散戶如何提高股票交易的盈利能力

牟澤宸 廣西大學附屬中學

一、前言

經濟學家吳敬璉說過，中國股市很像一個賭場，而且很不規范。中國股市尚處在不成熟的階段，相關制度還不健全，市場交易與監管存在諸多問題，還需要經歷較長時間的發展和改進。

天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往。股市是零和游戲的市場，必須有人賠錢，才能有人獲利，有人贏就必須有人輸。中國股市的主要交易者，就是投資機構和自然人投資者，投資機構往往是團隊，俗稱“主力”，自然人投資者主要是個人，俗稱“散戶”。目前，中國股市有超過1億的散戶，持有股票市值約占市場總額的25%。散戶進入股市，目的是追求獲利，然而股市中充滿各種風險，由于交易能力和素質參差不齊，所以常有“一贏二平七虧損”的說法。

二、散戶虧損的主要原因

在股市的投資者當中，散戶始終是弱者，相比投資機構，散戶在股票交易中更容易虧損和失敗，虧損原因主要有哪些呢？

（一）掌握信息不對稱

股市信息公開化程度不高，及時性不強。投資機構是一個專業團隊，獲取信息的渠道多、內容全面、時機及時；而中小散戶，獲取信息不及時、不全面，有時道聽途說，信息不真實。在股市上，機構投資者通過利用資金和信息優勢操縱市場行情，然后獲利脫身[1]。

（二）投資技術不專業

中小散戶是業余投資者，一般都是普通民眾，主要時間忙于工作和生活，對股票知識了解較少，沒有經過專業訓練，喜歡追漲殺跌，買賣比較隨意，缺乏合理的依據和判斷，股票投資的技術和技巧很不專業。

（三）風險管控不到位

散戶總有投機意識，面對股市中的“誘惑”，風險意識差，缺少管控風險的經驗和方法，不遵守股票買賣的“紀律”，喜歡追漲殺跌，管控風險能力低、措施不到位。

（四）投資心態不穩定

散戶總想追求利潤最大化，遇到股票上漲容易貪得無厭、得意忘形，遇到股票下跌容易驚慌失措、垂頭喪氣，缺乏耐心和定力，投資心態不穩定。面對牛市和熊市，總是充滿貪婪和恐懼。

三、提高股票交易的盈利能力

如此看來，散戶是否就不能盈利，始終是失敗者嗎？當然不是，任何問題都有三個以上的解決方法，只要找到合理的方法，認真學習、思考和總結，遵守規則，持續改進，就能夠盈利。那么，散戶如何提高股票交易的盈利能力呢？

（一）掌握股票知識和操作技巧是基礎

散戶要掌握必要的股票知識和買賣技巧，要掌握股票的大量相關信息，不是簡單知道買入、賣出的操作就能盈利。要選擇質地優良的股票，了解股本結構、收入及利潤、分紅及派息等股票信息和財務知識，并時刻關注股票的板塊、成長性、利好或利空等相關信息。另外，還要熟悉股票軟件的操作過程，學習掌握KDJ、MACD、均線組合等知識，學會利用均線支撐、量價配合、指標背離等技巧進行買賣股票。

（二）抓住股票的上升趨勢是關鍵

買入股票前，一定要先判斷股市所處的階段，是處于“牛市”還是“熊市”，處于上升通道還是下降通道。股票的漲跌有一定規律，把握股票升降的趨勢，是散戶投資成功的關鍵。

目前，中國股市還沒有做空機制，只有股價上漲才會有獲利空間，股票交易才能賺錢。簡單而言，一支股票的上漲，大概分為“底部盤整、震蕩調整、股價上漲、高位下跌”四個階段，對應于主力機構的運作，分別為“打壓吸籌、震倉洗盤、快速拉升、派發出貨”四個階段[2]。在牛市階段或股市上升通道，選擇質地優良且即將上漲的股票，找對買入點，盈利的可能性就增大。

（三）學會止損與止贏

許多散戶在股價下跌階段不能及時止損，這是虧損的主要原因。其實，這是僥幸心理在作怪，認為股票還可能上漲，等上漲后再賣出，再等等看，導致虧損不斷加大，最終徹底套牢。股價一旦進入下跌階段，其下跌慣性是很大的，往往是一級一級反復下跌。

謀定而后動，知止而有得。要有風險意識，風險控制是散戶唯一的法寶，買股票一定設立止損價，股票一旦跌至止損價就應賣出，這是股票買賣的“紀律”，一定要遵守。同時，建議設立止贏價，股票上漲至止贏價，就應分批次賣出，落袋為安，不要貪婪。在股市中，做一名合格的散戶，僅僅思維敏捷、操作熟練是不夠的，必須要有及時止損的勇氣。

（四）磨練正確的投資心態

買入一支股票后，散戶常見的不良心態是貪婪和恐懼，股價一漲貪婪心就膨脹，總希望自己的股票快點漲、不停地漲，股價一跌恐懼心就誕生，一見震蕩就害怕，患得患失。這也是許多散戶最常見、最頭痛的現象。

股市是一個充滿機會和誘惑的地方，散戶一定要有正確的投資心態，才能抵御誘惑，防止跌入陷阱。股價的漲跌是趨勢影響和主力運作導致的，不會以散戶的意愿而改變。要有自我管理意識，努力磨煉平靜的心境，力求做到漲跌不驚、盈虧不懼，超越自我。

四、結語

散戶要想提高盈利能力，就要徹底根除暴富思維，正確判斷股市的大勢，選擇質地優良的股票，找到合理的買入點，確定好止損價和止贏價，買入股票，靜等上漲。要耐得住寂寞，經得起震蕩，抵住誘惑，戰勝恐懼，待到云開霧散，一定能夠提高股票交易的盈利能力。