對互聯網金融是如何影響我國商業銀行盈利模式的思考

望昊翔

（湖北經濟學院法商學院，湖北 武漢 430205）

一、互聯網在中國的主要運營模式

（一）移動客戶端互聯網支付代替傳統形式的支付業務

隨著信息科技的飛速發展和不斷進步，我國信息化進程不斷加快，其中，尤其是移動互聯網通訊設備的迅速發展，讓互聯網金融打破了金融行業系統的固定傳統模式，與移動互聯網通訊設備相結合迅速發展了移動互聯網支付，因此，以前由銀行扮演的金融服務提供者如今正在被互聯網公司所挑戰。據了解，從2012年到2015年就中國國內的移動互聯網市場規模分別達到1835億、4734.2億、13437.7億和30794.6億,而相對應的從2013年到2015年的增長率分別為158%、183.8%和129.2%。不止國內，目前世界上很多國家的移動互聯網支付都在快速發展，并且規模在呈現日益擴張的趨勢。

（二）互聯網金融P2P貸款對于傳統商業銀行存貸款業務的替代

一直以來，傳統商業銀行在融資方面都有著苛刻的要求，不僅需要豐厚的資產來作為抵押和擔保，而且貸款利率高且審批時間長。雖然，這種情況對于大型企業融資來說無足輕重，但對于中小企業和部分個體的融資卻存在致命的問題，某種程度上根本無法有效地解決融資問題。因此，互聯網金融憑借在信息處理方面的優勢，以更高的便捷度、更少的時間成本有效地解決了中小企業和部分個體融資“短、小、頻、急”等需求，讓P2P模式在商業上成為可行。

（三）互聯網金融的眾籌融資模式對于傳統券商業務的替代

2013年，國產動畫影片《大魚海棠》和人氣動漫《十萬個冷笑話》劇場版分別籌集到來自3593位網民的15826萬元的制作經費和來自5510位網民的136萬元的資金。這是一種新型的互聯網股權融資模式，也就是眾籌，以項目為籌資對象，向公眾公開募集資金。美國曾在2012年通過JOBS法案，允許通過眾籌獲得股權資本，雖然國內的眾籌融資為了避免非法集資的法律風險沒有出臺相應的法律法規，但眾籌籌集的資金一般都來自互聯網用戶，由于國內互聯網用戶數量龐大，因此，互聯網金融的眾籌融資模式漸漸地對傳統券商業務造成巨大影響。

二、商業銀行的盈利來源

商業銀行對于整個國民經濟的發展來說都具有非常重要的作用，它在我國的金融體系中占有舉足輕重的地位。作為金融機構里面非常重要的一員，商業銀行就像是一個“中介”，一方面，商業銀行通過吸收企業和個人的閑余資金來作為存款，為他們提供利息，以集中存款來產生商業銀行的現金資本，另一方面，又以融資貸款的形式，把集中到的現金資本經過篩選再借給有需要的企業和個人，從中賺取存款和貸款的利差。目前，這是商業銀行最主要也是最重要的盈利方式之一。當然，商業銀行像一個“中介”不僅僅是在借貸方面，它還在眾多貨幣交易的收付、結算等業務中充當支付方面的“中介”收取中間費用，這也是商業銀行重要的盈利方式之一。

三、互聯網金融對商業銀行盈利的影響

（一）互聯網金融對商業銀行利差存貸的影響

存貸利差是傳統商業銀行最大的盈利來源，但和世界上很多國家相比，國內資本市場發展不夠充分，沒有全面開放利率市場化，基金投資類業務的發展也存在局限性，所以由于在很多增值類業務上我國沒有發展到和國外的同等水平，因此，目前我國傳統商業銀行的最主要盈利模式依然是利差盈利。

2013年6月，“讓投資變得簡單”的余額寶悄然上線。上線十多天后，客戶數達到251.56萬用戶，其規模也達到42億元，之后，在短短一年的時間里，余額寶先后完成規模突破1000億元、成為我國基金史上首只破千億基金、成為全球四大貨幣基金、管理規模達到5413億元、用戶數量已經超過1億戶。背靠擁有著8億多互聯網用戶的支付寶平臺，余額寶迅速發展壯大，這樣一個互聯網虛擬錢包業務的出現，對傳統商業銀行利差存貸這種最重要的盈利模式造成巨大沖擊，并對我國傳統的金融格局產生了重大影響。余額寶以平均5%的高收益率、資金隨時可以提出、沒有手續費和轉賬時間以及同時保證資金的安全有效等眾多優點吸引大量的互聯網用戶為之心動，這樣的現象使傳統商業銀行的利潤受到了嚴重的影響，壓力越來越大。

（二）互聯網金融對商業銀行信用卡的影響

信用卡這一卡種一直是傳統商業銀行主推的業務之一，它在利息收入、年費收入、商戶回傭收入、取現費和懲罰性費用以及一些增值服務收入等給傳統商業銀行帶來利潤。雖然互聯網金融在信用卡業務方面還沒有實際發展，相比國外來說，信用業務在我國國內發展不久并存在局限性，因此，我國國內的信用卡業務有著很大的市場待開發并且有著非常大的發展潛力。一直以來，作為互聯網金融巨頭和先行者的阿里巴巴對信用卡業務都有著巨大的發展欲望，所以在某種程度上來說，互聯網金融進入信用卡業務只是時間問題，因此，隨之而來的互聯網金融對傳統商業銀行信用卡業務影響也會越來越大。

（三）互聯網金融對商業銀行理財產品的影響

相比于傳統商業銀行收益低且不夠靈活的活期存款，越來越多的人更加偏愛收益高、流動性好、風險低的互聯網金融產品。就拿余額寶來說，平均5%的高收益率、資金隨時可以提出、沒有手續費和轉賬時間以及同時保證資金的安全有效等眾多優點吸收了大量的閑余資金。雖然就現在的融資規模上來說，互聯網金融還不能與傳統商業銀行的總存款規模相提并論，但隨著互聯網金融的不斷發展，其潛在的威脅不容小視。

四、結語

互聯網金融時代的到來是大勢所趨，面對來勢洶洶的互聯網金融，傳統商業銀行正面臨著一場由技術革新及市場多樣化需求而帶來的變革，所以，傳統商業銀行必須高度重視互聯網金融帶來的機遇和挑戰，在結構上面做出相應的調整，順應市場的需求從而進行新的市場定位，實施對傳統業務進行創新和改革，最終，實現與互聯網金融合作共贏、共同發展的目的。