試論企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理

沈立鑄

（云南物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司，云南 昆明 650000）

供應(yīng)鏈金融是對供應(yīng)鏈效率進(jìn)行提升的一種模式，與企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融市場、銀行之間存在著極為復(fù)雜的關(guān)系，因此存在著諸多風(fēng)險。若想對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進(jìn)行良好的管理，就必須對風(fēng)險進(jìn)行仔細(xì)的了解，并以此為依據(jù)采取相應(yīng)的管理措施，以達(dá)到有效管理。

一、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司供應(yīng)鏈金融運(yùn)作中存在的風(fēng)險

（一）企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司的經(jīng)營風(fēng)險

對于供應(yīng)鏈金融來說，核心企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司是其中的關(guān)鍵，其本身的運(yùn)營狀態(tài)及資金鏈的連接，會對銀行的業(yè)務(wù)成果及中小型企業(yè)的運(yùn)行產(chǎn)生巨大影響。這就造成了，一旦核心企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司出現(xiàn)經(jīng)營問題，則會使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)癱瘓狀態(tài)。在實(shí)際的經(jīng)營之中，市場競爭較為激烈，并且一些企業(yè)對外披露的信息存在可信度方面的問題，使得企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司存在一定的經(jīng)營風(fēng)險，會對自身及其余的中小型企業(yè)帶來影響。在供應(yīng)鏈上的中小型企業(yè)本身存在一定的問題，如負(fù)債率高、發(fā)展不穩(wěn)定、運(yùn)作缺陷等等，致使其存在較大的經(jīng)營風(fēng)險，對銀行以及第三方物流公司都會帶來威脅，致使供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性受到威脅。

（二）質(zhì)押物與抵押物存在的風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)不僅僅與資金運(yùn)作有關(guān)，還與實(shí)務(wù)市場緊密結(jié)合，這就使得抵押物與質(zhì)押物成為了供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的風(fēng)險。抵押物與質(zhì)押物存在的風(fēng)險，主要是由于物品在運(yùn)輸及存儲過程中，會受到人為及非人為因素產(chǎn)生一定的損耗。并且在運(yùn)輸過程中的第三方物流企業(yè)，往往是中小型企業(yè)，其在監(jiān)管方面普遍存在不足，會給核心企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司及銀行帶來一定的風(fēng)險[1]。此外，質(zhì)押物與抵押物會受市場環(huán)境的影響而發(fā)生變化，其價值也會進(jìn)行相應(yīng)的波動，也會造成一定的市場風(fēng)險。

（三）核心企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司與中小型企業(yè)的合作風(fēng)險

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司供應(yīng)鏈金融的整體運(yùn)作，是以銀行作為主導(dǎo)，以核心企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司及下游的中小型企業(yè)運(yùn)營及合作為關(guān)鍵的運(yùn)作體系。因此，核心企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司與中小型企業(yè)的合作的穩(wěn)定性，會對供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險吧產(chǎn)生直接的影響，但在實(shí)務(wù)之中通常核心企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司較之下游的中小型企業(yè)在資源上便占據(jù)領(lǐng)先地位，這就會對中小型企業(yè)的供貨與銷貨方面造成壓力，使其處于被動狀態(tài)，致使信貸風(fēng)險增大。

二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理措施

（一）進(jìn)行完善的企業(yè)授信控制制度的建立

從企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司的經(jīng)營風(fēng)險方面考慮，銀行應(yīng)對其進(jìn)行源頭化的控制，針對供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)進(jìn)行準(zhǔn)入授信制度的建立。這種企業(yè)授信控制制度的建立，就是對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司的經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、發(fā)展情況、金融信用等方面進(jìn)行綜合性的評價，以此來進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的源頭控制。我國的中信銀行推出了“中心供應(yīng)鏈金融”，以此對準(zhǔn)入供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司進(jìn)行了分等級評價。對于核心的企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司所采取的考核標(biāo)準(zhǔn)極為嚴(yán)格，需從財力、物力、人力等多方面進(jìn)行綜合性的考核；對于一些中小型的企業(yè)，其本身在貸款方面便存有一定的問題，需要進(jìn)行審慎準(zhǔn)入的方法進(jìn)行考核，其考核標(biāo)準(zhǔn)也必然比核心企業(yè)低；而對于經(jīng)營能力差、信用度低、管理缺陷嚴(yán)重的第三方物流企業(yè)，則禁止準(zhǔn)入，正是這種分級評價的方式，使得中信銀行建立了穩(wěn)定的授信控制制度。

（二）進(jìn)行完善的擔(dān)保物或質(zhì)押物管理制度的建立

在供應(yīng)鏈金融中，抵押物與質(zhì)押物是其實(shí)物部分，其存在價值降低風(fēng)險，應(yīng)在供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)中對風(fēng)險進(jìn)行合理的防范。首先，在抵押物與質(zhì)押物的保管方面，應(yīng)對第三方物流企業(yè)的運(yùn)輸方面的設(shè)施進(jìn)行完善，并采取有效的措施對物品的消耗進(jìn)行避免。其次，應(yīng)對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司進(jìn)行供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)方面的道德建設(shè)，對核心企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司與銀行及中小企業(yè)之間所存在的道德風(fēng)險進(jìn)行避免。在整個供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)之中，銀行具有舉足輕重的地位，應(yīng)對系統(tǒng)中的各個實(shí)物環(huán)節(jié)的運(yùn)作進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，嚴(yán)格杜絕舞弊。然后，需對擔(dān)保物及質(zhì)押物的價值進(jìn)行評估，隨時關(guān)注物品的價值走向，對出現(xiàn)減價趨勢的物品進(jìn)行及時的處理。最后，應(yīng)對質(zhì)押物及擔(dān)保物的所有權(quán)進(jìn)行明確，并進(jìn)行合同事項的仔細(xì)分析，以對物品法律風(fēng)險進(jìn)行避免。

（三）進(jìn)行完善的電子化信息平臺的建立

核心企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司與中小型企業(yè)的合作風(fēng)險出現(xiàn)，主要是信息不對稱造成的。對于這類風(fēng)險的規(guī)避，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司可進(jìn)行完善的電子化信息平臺的建立，以此來保持供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的運(yùn)作狀態(tài)。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司完善的電子化信息平臺的建立，需利用電子信息系統(tǒng)進(jìn)行客戶、行業(yè)、商品等方面的全面覆蓋式管理，并在整個電子信息系統(tǒng)中進(jìn)行業(yè)務(wù)模式、流程、渠道等方面的縱向貫穿，以此來對信息系統(tǒng)的自動風(fēng)險預(yù)警機(jī)制進(jìn)行完善[2]。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司通過對電子化信息平臺的建立與完善，可有效解決合作風(fēng)險中信息的時效性及準(zhǔn)確性的問題，可進(jìn)行供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)成本的降低。

總而言之，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司，進(jìn)行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的管理是極為重要的，其不僅可以對核心企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司自身的業(yè)務(wù)進(jìn)行穩(wěn)定及拓展，還可對中小型企業(yè)中存在的融資難的問題進(jìn)行解決。因此，針對供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險，需要采取進(jìn)行完善的企業(yè)授信控制制度的建立、進(jìn)行完善的擔(dān)保物或質(zhì)押物管理制度的建立、進(jìn)行完善的電子化信息平臺的建立等方面的措施，對風(fēng)險進(jìn)行管理控制。