通脹環(huán)境下銀行投資理財(cái)產(chǎn)品的合理選擇

岳宗璽

一、引言

通貨膨脹導(dǎo)致人民幣的實(shí)際價(jià)值不斷下降，理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)值也受到了極為負(fù)面的影響，對(duì)此，為了保障投資的正確性以及穩(wěn)定性，投資者必須要站在宏觀發(fā)展的角度綜合考慮各影響因素，積極的選擇科學(xué)合理的投資產(chǎn)品，明確個(gè)人的投資方向。其次，個(gè)人以及企業(yè)還需要積極的了解利率變動(dòng)的具體情況，分析國(guó)家所出臺(tái)的各種貨幣調(diào)整政策，及時(shí)了解匯率的政策以及具體的變動(dòng)方向，以此來(lái)保障自身投資策略的合理性以及科學(xué)性。

二、通脹環(huán)境下銀行投資理財(cái)產(chǎn)品選擇需要遵循的原則

（一）收益性原則

投資理財(cái)主要以獲得一定的收益為最終的目的以及核心，真正的實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的有效增值以及保值。在通貨膨脹的條件之下，投資以穩(wěn)中求勝為基礎(chǔ)和前提，對(duì)銀行所推出的各類投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行深入的分析以及研究，了解各種理財(cái)產(chǎn)品的具體類型，投資風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的收益，有效的應(yīng)對(duì)各種不確定性因素所帶來(lái)的各類負(fù)面影響。其次，投資者還需要分析個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，積極的選擇一些穩(wěn)健性相對(duì)比較高的理財(cái)產(chǎn)品，比如債券以及貨幣市場(chǎng)，在選擇穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程之中投資者還需要考慮長(zhǎng)期收益，中期收益以及短期收益，實(shí)現(xiàn)不同理財(cái)產(chǎn)品的有效組合和搭配，只有這樣才能夠保證自身獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益。

（二）組合搭配原則

通貨膨脹現(xiàn)象的產(chǎn)生導(dǎo)致許多投資者個(gè)人的投資環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜以及多元，許多銀行開(kāi)始推出了不同類型的理財(cái)產(chǎn)品，各種理財(cái)產(chǎn)品的收益以及風(fēng)險(xiǎn)也有所差距，為了能夠保證實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值的有效保值，盡量避免資產(chǎn)縮水的現(xiàn)象的產(chǎn)生，企業(yè)和個(gè)人在選擇理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程之中必須要以組合搭配原則為切入點(diǎn)和核心，保障個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品的正確性以及科學(xué)性。首先投資者需要深入的分析每一個(gè)投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)因素，收益率以及具體的產(chǎn)品特點(diǎn)，通過(guò)綜合的對(duì)比以及分析來(lái)保障合理的搭配和組合，及時(shí)的了解產(chǎn)品的具體情況以及整體的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作水平，真正的做到知己知彼。其次，投資者還需要深入的分析不同投資理財(cái)產(chǎn)品的具體收益高低水平，結(jié)合理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)情況了解理財(cái)產(chǎn)品的本身屬性以及個(gè)人的投資偏好，積極的了解個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，盡量避免盲目跟風(fēng)，只有選擇適合自己真實(shí)情況的理財(cái)產(chǎn)品才能夠有效的應(yīng)對(duì)通貨環(huán)境所帶來(lái)的各類負(fù)面影響。最后，在選擇不同投資理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程之中，投資者還需要了解產(chǎn)品的投資方向，類型以及具體的期限，實(shí)現(xiàn)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的深入研究，在保證自身最低收益的同時(shí)將實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的水平。需要注意的是，銀行所推出的理財(cái)產(chǎn)品較為多元，同時(shí)在內(nèi)部組成形式上相對(duì)比較復(fù)雜，投資者需要了解該產(chǎn)品在什么情況之下能夠給予交易雙方一定的終止權(quán)，然后結(jié)合個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及投資的偏好明確自身的投資計(jì)劃以及目的，選擇針對(duì)性的投資理財(cái)產(chǎn)品，真正的將盈利性原則，合法性原則，安全性原則與現(xiàn)有的組合搭配原則相結(jié)合。

