耿國錄

（齊魯工業大學，山東 濟南 250000）

一、引言

當前我國中小企業約占全國企業總數的97%，提供了大量的就業崗位，在國民經濟中具有重要的地位。中小企業能夠支持實體經濟健康持續發展，創造充足的就業機會，在全世界范圍內都受到各國政府的高度重視。然而影響中小企業發展的關鍵因素是籌資問題，金融服務的本源是服務實體經濟，社會價值的創造只能依靠實體經濟，金融不服務實體經濟最終將走向滅亡。不忘初心，方得始終。而實體經濟中大多數的企業是中小企業。因此，當下中小企業所面臨的融資困境需由我國的金融體系來解決。

二、金融機構對中小企業金融服務的現狀

（一）融資現狀

中小企業融資方式分內源融資和外源融資。總體來說，目前我國中小企業的融資現狀是內源融資不足，外源融資單一。

1.內源融資不足。內源融資是企業經營過程中形成的留存收益，其使用成本小，風險低，是中小企業最理想的融資方式。但由于中小企業大部分自身規模較小，生產能力較弱，資本增值的能力低，在短時間內很難創造出企業所需的資金，與中小企業資金“短、小、頻、急”的資金需求特點不匹配，導致內源融資能力的不足較為突出。

2.外源融資單一。伴隨著我國對中小企業的重視，企業外源融資的渠道也不斷的拓寬，比如銀行貸款、資本市場發行股票和債權、民間金融貸款和互聯網金融等等。但是由于中小企業規模小、生產能力低下、經營信息不透明等特點，再加上外部融資渠道發展不夠成熟，目前企業的外源融資還是以銀行貸款為主，其他融資方式只適合少部分的中小企業，總體來說渠道單一的特點明顯，外部融資還是比較困難的。

（二）金融機構的服務現狀

目前，我國銀行業服務中小企業融資的特征比較突出，因此本文以銀行業為研究對象分析我國金融機構的服務現狀。

1.對于中小企業的融資服務，銀行業呈現出大小銀行錯位競爭的現象。商業銀行的金融服務在傳統融資理論方面呈現出“大小分工”的特點，也就是大銀行在大型企業服務領域存在優勢，小銀行在服務中小企業方面具有優勢。但是隨著近年的不斷研究，對“大小分工”的傳統觀點提出了質疑。大型銀行也可以為中小企業提供更好的融資服務，大銀行多元化的交易型貸款和集權化的組織結構在一定程度上也是具有優勢的。目前的服務呈現出錯位競爭的現象，小銀行由于自身規模的限制，只能將服務定位于中小企業尤其是小微企業。大型銀行對于中小企業發展的意義也非常重要，雖然中小企業貸款所占比例小，但是大型銀行由于規模大，資金雄厚，在絕對量上也是遠遠高于小型商業銀行對中小企業貸款的總量。因此，銀行對中小企業金融服務的特點呈現出大銀行貸款余額絕對量上領先，小銀行在服務效率上具有優勢，在貸款余額的相對量上占據優勢，共同為中小企業提供金融服務。

2.商業銀行零售化成為趨勢。近年來，國家對中小企業的發展現狀高度重視，并且出臺了一系列相關扶持政策。與此同時，各大商業銀行也意識到服務中小企業這一業務的未來發展潛力。在政策的激勵下，已有部分商業銀行開始降低企業貸款成本，提高審批效率，通過將貸款的審批權下放來克服大型銀行層級化程度高、組織結構復雜帶來的審批效率低下問題。也有部分商業銀行直接將服務中小企業定為成自己的戰略目標，將各支行作為零售網點來重點服務個人貸款和小微企業，隨著“商貸通”的推廣，中小微企業金融服務零售化成為商業銀行為中小企業提供金融服務的一大趨勢。

三、中小企業金融服務存在問題的原因

（一）中小企業自身的因素

首先，我國中小企業規模小、生產能力不強、缺乏可供抵押的資產，尤其是初創期的企業，其特點更為明顯。而銀行更加傾向服務于有抵押品的、風險小的、投資收益穩定的大型企業。其次，中小企業的財務信息不透明且混亂，所披露的財務信息真實度低，外界投資者很難從中獲得真實有效的決策信息。最后，缺乏科學有效的籌資計劃。我國的中小企業大部分處在初創期，發展速度較快，企業資金的需求特點是“短、小、頻、急”。在某些特殊的情況下會出現盲目融資的現象，或者是在急需資金的時候，才考慮到融資問題，嚴重的缺乏融資的規劃和預測，這樣不僅會使得融資的成本增加，而且還會給融資帶來風險。

（二）金融機構的因素

金融機構作為獨立的市場主體，其最終的目的也是實現盈利。金融機構在為企業提供融資服務時，是從本身的利益為出發點的。大型金融機構更加傾向于經營良好的大型企業，對于那些風險偏大的中小企業，其信貸配給很少。即便能夠獲得貸款，但是由于復雜的貸款流程，也不會及時的滿足中小企業的資金需求，小型金融機構由于自身規模的限制，只能服務于中小企業。但是對于風險高的中小企業，在獲得企業真實信息方面所需的成本便會增大，同樣金融機構所要求的風險回報也會加大。因此，使得中小企業融資難、融資貴等問題普遍存在。

