我國商業銀行開展投資銀行業務模式的實踐與發展方向

呂相林

（天津銀行石家莊分行，河北 石家莊 050000）

從整個中國的金融業來說,隨著資本市場也在迅速發展,金融市場的不斷深化改革，商業銀行備受壓力，但是為了在市場競爭中占據優勢位置，并能獲得市場經濟利潤,各大商業性銀行都會采取不同策略應對挑戰。在這種舉措中，實行創新其投資銀行業務規模，積極發現投資銀行業務，并開展商業銀行投資銀行業務已成為主流趨勢。

一、投資銀行經營模式

結合我國近些年的商業銀行經營投資銀行業務實際發展情況，金融控股公司模式和內部綜合模式構成了我國目前的商業銀行經營投資銀行業務的經營模式。

(一)內部綜合經營模式

1.組織經營介紹。在我國，有許多銀行如中國招商銀行、中國農業銀行、中國工商銀行等等采取內部綜合經營模式，但是其發展業務、投資銀行業務和投資程度在需求大的經濟發達城市發展就好，而在有些地方與條件受限，比如在發展規模、發展范圍、發展速度等等。

2.業務介紹。近年來，作為投資銀行業務宏大規模和經濟利益成績可嘉的工商銀行，不僅能帶動中間業務、存款、貸款多方面發展，在競爭中占據有利優勢，在市場競爭中影響力巨大而且夠推動銀行經濟效益的發展，運用不同手段處置不良資產，解決客戶之間的財務與貸款問題，并逐步走向國際化。

(二)金融控股公司模式

現階段的我國，主要有兩種模式構成金融控股公司的主要形式：銀行集團與銀行控股公司。一種是成為銀行附屬公司的銀行集團制，一般情況都是銀行創立的子機構，就比如中國工商銀行設立的子機構；而另一種是比如平安集團、光大集團等等，銀行持股母公司的銀行持股公司制。在這兩種不同的經營模式中，即使其產權紐帶存在不同但其商業銀行與投資銀行都實行分業經營模式。

二、業務現狀與存在問題

（一）業務現狀

目前，從資本市場角度來看，我國仍然處于分業經營占主流導向，但競爭激烈，我國貨幣市場和資本市場都存在一定的局限性，資金停滯，盈利縮水，挑戰巨大。

（二）我國商業銀行開展投資銀行業務存在的主要問題

1.專業人才缺乏。在國內的商業銀行中，一些從業人員的知識構成大多為基礎業務知識，并且知識儲備不足，專業水平不夠，缺乏銀行業務所需專業經驗，缺乏系統訓練，再加之業務人員起步較晚對投資銀行業務根本不了解，缺乏一定的基礎知識。

2.經營模式不夠完善。就我國目前形勢來看，全能銀行模式、金融控股公司模式、異業子公司模式組成商業銀行開展投資銀行業務，但是由于我國現在處于劣勢，經濟力量有限，相對于全能銀行模式，還是金融控股公司模式更符合與我國發展。

3.風險管理不完善。由于風險管理不完善，就會出現巨大隱患和巨大問題，金融市場上亂拆借、亂集資、亂放款等情況，不僅暴露出風險，也加重了市場競爭的激烈程度，甚至導致金融危機。可見監管制度的不完善，導致許多問題潛在發生。

4.法律法規滯后。我國處于市場經濟初級階段，投行業務對于資本市場要求相對較高，一些法律法規已經老舊，不符合現階段我國的商業銀行投行業務發展。

三、商業銀行開展投資銀行業務模式的發展策略

（一）建立有效的外部監管體系

根據我國目前發展模式，以分業監管、分業經營為主主要管理，逐漸實行垂直型監管，并且在一定程度上促進經濟市場的穩定有序發展，但與此同時也出現了一定風險問題，所以要對分業監管提出創新要求，不斷開拓投資銀行業務，調整監管體制，加強相關機構協調發展與及時溝通效率，建立完善的監管體系，這些都十分重要。

（二）加快制定新法律法規

由于存在制度不完善、相關法律管理措施落后停滯，所以為了防止保證投資安全性、避免不正當交易、保護各部門利益、保護消費者權益、合理解決糾紛問題、及時預防風險，規范法規制度、完善內部交易判斷標準、增加訴訟和協商途徑、加強內部機構建設、有效對消費群體進行相關權利的保護如隱私權都十分必要。

（三）完善相關法律法規

我國商業銀行在參與到世界投資銀行業務大趨勢發展中，一定要在法律法規上進行不斷跟進，努力跟上國際化腳步，同時也需要不斷加快法律法規制度建設，完善整個法規標準，同時，可以參考一些國外相關法律，取其精華，不斷改進，不光是在經濟、金融、證券方面，盡可能創新修改已有制度，根據現實需要，擴大國內商業銀行的發展規模。

（四）創新經營模式

在新時代下的不斷發展下，如果要謀求更多收益，擴大經濟收入來源，就需要不斷改善經濟發展結構，以及轉變經營模式，打破常規，避開保守，這樣才能在新的經濟市場競爭中，使得商業銀行的發展面向更多區域，不斷提升經濟信譽與知名度，并且要保證新的經營模式保證其能穩定發展，在商業銀行開展投資銀行業務模式的實踐與發展方向上，能促進我國經濟效益的穩定增長，并走向世界舞臺。

四、結束語

在我國目前商業銀行面臨挑戰時,對于我國現在的商業銀行投資業務而言，結合我國自身的實踐，在綜合考慮我國經濟、經營模式以及資金條件下，將金融控股公司模式作為我國商業銀行參與投資銀行最優選擇，這是一個明智選擇。同時根據發展現狀，不斷解決問題，將銀行經營投資銀行業務針對性進行研究，分清優劣，不斷積累發展經驗，不斷創造出新的金融產品，不斷挑戰機遇，全面推廣銀行業務。