沈海倫85后女VC如何捕捉10億美金獨角獸

胡晨霞

2018年5月3日，人形機器人研發(fā)企業(yè)優(yōu)必選宣布完成C輪融資，融資金額為8.2億美元，投資方囊括國內一線投資機構，領投方為社交巨頭騰訊，B輪領投方鼎暉投資繼續(xù)追加投資。此輪融資也被稱“刷新了人工智能領域單輪融資紀錄”。

該紀錄此前的保持者為身為國內“人工智能四小龍”之一的商湯科技——4月9日，商湯科技宣布完成6億美元C輪融資。

值得一提的是，在優(yōu)必選本輪的眾多投資方中，一家成立于2015年的新興機構——天狼星資本多次跟投。這不禁引發(fā)了人們的好奇心：一家新興機構，為何能與眾多明星資本共同入局？

制造退出神話

天狼星資本創(chuàng)始人沈海倫畢業(yè)于倫敦大學學院（UCL），曾就職于投資銀行東方高圣的基金部門。

在東方高圣任職期間，沈海倫主要擔任過兩個職務，一個是投資分析師，另一個是董事長助理。在這期間，她深刻領會到了早期、中期、晚期投資的區(qū)別，并對早期投資產生了極大的興趣。

于是，2012年她選擇離開東方高圣，與幾位志同道合的朋友創(chuàng)立了專注于天使投資的鼎晟創(chuàng)投。

“當時投資還是沒有進入大眾視野的新興行業(yè)，我們做GP（普通合伙人）的同時也做LP（有限合伙人）。”沈海倫告訴創(chuàng)業(yè)邦（微信搜索：ichuangyebang）。這也是初創(chuàng)投資機構在行業(yè)中生存的必須方法。

盡管是初創(chuàng)團隊，鼎晟創(chuàng)投的發(fā)展軌跡并未像拋物線般高開低走。相反，在短短半年內，機構便制造了回報在6?9倍的退出神話，投出了諸如主打P to P借貸服務的互聯(lián)網(wǎng)理財網(wǎng)站有利網(wǎng)、專注于O to O購物的移動應用掃貨邦等一系列明星項目。鼎晟一期基金投資的10個項目，90%成功實現(xiàn)退出，最高回報率超過30倍。

短時間的快速退出給了團隊很大的信心。2013年底，鼎晟創(chuàng)投發(fā)起了第二期基金。與此同時，沈海倫和合伙人在機緣巧合下接觸到機器人技術公司優(yōu)必選及其創(chuàng)始人周劍等人，團隊迅速趕往深圳優(yōu)必選總部，作了初步盡調。

“但是當時卻沒有進行投資。”

如今復盤這件事，沈海倫表示，從公司決策層面來說，其一，當時公司主要關注的是互聯(lián)網(wǎng)項目，沒有過多接觸過人工智能領域；其二，鼎晟基金規(guī)模只有5000萬元，以做天使投資為主，與優(yōu)必選當時的發(fā)展階段并不匹配。

“這也是最終沒有過會的原因。”

曲折投資優(yōu)必選

沒有獲得沈海倫團隊投資的優(yōu)必選卻在2013年的一次路演上迎來了轉機。當時公司獲得了來自比亞迪聯(lián)合創(chuàng)始人夏佐全的風投，這筆錢緩解了優(yōu)必選在研發(fā)制造上的資金壓力，夏佐全也成為優(yōu)必選除周劍外的第二大股東。

“現(xiàn)在很多人都說機器人將會在未來20年里走到尋常百姓家中，改變現(xiàn)代人的生活，但我覺得5年之后機器人對現(xiàn)代人的影響就不可小視。”對于為何看好并投資優(yōu)必選，夏佐全曾這樣對媒體公開表示。

有了資金供血的優(yōu)必選開始進入快跑階段，并在資本方面獲得了更多青睞。2015年，優(yōu)必選先后獲得來自啟明創(chuàng)投的A輪投資和來自科大訊飛的戰(zhàn)略投資。與此同時，沈海倫和團隊也在籌備自身的轉型。

“2015年發(fā)生的股災使得一級市場一片哀嚎；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司普遍在燒錢圈地，我們這樣的小機構不適合和大機構比拼燒錢，必須要找出適合自己的發(fā)展模式。”

除此之外，當時鼎晟創(chuàng)投團隊里的一些合伙人也選擇離開，加入創(chuàng)業(yè)大潮。最后剩下沈海倫和另一位合伙人——蘇文光，兩人決定開辟新的賽道，押寶人工智能、機器人高科技領域，并成立了專注投資該領域的天狼星資本。

天狼星資本成立后，兩人開始迅速尋找投資標的，沈海倫想到了曾經錯過投資機會卻保持著緊密聯(lián)系的項目——優(yōu)必選。“雖然我們曾經錯過了它，但只要是好項目，never too late（從來不怕晚）。”

于是沈海倫和蘇文光兩人迅速飛到深圳，再次見到了優(yōu)必選創(chuàng)始人周劍。“周劍講完后，我真覺得這個項目不能再錯過了。當時我和蘇文光決定，不管多貴，我們都要入這個局。”

