直銷銀行的過去、現在和將來

自民生銀行與阿里巴巴合作，直銷銀行成了各大財媒爭相轉載的高頻詞。民生銀行將在阿里巴巴提供的電商平臺上開展業務，通過互聯網推銷金融產品，并且直接和支付寶賬戶掛接。

多數報道并沒有詳盡解釋直銷銀行到底為何物。只提及無需實體網點，操作都在網上完成，云云。百度同樣也是含糊其詞，總之就是手續簡單、客戶方便，完全網絡化。咋一看去，所謂的直銷銀行不過還是網上銀行而已。

實際上，個人網銀是直銷銀行的前身。銀行是服務機構，賺的是“中介費”，消耗的是人力成本。早期的銀行業務，人工記賬、人工收錢、人工開票、人工核算，一切都是人力為之。幾千萬的大賬處理和幾毛錢的雞毛蒜皮，從工作量來說幾乎毫無分別。如此，數量繁多的個人業務，對銀行來說是不太合算的成本包袱。所以，早期的零售服務也是相當“霸道”，儲戶用錢有時還備受白眼。在“銀儲關系”十分緊張的環境下，網上銀行被開發出來。現在，80%以上的個人業務都能在網絡上完成，我們指尖輕動，就可以讓幾萬大鈔在賬戶間翻轉流動，快速而便捷。且銀行為此付出的只是服務器的維護成本，保證賬戶安全即可，可謂雙贏。

近十年，網上銀行早已從服務平臺變成了營銷平臺。各大商行均在網銀中集成了理財功能，包括股票、黃金、房產等儲戶投資，都可以在網銀中管理。每天打開個人電腦，就能看著自己的資產總額數據在不斷的刷新，各種流水一目了然，這種服務的愉悅正是網銀帶給現代儲戶的高級享受。

直銷銀行是網銀的一種延伸，在網絡上購買、打理銀行新發行的金融產品，同樣的原理和操作。直銷銀行在過去網銀的基礎上，加入了新的渠道和新的管理模式。

阿里巴巴擁有廣闊的客戶渠道，它旗下的淘寶、天貓等電商平臺有眾多忠實的粉絲。這些經常泡在淘寶里的用戶有兩種，一是商戶，手頭有大量的周轉現金；二是買家，有極強的消費需求。這些人都是推銷銀行金融產品的絕佳對象。而淘寶等平臺的存在，讓這種理財投資更像是一次網購消費，輕松簡單，更容易被客戶接受。直銷銀行的管理模式也與傳統網銀不同。

民生阿里的計劃特別提出，直銷銀行會與支付寶掛接。這意味著直銷銀行的管理單位很可能是支付寶賬戶，而不是傳統的銀行賬戶。也就是說，只要您有支付寶，不管您是否在民生銀行開過戶，都可以通過支付寶購買民生的產品。利用支付寶，以售賣金融產品的方式，民生就可以把其它銀_彳亍客戶攬入自己的名下。而對于阿里巴巴，引入民生，支付寶就擁有了售賣銀行產品的功能，將來甚至可以通過支付寶賬號進行網銀理財，阿里已經向著“開銀行”的目標邁出了一大步。所以直銷銀行的重點在于直銷，而不是銀行，它把銀行產品直接賣給廣大的電商客戶，繞過了繁瑣的銀行賬號管理模式，本身已與傳統銀行概念相去甚遠。

當然，直銷銀行不僅僅如此。利率市場化，看似與我們的日常生活不相干，但未來必然通過直銷銀行等形式深刻的影響每一位投資者。既然P2P網上信貸模式可以在短期內風起云涌，直銷銀行同樣可以為個人信貸提供更有力、更安全的投資平臺。

P2P是標準的市場化模式，“楊白勞”和“黃世仁”將項目明碼標價，放在網上競拍參與。出得起高利率者自然更容易獲取資全。為投資者和借貸者牽線搭橋，媾和個人信貸供求，這一點直銷銀行同樣可以做到。淘寶商戶需要大量的現金周轉，而支付寶賬戶擁有大量的閑置資金，民生銀行從中撮合，何樂而不為呢？較之P2P，直銷銀行既擁有民生這個上市商行的信譽擔保，又擁有支付寶龐大的商戶信用記錄，這些得天獨厚的優勢是P2P網站不能比擬的。需求、資金、信用、擔保都有了，且所有手續都通過“直銷模式”簡單完成，成本低廉，未來民生阿里的個人信貸服務似乎只欠東風。

這個東風自然是政策的首肯。網上信貸，直銷模式，這些創新的金融形形式，貌似當前政府還沒有做出明確的管理規定。不過，同業存單的試行、小微貸的提倡和鼓勵，利率市場化的腳步似乎越來越快了。由此，個人信貸的進一步放開似乎也只是時間問題。民生無疑是看到了這一點，大膽地推行直銷，就像當年最先押寶小微貸一樣。第一個吃螃蟹的，盡管要承擔巨大的風險，而一旦成功又能獲得巨大的收益和無比的榮耀。而在金融改革不斷前行、金融創新如網絡詞匯層出不窮的今天，勇敢地邁出一步或許真能成為時代的領航者呢。