（三）外界環境的因素

針對中小企業的法律法規不健全，政府監管不嚴格，沒能進行有效的扶持；中小企業的擔保體系不夠完善，風險轉移機制沒有建立，損失分擔以及補償機制沒有形成，大部分的擔保機構都是以盈利為目的的，風險與收益問題得不到有效處理，擔保能力普遍很弱；沒有建立統一的征信體系，中小企業融資的關鍵問題是信息不對稱、企業信用程度偏低，銀行在獲取中小企業真實信息時需消耗大量的成本用以確保風險的可控性，因此增加了融資的成本。

四、緩解中小企業融資困境的對策分析

要解決中小企業融資問題，那么我國金融體系的服務就需要根據中小企業所固有的特點做出相應的改變，使其服務能夠滿足中小企業的發展。目前，因為我國中小企業融資渠道主要還是以銀行貸款為主，所以，根據這一特點本文提出了以下幾點相應的建議：

（一）大型商業銀行應當發揮自身的規模優勢服務中小企業

大型商業銀行的主要服務對象是大型企業，大銀行在收集和處理企業“硬”信息方面具有優勢，但隨著中小企業的重要性日漸突出，很多大銀行將戰略目標定位在了中小企業市場。因此，大銀行服務中小企業，首先，應該重視中小企業的融資問題，將戰略目標轉移到中小企業市場。其次，由于大銀行的內部組織結構復雜，層級化程度高，流程冗雜，阻礙了中小企業的融資效率，因此，大銀行可以通過設立專門的中小企業貸款服務機構，簡化貸款流程，提高融資效率。最后，大銀行應該利用優勢加快供應鏈金融的發展。大銀行應依靠其龐大的網絡渠道和自身的品牌效應，利用強大的硬件優勢和信息處理能力，通過創新技術手段、發展多元化交易型貸款和創新金融工具來更好的服務中小企業。大銀行在為大企業服務的過程中，可以接觸到大企業上下游的諸多中小企業，在新的供應鏈融資模式下，大銀行存在明顯的優勢。大銀行可以圍繞大企業為核心，將金融服務的范圍擴展到大企業上下游的諸多中小企業。

（二）中小銀行應發揮關系型貸款的優勢來服務中小企業

信息不對稱是影響中小企業融資的關鍵，而關系型貸款能夠有效的解決銀企之間的信息不對稱。應該大力發展區域型中小銀行，對于區域型的中小銀行來說，由于自身規模限制，其主要服務對象是中小企業，中小銀行應該與區域內的中小企業建立長期穩定的合作共贏的關系，能夠成為某些高質量中小企業的主要服務銀行，融資服務不是唯一的金融服務方式，中小銀行應該相應的成立服務中小企業的其他部門，例如財務管理、戰略指導、制度建設、支付結算等。為中小企業提供全面的、個性化的金融服務，使之成為一個較為正規的企業。中小銀行在提供非貸款類金融服務時會收集到各種“軟信息”，然后通過利用這些真實有效的信息，能夠為中小企業提供科學準確的融資服務，能夠降低銀行的融資風險、道德風險和逆向選擇，這種關系型貸款是解決信息不對稱問題的一種有效途徑。

（三）分散中小企業的貸款風險

銀行不愿貸給中小企業資金的根本原因是風險與收益不相匹配。對于龐大的中小企業群體，若能找到分散風險的有效方法，那么該市場的利潤前景是巨大的。應該盡快建立市場化的信用擔保體系，由政府牽頭組建公正合理的資信評級機構，同時引入保險的理念，積極尋找保險機構與之合作，建立合理的風險承擔比例和損失分攤機制。

（四）銀行機構創新

設立專門服務中小企業的分支銀行，并建立科技金融服務平臺，聯合政府，風投、擔保、保險、證券等各類金融機構，在關系型貸款方式的基礎上共同開展中小企業融資服務，協同作業、現場辦公力求全方面的、一站式的為中小企業提供金融服務。充分借助在科技和投資領域的專業優勢，發展投貸聯動業務，運用“股權+債權”的創新金融工具，解決中小企業風險與收益不匹配的問題。銀行還應根據企業的個性融資需求提供個性化的金融產品，比如資金周轉需求，開發新產品的需求等。

（五）利用互聯網技術

在互聯網金融的背景下，傳統商業銀行要積極利用互聯網技術，打造金融+互聯網的金融服務新模式。雖然互聯網金融給傳統金融帶來了很大的沖擊，但傳統金融還是我國金融體系的中流砥柱。利用互聯網技術能夠緩解信息不對稱的問題，互聯網技術的一大優勢就是大數據的收集和信息處理的能力。商業銀行可以利用互聯網技術對貸款申請企業的信用等級、盈利狀況、預期經營狀況進行大規模的分析，能夠全面的分析出企業的風險狀況。利用互聯網技術，金融機構大大提升了收集和處理信息的能力，相應的也降低了中小企業的融資成本。