天狼星資本最終如愿以10億美金估值與眾多一線投資機構共同參與了優(yōu)必選B輪融資。

“我們與優(yōu)必選淵源頗深，對他們非常信任，迅速打了款。”天狼星資本創(chuàng)始合伙人蘇文光向創(chuàng)業(yè)邦（微信搜索：ichuangyebang）透露。

2016年央視春晚廣州分會場，優(yōu)必選研發(fā)的540臺Alpha 1S機器人登臺亮相，這使得優(yōu)必選在一夜之間變得家喻戶曉，更吸引了一眾資本追逐的目光。

春晚過后，優(yōu)必選位于深圳南山智園的辦公室便迎來了各路投資機構、券商。管理團隊不得不打破行業(yè)內單獨約見的慣例，專門開辟一個大會議室統(tǒng)一接待訪客。

“很多人讓我們分享上春晚這段經歷，其實最大的收獲是讓機器人走進了千家萬戶的視線。”談及過往，優(yōu)必選內部人士如此表示。

而談及對優(yōu)必選的投資，沈海倫表示那段時間天狼星資本一直都面臨著巨大的壓力：“2015年，（創(chuàng)投）圈子里都在聊移動互聯(lián)網(wǎng)，所有人都在看O to O。AI（人工智能）行業(yè)在那個時候是沒有現(xiàn)在這樣的高關注度的。看到我們這樣一個新興機構以10億美金估值投機器人公司的時候，大家都說我們瘋了；但事實證明我們這步棋走對了。”

兩輪投資優(yōu)必選，總規(guī)模近3億元，對于一家新興機構來說絕對是大手筆，但沈海倫的野心卻不止于此。

順勢拿下奧比中光

投資優(yōu)必選讓天狼星資本迅速打入了人工智能產業(yè)體系內部。優(yōu)必選所生產的服務型機器人在人工智能生態(tài)中成為無數(shù)人工智能技術和應用的驗證和展現(xiàn)終端，對于一家投資機構來說，這些被驗證的技術和應用背后依托的公司就是優(yōu)質項目源。

而沈海倫的下一筆投資，標的便是與優(yōu)必選有著深入技術合作關系的3D機器視覺公司奧比中光。

奧比中光創(chuàng)始人黃源浩畢業(yè)于北京大學，2010年獲得加拿大瑞爾森大學博士后獎學金，之后加入香港理工大學、麻省理工學院等科研團隊進行光學和機器視覺等方面的研究。

2013年，黃源浩選擇回國創(chuàng)業(yè)，并在深圳成立了奧比中光，專注于對3D視覺和人工智能領域的研究。在技術領域浸淫多年的黃源浩帶領公司在行業(yè)內迅速嶄露頭角。

2014年，奧比中光獲得深圳市“孔雀計劃”第一名并獲得政府財政支持。2015年，由其自主研發(fā)的3D芯片流片成功量產，奧比中光成為國內第一家自主完成3D計算芯片和3D體感技術研發(fā)的高新技術企業(yè)；公司推出的3D深度攝像產品也在同一年投入市場，而該產品所采用的3D深度視覺技術正是目前iPhone X手機Face ID功能賴以實現(xiàn)的技術。

對奧比中光和所涉行業(yè)進行詳盡了解和縱深對比后，沈海倫確信這就是自己接下來要投的項目。

在沈海倫看來，人工智能發(fā)展的前提就是讓機器能夠準確地看世界，傳統(tǒng)的人臉識別、平面圖像識別技術是遠遠做不到這一點的。

比如機器人、無人機、自動駕駛都需要尋路，需要做SLAM（Simultaneous Localization and Mapping，即時定位與地圖構建），比如安防識別設備需要將誤識率控制在幾百萬分之一，這些靠傳統(tǒng)的圖像識別技術都是無法解決的。

“做完行業(yè)分析，見過黃源浩后我馬上就決定投了。” 這同樣是一筆在大眾關注之前的投資。

奧比中光已于日前獲得螞蟻金服的投資，成功躋身“獨角獸”行列，未來也會與支付寶刷臉支付業(yè)務展開緊密合作。

除了精準投中10億美金“獨角獸”優(yōu)必選和奧比中光外，沈海倫還接連投出了三點一刻、艾耕科技、如果新能源等企業(yè)。

從東方高圣到鼎晟創(chuàng)投，再到天狼星資本，沈海倫不停演繹著“戰(zhàn)士越過叢林，最終完成自己”的故事。

“她的行程可以是一天飛三四個城市，今天上午在這個城市，下午和晚上可能會在另外不同的地方，是一個非常非常拼的人。”談及對沈海倫印象最深刻的地方，蘇文光這樣告訴創(chuàng)業(yè)邦（微信搜索：ichuangyebang）。

2017年，沈海倫聯(lián)合優(yōu)必選共同成立優(yōu)必選天狼星人工智能投資基金，以產業(yè)鏈打法對人工智能領域的優(yōu)秀企業(yè)進行投資。據(jù)她介紹，相比于以往服務于某個大企業(yè)，優(yōu)必選與天狼星資本合作成立的產業(yè)基金把服務整個人工智能產業(yè)作為運營重點，也得到了南山區(qū)政府的財政支持。

對于該基金的未來布局，沈海倫表示，接下來會重點關注人工智能細分領域的應用，例如3D機器視覺的深度應用，并且期待該領域的爆發(fā)。