怒江州中小企業融資及經營情況調查

李平輝

（中國人民銀行怒江州中心支行，云南 怒江 673199）

在扶貧攻堅大背景下，深入了解怒江州中小企業的融資情況及生產經營的基本情況，對破解中小企業融資難融資貴問題具有一定的參考價值和現實意義，為此，中國人民銀行怒江州中心支行采取問卷調查與實地走訪相結合的形式對轄內110家中小企業開展調查。

一、調查內容及樣本情況

本次調查以填報調查問卷結合實地調查的形式進行從全州3158戶中小微企業中共隨機選取130家中小企業進行問卷調查。此次調查供發放問卷130份，回收問卷120份，其中有效問卷110份。調查樣本覆蓋全州“一市三縣”（瀘水42戶、蘭坪48戶、福貢10戶、貢山10戶），共涉及15個行業。其中：農林牧漁業15戶、采礦業24戶、制造業2戶、電力熱力燃氣及水生產和供應23戶、建筑業10戶、批發零售業6戶、交通運輸倉儲和郵政業3戶、住宿和餐飲業3戶、金融業4戶、房地產業5戶、信息技術服務業1戶、租賃和商務服務業1戶、科學研究和技術服務業3戶、水利環境和公共設施管理業2戶、文化體育與娛樂業8戶。

二、調查情況總體分析

（一）影響企業發展因素

此次調查選取樣本均處于正常經營階段，但從企業反映數據來看，仍有31.82%的企業認為目前經營較困難，人力成本上升、市場需求不足、政府產業政策變動及資金緊張是影響企業發展的四大因素。其中，農林牧漁業、建筑業受人力成本上升影響最大，采礦業、批發零售業受政府產業政策變動影響最大，電力、熱力及燃氣生產及供應業受市場需求不足影響最大。

從外部環境看，近年來經濟下行壓力不斷加大、市場需求不斷減弱、勞動力成本上升等因素均導致企業盈利空間被壓縮。從企業自身經營情況看，怒江州中小企業普遍存在散、弱、小的特點，自身缺乏具有競爭力的技術和產品，生存空間有限。一些正處于發展擴大的企業，由于缺少資金注入，無法進行下一步擴張經營，甚至影響到企業本身經營運轉。從企業融資用途看，近三年企業融資主要用于基本建設、彌補流動性資金缺口和技術改造。

（二）企業金融服務需求

1.近三年資金缺口情況。調查顯示，近三年存在資金缺口的企業66家，占60%；不存在缺口企業44家，占40%。資金缺口從10萬到8000萬元不等，缺口在1000萬以上的企業25家，缺口在1000萬元以下的企業41家。

其中，采礦業、建筑業、房地產業和旅游業存在資金缺口的企業占比較多，批發和零售業、金融業存在資金缺口的企業占比較少。

2.企業彌補資金缺口渠道選擇。企業彌補資金缺口的渠道主要是銀行貸款（73.53%）、企業自身資本積累（42.65%）、私人資本投入（29.41%）、企業間融資（23.53%）。通過其他幾類融資渠道，如民間借貸、小貸公司貸款、企業職工自籌、國家財政投入、票據融資的企業占比均在10%以下。企業最希望獲得融資途徑前三項依次為金融機構貸款(72.73%)、國家財政投入(12.73%)和企業自身積累(8.18%)。

調查結果表示，企業自身積累和金融機構貸款是企業在彌補資金缺口時最普遍也最希望選擇的渠道和途徑。但因大多數企業缺少抵（質）押物而無法取得金融機構貸款，所以在彌補資金缺口時，只能選擇企業自身積累這一渠道，而金融機構貸款仍為小微企業彌補資金缺口的首選渠道。這表明，企業通過金融機構貸款渠道彌補資金缺口的意愿是最強的，同時也反映出，通過自身積累方式解決資金缺口而達到企業快速發展的效果并不明顯。

（三）企業融資中的問題和困難

一是銀行借款難度增加，貸款滿足率不高。在國有商業銀行信貸政策調整、信貸權限上收，銀行業機構將支持重點轉向大城市、大企業的情況下，中小企業普遍存在借款難的現象。問卷顯示，近三年，有資金缺口的66家企業中，有42家向銀行申請過貸款，僅有27家獲得銀行貸款。申請貸款的企業中，45.45%的企業表示獲得銀行貸款比較困難，14.55%的企業認為十分困難。

