商業銀行碳金融業務發展策略

李英吉 李曉楠 孫景祺

研究以A商業銀行為例拓展其在碳金融業務的發展現狀、存在的問題進行分析，為企業后期進行碳金融項目升級、企業戰略轉型提出解決方案。

在全球的關于氣候變化的公約下，各個國家開始紛紛加入到降低碳排放的隊伍中來，以碳金融服務為代表的項目推進在各大商業銀行中開始出現，也成為很多商業銀行進行業務轉型的一種必然選擇。作為一家近年來剛剛A股上市的公司A商業銀行也要承擔更多的社會責任。在碳金融業務廣泛深入到商業銀行的業務轉型過程中，研究以A商業銀行為例拓展其在碳金融業務的發展為其進行業務升級、企業戰略轉型至關重要。

1理論背景

1.1產權理論

科斯在《社會成本問題》中產生了經濟外部性，建議通過產權的功能處理外部性的情況。認為當產權并不明確的情況下，一定會產生一定的負面外部性情況，促使整個資源產生混亂，甚至出現無法解決問題的情況。產權明晰才是解決問題的關鍵所在。同時，產權理論的關鍵要素存在于交易行為本身，交易過程中必然存在著一定的成本，這種成本歸零時結果不受產權歸屬左右。

1.2金融創新理論

創新理論來自于熊彼特，強調企業要素通過多元化的構建來更新，以此促進組織的發展。熊彼特認為創新偏向于技術的實現，這也代表了早期學者們的一致觀點。在創新的不斷演進中，學者們也對金融創新的理論進行充實和擴充，慢慢多元形態的創新方式也得到認同。可以說，金融創新即是一種方法論，也是一種工具論、技術論視角下的創新，是以金融工具的再造形態，更是以金融理論指導下的業務模式轉換的金融業務。

1.3碳金融理論

張曉艷與張斌（2015）在政府參與下，國內的商業銀行業大力的參與到碳金融業務上，不及促進了低碳經濟的發展，也促進了商業銀行的業務機構和盈利方法。陶沁（2016）針對國內商業銀行的碳金融發展進行分析，研究結合碳金融理論與模型分析方法，對碳金融業務交易的產生、工具和結構，以建設銀行為研究對象提出改善外部經營環境以及提升企業競爭力的響應策略。Tan等（2017）許多城市正在推行低碳的做法以減少二氧化碳和其他環境排放。然而目前還不清楚低碳城市（ LCC）涵蓋哪些方面，如何量化和證明低碳水平。研究從經濟、能源、社會和生活、碳與環境、城市流動性、固體廢棄物、水等方面建立了LCC評價指標體系。Hiteva等（2018）討論了低碳基礎設施的政治經濟，提出了低碳基礎設施的延伸和包容的定義。強調采用系統的方法，建立不同要素之間的整合、相互依賴和基礎設施的累積和網絡化效應。

2A銀行碳金融業務發展面臨的問題

2.1對碳金融理解的不夠深人

專業化的綠色金融理念還沒有深入到A商業銀行內部，也沒有針對碳金融開展有針對性的服務，主要是在產品的革新過程中需要時間的積累和一定的市場試錯，投入成本與回收成本短時間內并不成比例，還不能夠將碳金融這種業務提升到企業的戰略轉型層面上來，這也與企業的戰略定位有著直接的關系。

2.2政策因素不確定

《京都協定書》在2012年已經終止，面對未來的國際市場中是否依然遵循相應的規定也要根據后期國際社會在環保問題、銀行信貸方面的共識是否達成，氣候問題雖然愈演愈烈，但是各國政府也在積極尋找應對方案和對策，即便國際碳金融市場與政策帶有著強烈的不確定性.

2.3碳金融領域專業人員不足

相對于綠色金融服務推廣而言，低碳金融領域的相關專業人才嚴重稀缺。要在深層次層面開展碳金融服務開發和產品從幻想，也需要專業化、具備流程開發經驗、項目推進經驗的、具備國際化視野和背景的有人才加盟A商業銀行。

2.4市場與道德風險

對于碳金融項目來說，市場上的風險大部分來自于碳權交易雙方的銷售采購風險，受到市場環境的約束以及生產層面的技術限制等都會引發一定的風險。

在碳金融項目中，信用風險和道德風險像傳統的投融資一樣，依然存在著很多的風險。從信用風險層面來看，交易雙方一方在項目上違約，一方在碳權交易中不履行義務，都會引發相應的風險。

3商業銀行發展碳金融業務的對策與建議

3.1積極宣傳低碳經濟與低碳理念

充分發揮低碳經濟發展的趨勢以及企業和組織內部的自身優勢，大力宣傳、推廣低碳經濟與低碳消費的綠色理念。同時積極接受全社會的監督，提高低碳經營管理的透明度。積極開展與相關金融機構及政府職能部門的合作，要為低碳經濟、低碳金融、低碳消費提供良好的政治、社會以及法律環境。A商業銀行要充分借力區域政府推廣低碳消費的有利時機、把握低碳金融的消費趨勢。突出發揮企業經營效益與商業銀行的品牌形象。促進區域內的消費者在低碳消費、低碳金融領域有廣泛的認知。

3.2積極推動，相關政策及制度的落地

可以考慮在區域內成立環境能源交易機構，區內政府可以借力區位優勢全力支撐相關碳金融的產權交易。并且組織相應的管理人員到上海相應碳權交易所考察和學習。成立環境能源交易所有利于無錫向周邊城市拓展碳金融服務。其次，政府針對現在的碳金融分配，要進行排查，落實減排責任，努力引導碳交易的自愿行為。促使企業逐步向產權交易排放市場進行轉變。

3.3樹立碳金融服務機構，吸引碳金融人才

充分利用興業銀行與浦發銀行等銀行在碳金融方面的管理經驗。整合企業內部資源，為成立碳金融小組，碳金融事業部，以及理財部門拓展相關業務、積累相關人才。通過與區內高校、環境治理機構緊密合作，以產學研為一體來培養符合未來區內市場需求稀缺的碳金融才。選派組織內部優秀的人員到興業銀行浦發銀行開展交流學習并從事碳金融服務領域的相關工作。

3.4.積極應對風險

建立風險補償機制，區域政府及監管部門要對開展綠色信貸的商業銀行給予一定的政策貼補。針對那些開展低碳金融的商業機構進行綠色信貸的擔保，要保障低碳項目落地無錫，促使科技類企業、制造業企業能夠順利的基于低碳金融完成融資與項目的推進。

增加風險管理問責機制，在項目推進過程當中產生風險點，進行追究高級管理人員的責任。降低道德風險的發生。規范商業銀行碳金融風險管理水平。