舊設備決策時

根據公式2，因此，顯性利潤=收入-顯性成本=5000- 3000=2000（萬元）

根據公式3，因此，會計利潤=顯性利潤-沉沒成本=2000- 5=1995（萬元）

根據公式2，決策購買新設備的顯性利潤=5000-（2500+400）=2100（萬元）

根據公式4，決策X對應決策Y的顯性利潤=決策Y對應決策X的機會成本

因此，決策繼續使用舊設備的機會成本=決策購買新設備的顯性利潤=2100（萬元）

根據公式1，因此，經濟利潤=1995-2100+5=-100（萬元）

根據公式5，因此決策后財富=3000+2000=5000（萬元）

情況2：W公司采取購買新設備決策時

根據公式2，因此，顯性利潤=收入-顯性成本=5000-（2500+400）=2100（萬元）

根據公式3，因此，會計利潤=顯性利潤-沉沒成本=2100- 5=2095（萬元）

根據公式2，決策繼續使用舊設備的顯性利潤=5000- 3000=2000（萬元）

根據公式4，決策X對應決策Y的顯性利潤=決策Y對應決策X的機會成本

因此，決策購買新設備的機會成本=決策繼續使用舊設備的顯性利潤=2000（萬元）

根據公式1，因此，經濟利潤=2095-2000+5=100（萬元）

根據公式5，因此決策后財富=3000+2100=5100（萬元）

兩種決策比較得知，采取繼續使用舊設備決策優于采取購買新設備決策。兩者決策導致財富差異100萬元。

匯總以上案例相關數據至下表2：

表2匯總了前述兩個案例的相關數據，比較直觀的反應了會計利潤和經濟利潤的關系。會計利潤是不考慮機會成本，即不考慮其他決策的影響，是個絕對數。會計利潤得出的數值只能說明采取目前決策的最終收益。其決策的優劣不得而知。經濟利潤考慮了機會成本，即考慮其他決策的影響，是一個相對數。經濟利潤得出的數值說明了比較其他決策之后，相對的經濟收益。正值說明該決策相對于其他決策是有利的，反之則是不利的決策。因此經濟利潤是比會計利潤更加客觀有效的決策方法。

參考文獻：

[1]方博亮，孟昭莉.管理經濟學版[M].北京：中國人民大學出版社，2013年：8-9，180-183.

[2]張啟鑾，李延喜，劉艷萍.會計學[M].-6版.大連：大連理工大學出版社，2010年：234-236.

作者簡介：蔣藝君（1984- ），男，廣西壯族自治區桂林市人，學歷：碩士研究生，工作單位：廣西機場管理集團有限公司桂林兩江國際機場，職務：會計，研究方向：財務管理