二是民間融資占比較少，企業對銀行貸款和政府扶持的依賴度較高。在銀行貸款不能滿足的背景下，少數部分企業轉向民間借貸，但由于民間借貸利率較高，融資成本高，并未受到大多數企業青睞。怒江瀘水宏盛錦盟小貸公司部分貸款利率已達22.4%（同期基準利率的四倍），過高的資金成本嚇退了部分企業的融資熱情。調查顯示，企業未來最希望獲得的融資途徑為金融機構貸款（占72.73%）、國家財政投入（12.73%）及企業自身積累（8.18%）。

三是抵押融資、信用擔保機制不健全，限制了中小企業的融資能力。多數中小企業的廠房、設備等固定資產價值較低，加之評估、登記等的費用偏高，難以提供符合要求的合格抵押品；同時，多數企業不愿承擔風險提供擔保，致使中小企業難以找到貸款擔保人，州內缺乏相應抵押擔保機構，使企業難以從銀行機構獲得貸款支持。問卷顯示，53.64%的企業表示向銀行業機構借款時，遇到的主要問題缺乏抵質押擔保，這一點對于農林牧漁業、采礦業、旅游業企業表現更加明顯。

四是信貸政策收緊，貸款手續繁瑣，企業融資難度加大。中央穩健貨幣政策影響下，各大商業銀行受內部管理與外部監督加強等因素影響，金融機構信貸緊縮力度加大，尤其是授權授信管理更為嚴格，貸款審批流程拉長，審批權限提高、審批效率下降。在此背景下，企業融資難度加大，一些資金需求難以及時得到滿足。問卷顯示，企業申請銀行貸款過程中，有53.64%的企業認為銀行對擔保、抵押要求過嚴，52.73%的企業認為銀行貸款手續繁瑣，40.91%的企業認為貸款審批時間過長，30%的企業認為銀行對企業信用等級要求過高。另外，認為貸款政策不透明、中介評估費用過高、銀行服務產品不夠、銀行對企業產品不夠了解等因素基本都占到15%左右。

（四）促進企業金融服務的建議

在有效解決企業融資難的方法中，有74.55%的企業選擇了政府加大扶持力度，47.27%的企業選擇希望政府為企業貸款提供擔保，40.91%的企業希望銀行提供更加豐富便利的信貸產品和服務。其他幾個企業認為較有效地緩解融資難的方法依次是：銀行降低貸款門檻、政府加大融資平臺建設、拓寬企業直接融資渠道等。認為普及金融服務知識、金融機構提供融資培訓服務、規范發展民間借貸對緩解企業融資難有效的企業僅各有3家。

三、政策建議

（一）完善信用擔保體系和抵押制度，緩解中小企業融資難

將完善信用擔保體系作為增強中小企業融資能力的突破口，多渠道籌措資金，采取多種組織形式，積極促進組建擔保公司；鼓勵社會團體，行業協會、企業群體共同出資，設立以企業信用擔保為主的互助擔保機制或商業擔保機構；加大政策扶持力度，建立資本金補充機制，增強擔保機構的擔保能力，拓寬中小企業的受益面；建立和完善中小企業貸款信用評級制度、企業法人代表資信評級和企業總體資信評級制度，增強企業的風險防范意識和能力，以最大限度地發揮擔保機構在中小企業融資中的支持作用；積極推廣中征應收賬款融資服務平臺，探索放寬抵質押資產范圍，拓寬中小企業動產擔保范圍，解決其抵押資產不足問題。

（二）實行有差別的利率政策，規范民間借貸秩序，降低中小企業融資成本

加快利率改革步伐，實行有差別的利率政策，適當下浮中小企業貸款利率，降低中小企業融資成本；采取疏堵結合方式，引導民間融資以小額貸款公司、村鎮銀行等方式合法、合規發展，在規范民間融資秩序的同時，緩解中小企業融資難題。

（三）拓寬企業融資渠道，鼓勵有條件的中小企業直接融資

鼓勵中小企業轉變融資觀念，逐步降低對間接融資的依賴度，在自身條件成熟的前提下，通過產權交易、股權融資、引進風險投資等方式增加直接融資比重，增強自身發展后勁。

（四）加大財政扶持力度，鼓勵銀行業機構增加對中小企業的信貸支持

加大財政對中小企業的扶持力度，建立健全中小企業創業、創新及扶持成長型中小企業的發展專項資金；建立財政直接補貼機制，使中小企業貸款風險通過財政補貼得以彌補，調動銀行業機構支持中小企業的積極性。