三、通脹環(huán)境下銀行投資理財(cái)產(chǎn)品的合理選擇

（一）掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品

作為銀行投資理財(cái)產(chǎn)品之中的重要組成部分，掛鉤類投資理財(cái)產(chǎn)品對(duì)投資者個(gè)人的信用度相對(duì)比較高，其中具體主要包括股票類，掛鉤商品類，利率類以及匯率的產(chǎn)品。從目前來(lái)看，隨著通貨膨脹現(xiàn)象的嚴(yán)重加劇，銀行大部分主要以抵抗通貨膨脹的負(fù)面影響為核心，積極的推出一些不同類型的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際的理財(cái)產(chǎn)品的增長(zhǎng)比現(xiàn)有的國(guó)民生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)率要高，只有這樣才能夠更好的避免貨幣貶值對(duì)投資者的負(fù)面影響。另外大部分的理財(cái)產(chǎn)品，會(huì)與現(xiàn)有的貴金屬，農(nóng)業(yè)以及食品和醫(yī)藥相掛鉤，這種掛鉤類的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際的抗通貨膨脹率相對(duì)比較強(qiáng)。比如在投資貴金屬黃金的過(guò)程之中，因?yàn)辄S金的保值率比較高，投資者能夠嚴(yán)格按照個(gè)人總資產(chǎn)的實(shí)際比例進(jìn)行黃金的投資，從目前來(lái)看，不同地區(qū)的黃金價(jià)格有所區(qū)別，國(guó)家也采取了較為寬松的貨幣政策，積極的應(yīng)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)以及影響，投資者可以結(jié)合市場(chǎng)價(jià)格以及具體的黃金波動(dòng)情況，通過(guò)長(zhǎng)期投資的形式來(lái)真正的實(shí)現(xiàn)資金的保值以及增值。

（二）短期理財(cái)產(chǎn)品

從目前來(lái)看，我國(guó)的資本市場(chǎng)還處于較大的波動(dòng)之中，實(shí)際的穩(wěn)定性比較差，通脹的壓力相對(duì)較大，因此投資者會(huì)以提高資金的流動(dòng)性為基礎(chǔ)和前提，積極的選擇一些短期的理財(cái)產(chǎn)品。在推出短期理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程之中實(shí)際的收益要比同期的定期存款要高，同時(shí)在加息之后，銀行會(huì)對(duì)現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行收益的短期調(diào)整，投資者在選擇這種產(chǎn)品之后在中途不能和直接撤回銀行，但是可以結(jié)合短期理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作的實(shí)質(zhì)情況，通過(guò)提前贖回的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的利益最大化。不管是哪一種情況都需要嚴(yán)格按照銀行所推出的各種方案以及條款進(jìn)行有效的運(yùn)作，因此在選擇這種投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資者必須要審慎考慮，通過(guò)綜合的對(duì)比以及分析積極的了解這種理財(cái)產(chǎn)品的投資目的，投資方向以及具體的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

（三）資產(chǎn)管理類產(chǎn)品

要想保障自身在通貨膨脹環(huán)境之下更好的實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值以及保值，建議投資者可以選擇資產(chǎn)管理類產(chǎn)品，因?yàn)檫@一類產(chǎn)品開(kāi)放性以及互動(dòng)性相對(duì)比較強(qiáng)，銀行在推出資產(chǎn)管理內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程之中主要以類基金，理財(cái)產(chǎn)品以及開(kāi)放式的現(xiàn)金管理理財(cái)產(chǎn)品為主，其中后者的流動(dòng)性相對(duì)比較強(qiáng)，能夠結(jié)合投資者個(gè)人的實(shí)質(zhì)形況進(jìn)行贖回，在當(dāng)日提出贖回申請(qǐng)之后資金就可以迅速到賬，但是如果所涉及的金額比較大，那么需要接受相應(yīng)的管理以及監(jiān)督，同時(shí)資金的運(yùn)作還存在一定的限制。

四、通脹環(huán)境下銀行投資理財(cái)產(chǎn)品選擇的注意事項(xiàng)

