淺析國內金融證券市場監管問題與對策

瞿 迪

（隨縣道路運輸管理局，湖北 隨州 441300）

一、金融證券市場現存問題

我國金融證券市場發展受到各方面原因的限制，要想在此基礎上不斷前進和發展，就要充分了解我國金融證券市場的日益突出的各類問題。

（一）股權的結構分配不均衡

在第十五次人民代表大會召開之后，我國的經濟體制由國家掌握整體經濟發展趨勢轉向市場經濟發展，但是因為國有經濟在人們思想中根深蒂固的痕跡難以祛除，所以呈現法人股和國有股占有較大比例的狀態。國家股和法人股由于各種法律規定是不能上市的現象反映了我國政府對整體經濟的把握能力過大，相應的小股東的很多利益收到擠壓和限制，不能公平的實現。

（二）證券市場覆蓋范圍小

相比較而言，我國金融證券市場的發展速度慢于商品市場的發展，因為企業過度依靠銀行貸款而直接將企業內部融資形式忽略掉，與國外同行業相比，發展速度慢，發展規模小。

（三）投資的品種過于單一

由于我國證券市場的投資產品過于單一，導致了與世界先進的發展水平不能完美的對接。外國的證券發展水平具有國際化的特點，多元的股票類型使得其發展速度不斷加快，但是在我國，股票種類相當少且比較老舊，股票經濟的發展速度就相對較慢。且熱衷于證券交易的投資者少之又少，不能形成一定的規模。所以繼續拓展新的股票類型，吸引眾多投資者。

（四）法制監管不完善

目前，我國經濟發展的速度已經引起了全球社會的高度關注，在國際舞臺上擁有較高的位置。但是過于傾向于經濟的發展，輕視了經濟建設和發展過程中的法律監管力度，沒有健全完善的監管體制指導其發展，所以導致了居心叵測的人鉆了法律的漏洞，獲取不法之財，給國家的經濟建設和社會的發展帶來了負面的影響。

《反不正當競爭法》、《消費者權益保護法》、《證券法》、使我國現存的國家市場管理的法律，反映了國家倡導的在發展公有制經濟的同時，平衡多種所有制經濟發展的思想。

立足經濟全球化的大背景，我國雖然積極的進行經濟制度的改革和創新，但是現有發展水平和可持續發展的戰略之間仍然有著較大的矛盾。所以為了使我國的證券市場能夠健康、快速的發展，那么國家就更應該重視對法律法規的制定。

二、對提高我國金融監管有效性的政策建議

（一）整合國內監管資

隨著國內經濟的快速發展，如何處理好金融分業監管和混業經營的控股集團之間的關系，成為繼續解決的問題。雖然我國經濟發展借鑒美國的“一行三會”監管模式，但是還是不能從根本上摒棄權力部門追求拓展權利的本性。拓展權力范圍即尋找更開闊的尋租空間，從而獲得更高的經濟利益。基于此種情況，我過在沿用“一行三會”體制基礎上，設置一個更高級別的金融監管委員會來進行利益的權衡和分配，協調有利益紛爭的各團體，更好的維護金融行業的發展處在一個穩定前進的狀態。這樣，既可保證有效協調證券、銀行、保險業務的獨立監管職能，又可避免部門權力過于集中而導致效率缺失。

（二）適度發展虛擬經濟

如今，我國呈現一種虛擬經濟和實體經濟齊頭并進的發展趨勢，并相互促進，相得益彰。但是在脫離實體經濟發展的現有水平的情況下，虛擬經濟的優勢會得到極大的限制，對實體經濟的發展造成重創。所以在秉持金融經濟不斷發展的態度下，把握好虛擬經濟發展的度，并進行科學合理的金融業務創新。金融創新不是以能否設計出更多、更復雜的金融工具作為成功與否的標準，而是要以能設計出滿足自身需要、防范風險的金融產品作為最終目標。

（三）審慎開放國內金融市場

隨著經濟全球化的日益加深，在美國帶領下的西方眾國家以“履行加入世貿組織的承諾”為跳板，不斷對我國施壓，加大國內金融市場開放力度，借助我國的金融資本，運用其高水平的金融技巧，達到掌控我國龐大的資金量達到為其謀取經濟利益的目的。

但是隨著中國社會經濟的快速強大，使得美國等西方國家對此略有忌憚，于是更加積極的催促中國深度開放國內的金融市場，但是其金融壁壘卻是全球范圍內最森嚴的國家。并通過修改相應的法律條文，加強了這一金融壁壘的強度，保護本土國家經濟發展的主體地位。眾多世界上盛行的改革口號并不適合我國當前的經濟發展那局勢，若強加套用會使得我國的經濟發展出現嚴重的問題。所以要以客觀的角度看待“金融自由化”、“華盛頓共識”等改革方法。嚴格把控外資參股國內金融機構比例，以謹慎的態度逐步推進金融市場的開放步伐，打造一條堅不可摧的金融維穩防線。

（四）加強國際金融監管合作

通過金融危機我們可以知道，在經濟全球化日益加深的大環境下，每一個國家的金融發展都不會單獨建設和長足的發展。要充分利用我國目前在國際社會上絕對的話語權，不斷完善和強化我國金融監管體制建設，與IMF、G20等國際組織加強聯系，增加合作，積極推動國際金融監管共同規則的制定與實施。在已達成的合作國家進行深入的溝通，進行多維度的協調和發展建立基于雙方利益之上的金融危機應急方案，不斷強化順周期經濟政策和系統性風險的共同監管。我國的金融監管工作應本著“立足自身，著眼未來”的原則，根據現階段我國金融市場實際發展情況設計、制定和推行相應的監管制度體系，根據未來國家的金融發展戰略和國際金融形勢，及時調整、完善金融監管政策，把維護金融穩定作為金融監管的首要任務，充分發揮金融業對國民經濟發展的推動作用。

在我國金融經濟不斷進步的歷史發展中，遇到了各類問題，基于發展和不斷進步的原則，不斷研究出新的解決措施和更加契合實際的應對方案，并在不斷的實踐和總結中積累了豐富的經驗，為我國之后的金融發展提供了規模宏大的數據資料。為了我國證券市場全局協調發展，要立足我國的發展國情，科學合理的引進國外的先進管理經驗和管理技術，在不斷玩啥證券市場監管體制的同時，不斷強化相關部門之間的聯系，深入溝通，為我國金融市場的發展提供強有力的支持和保障。