我國中小企業(yè)融資難問題原因探究

郭一番

【摘要】雖然目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，但是我們在發(fā)展中不可避免的會出現(xiàn)一系列問題。中小企業(yè)融資難就是一個亟待解決的問題，這一問題能否徹底解決對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將產(chǎn)生很大的影響。中小企業(yè)由于其獨(dú)有的特點，能夠有力促進(jìn)我國科技的創(chuàng)新、就業(yè)機(jī)會的增加，對我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行有著極其重要的作用。但是我國中小企業(yè)目前的融資現(xiàn)狀并不是十分的樂觀，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的擴(kuò)大發(fā)展，因此本文著力于探究中小企業(yè)融資難的原因所在。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資難 原因分析

一、中小企業(yè)自身的不足

（一）中小企業(yè)信用的缺失

從上文對中小企業(yè)融資的闡述，我們可以了解到中小企業(yè)在籌措資金時存在內(nèi)部留存資金不足、外部融資不暢的問題，中小企業(yè)缺乏足夠的流動資金來償還到期債務(wù)。在我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上，并沒有建立健全的企業(yè)信用登記體系，社會信息披露制度尚不完善，所以中小企業(yè)的貸款違約是幾乎不存在違約成本的。加之我國政府對中小企業(yè)經(jīng)營者違約的懲罰力度不大，使得中小企業(yè)忽視了企業(yè)信用的重要性，輕易選擇借款違約。所以中小企業(yè)在經(jīng)營環(huán)境惡化，無法償還債務(wù)時，經(jīng)常以企業(yè)破產(chǎn)或改制為借口逃避債務(wù)。嚴(yán)重?fù)p毀了社會及金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)形象的判斷。除此之外，中小企業(yè)由于規(guī)模小、不動產(chǎn)少的特點，很少會有閑置的資產(chǎn)作為貸款抵押。在這種情形下，對銀行等金融機(jī)構(gòu)來說，在企業(yè)違約時無法得到相應(yīng)的補(bǔ)償，金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)了所有的風(fēng)險。所以金融機(jī)構(gòu)不會借款給違約率高、信用等級低、缺乏擔(dān)保物的中小企業(yè)。

（二）內(nèi)部管理制度不完善

我國多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，職員人數(shù)少，只有少數(shù)財務(wù)人員，有的甚至沒有專業(yè)的財務(wù)人員，使得企業(yè)很難擁有像大型企業(yè)那樣規(guī)范的財務(wù)制度。從金融機(jī)構(gòu)的角度來看，他們無法獲得企業(yè)真實的賬務(wù)信息、財務(wù)報表和經(jīng)營狀況，無法準(zhǔn)確對企業(yè)的信用度進(jìn)行評估。

我國中小企業(yè)是私人企業(yè)，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)掌握在同一人手中。而且大多數(shù)中小企業(yè)沒有建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，造成中小企業(yè)決策的隨意性、主觀性，企業(yè)內(nèi)部制度的不完善、不規(guī)范。除此之外，很多企業(yè)管理者對經(jīng)營企業(yè)沒有充分的認(rèn)知和專業(yè)的管理知識，無法準(zhǔn)確捕捉市場變化的訊息，制定的戰(zhàn)略具有滯后性和盲目性。無論是中小企業(yè)還是大型企業(yè)，內(nèi)部管理制度健全都是企業(yè)發(fā)展必不可少的條件。健全有效的內(nèi)部管理制度能夠保證企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營決策和規(guī)章制度的正確落實、保證會計資料的真實性和正確性、保證各項經(jīng)營活動正常有效進(jìn)行。內(nèi)部控制制度不完善的中小企業(yè)自然無法獲得金融機(jī)構(gòu)足夠的信任并獲得足夠的資金支持。

（三）自身經(jīng)營風(fēng)險較大

由于上述兩個原因，我們可以看到中小企業(yè)的競爭力較低，遠(yuǎn)不及大型企業(yè)。且由于其自身的缺陷，生產(chǎn)效率低，缺乏靈活性。在融資過程中，由于諸多限制和銀行對高風(fēng)險報酬率的要求，使其融資成本較高，借款利率高于通常水平，在沒有盈利甚至虧損的情況下仍然需要支付高額的利息，使其財務(wù)風(fēng)險較高。在經(jīng)營過程中受市場波動的影響較大，原材料成本、運(yùn)輸成本、勞務(wù)成本的不斷提升也促使企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險不斷提升。尤其在中小企業(yè)的初級發(fā)展階段，由于資金短缺、缺乏經(jīng)營管理能力更加加大了經(jīng)營風(fēng)險。

二、外部環(huán)境的缺陷

（一）金融服務(wù)體系、信用擔(dān)保體系不健全

從我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來看，資本市場的發(fā)展仍有待完善，五大商業(yè)銀行依舊占據(jù)主導(dǎo)地位。金融機(jī)構(gòu)之間不存在充分的競爭機(jī)制，占據(jù)主導(dǎo)地位的五大銀行并不重視中小企業(yè)的融資需求。在面對有同樣貸款數(shù)額的大型企業(yè)和中小企業(yè)時，往往選擇財務(wù)風(fēng)險較低、壞賬率低的大型企業(yè)。在向中小企業(yè)提供貸款時，還往往提高利息率，以彌補(bǔ)高風(fēng)險可能帶來的損失。前面我們提到過由于中小企業(yè)自身存在的不足，使其財務(wù)信息不能真實準(zhǔn)確的反映到金融機(jī)構(gòu)，所以有關(guān)中小企業(yè)經(jīng)營狀況的信息不能有效傳遞到金融機(jī)構(gòu)。加之我國各大銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間的用戶信息沒有實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)共用，中小企業(yè)的信息更加無法傳達(dá)到各個金融機(jī)構(gòu)。由于信息不流通，金融機(jī)構(gòu)無法根據(jù)市場發(fā)展情況推斷出中小企業(yè)的融資需求。這對企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都產(chǎn)生了不利影響。

我們都知道中小企業(yè)由于沒有大量的可擔(dān)保物資而喪失了很多的融資機(jī)會，倘若在市場上存在眾多能夠提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，那么這一問題也就可以得到很好的解決。但是目前的金融市場上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少，無法滿足中小企業(yè)大量的貸款擔(dān)保需求。

（二）政府監(jiān)督管理不到位

隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國針對中小企業(yè)融資的相關(guān)政策法規(guī)也在不斷的出臺，但是由于政府監(jiān)督管理不到位以及沒有具體的對應(yīng)措施和機(jī)構(gòu)的設(shè)立，使得中小企業(yè)融資的問題仍沒有得到徹底解決。而且管理中小企業(yè)事務(wù)的權(quán)力分散，沒有將權(quán)力集中到同一個部門，決策過程長，效率及其低下仁7]。這也使得相關(guān)政策在實際執(zhí)行過程中受到重重阻礙。同時我國尚未設(shè)立專門的政策性金融機(jī)構(gòu)幫助企業(yè)擺脫融資困境。綜上，政府職能沒有履行到位加劇了融資難問題。

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