（一）做好預(yù)期收益評(píng)估

銀行所推出的理財(cái)產(chǎn)品在實(shí)際收益率以及預(yù)期收益率上存在許多差距，其中投資者可以站在宏觀的角度對(duì)預(yù)期的收益率進(jìn)行有效的參考以及分析。一般來(lái)說(shuō)，銀行會(huì)立足于正常市場(chǎng)環(huán)境之下理財(cái)產(chǎn)品所獲得的相應(yīng)收益來(lái)提出相應(yīng)的預(yù)期收益，但是銀行不能夠直接保障實(shí)際的支付比例，因此在實(shí)踐時(shí)投資的過(guò)程之中，投資者需要綜合考慮各種影響因素。另外需要注意的是，整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境輸入處于不斷的波動(dòng)以及變化之中，因此在分析各種投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資者也需要結(jié)合國(guó)家所推出的各種政策以及整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的實(shí)施情況，對(duì)實(shí)際的收益以及預(yù)期的收益進(jìn)行對(duì)比和分析，在了解產(chǎn)品目前收益率的前提之上分析產(chǎn)品的具體類型，盡量避免盲目跟風(fēng)以及人云亦云，否則就會(huì)導(dǎo)致自身的經(jīng)濟(jì)效益受到嚴(yán)重的影響。結(jié)合目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況可以看出，金融市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展速度較快，銀行以及其他的金融機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)自身的利益最大化，踏上這一班開(kāi)往春天的列車，開(kāi)始積極結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及金融發(fā)展的規(guī)律不斷地推出各種投資理財(cái)產(chǎn)品，每一種產(chǎn)品的市場(chǎng)需求以及屬性、優(yōu)勢(shì)和不足差異較大，在前期預(yù)期收益評(píng)估的過(guò)程中，如果對(duì)金融市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律了解較少或者整個(gè)市場(chǎng)和理財(cái)產(chǎn)品的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)不明朗，那么投資者需要盡可能的選擇一些收益率相對(duì)較低的產(chǎn)品，因?yàn)檫@些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也較小，在后期運(yùn)作的過(guò)程中可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行緩釋，從而保障自身的損失能夠得以控制，在抵御風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)時(shí)有更多的應(yīng)對(duì)空間和時(shí)間。

（二）了解理財(cái)產(chǎn)品的具體風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

投資理財(cái)?shù)拇_能夠?yàn)閭€(gè)人帶來(lái)許多的收益，但是收益與風(fēng)險(xiǎn)是并存的，每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品都存在許多的風(fēng)險(xiǎn)。一般情況之下，收益與風(fēng)險(xiǎn)相輔相成，共同促進(jìn)，兩者呈現(xiàn)著較為明顯的正比例關(guān)系。因此投資者在選擇投資理財(cái)產(chǎn)品之前必須要遵循這一重要的投資規(guī)律，全面的了解自身所選擇的投資產(chǎn)品，分析投資產(chǎn)品的具體背景以及還款來(lái)源和擔(dān)保方，對(duì)產(chǎn)品所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，了解風(fēng)險(xiǎn)存在的具體原因，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)分析以及風(fēng)險(xiǎn)的有效判斷來(lái)積極的采取針對(duì)性的規(guī)避策略，只有這樣才能夠?qū)€(gè)人損失控制在有效的范圍之內(nèi)，保證自身能夠獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。其次，投資者還需要將資產(chǎn)配置理念作為產(chǎn)品選擇的依據(jù)，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的合理配置，有效的提高自身抵御市場(chǎng)風(fēng)波的各類能力。一般情況下，投資者會(huì)積極的配置一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較低的投資理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)自身的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避。需要注意的是，在分析投資理財(cái)產(chǎn)品之前，投資者需要根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力選擇針對(duì)性的產(chǎn)品，盡量的避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，即使出現(xiàn)了一定的波動(dòng)個(gè)人也能夠有效的應(yīng)對(duì)。在了解理財(cái)產(chǎn)品之前，投資者還需要將資產(chǎn)配置理念的樹(shù)立和風(fēng)險(xiǎn)稀釋策略相結(jié)合，深入分析和衡量市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律以及未來(lái)發(fā)展態(tài)勢(shì)、前景，根據(jù)自身的財(cái)力以及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)行選擇，只有這樣才能有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益的最大化以及風(fēng)險(xiǎn)的可控化。

五、結(jié)語(yǔ)

通脹環(huán)境之下銀行投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇所面臨的環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，投資理財(cái)者除了需要在保障自身收益最大化的基礎(chǔ)之上進(jìn)行合理的選擇之外，還需要分析通脹環(huán)境之下投資理財(cái)產(chǎn)品的具體屬性，通過(guò)綜合的考量來(lái)將實(shí)際的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)控制在有效的范圍之內(nèi)。