實施資金管理轉型凸顯挖潛增效

宋小燕

（國電長源漢川第一發電有限公司，湖北 武漢 430000）

近年來，面對國家貨幣政策調控減弱、發電企業經營效益好轉，但商業銀行仍對發電企業貸款持謹慎態度,火電企業提升信用等級和授信額度總是被束之高閣，加之企業貸款資金來源和使用的調劑使用受到限制，導致發電企業仍面臨籌資難、融資貴。

作為資金密集型發電企業就如何高效集中管控資金、防控財務風險、提升經濟效益，實現資金、風控、效益三位于一體的理財管理，構建符合公司經營發展、有效控制財務風險和提升盈利能力的資金管理模式，國電漢川發電有限公司按照中國國電集團公司的管理要求，結合公司自身特點，作了一些有益的嘗試，取得了一定的成效。

一、加強資金預算，嚴格預算執行，提高預算控制能力

資金預算是資金管理目標的具體化，是在科學預測的基礎上對資金的籌措與使用進行決策安排。預算一經公司董事會批準，按照“有預算不超支，無預算不開支，預算外走程序”的原則，建立工作推進機制，維護預算的嚴肅性，同時加強對資金預算執行的過程控制，及時糾正執行過程中的偏差，監控資金預算實施中存在的變化。

公司在全年重大資金預算安排的基礎上，實行“月計劃、周平衡、日調度”管理，細化到資金需求的用途、金額、日期，對應安排資金來源的渠道、金額、成本和到位時間等，嚴控資金、融資計劃的準確性和嚴肅性，保證資金支付有來源，融入資金有用途。

在確保公司信譽、滿足支付需求的前提下，盡量做到資金集中支付，用多少貸多少、隨用隨貸，促使資金融入時間與支付時間匹配，力爭實現“零存款”和“資金不落地”的管理模式。

二、拓寬融資渠道，調整融資策略，增強資金保障能力

面對資金供應保障和資金成本控制的雙重困難，密切關注當前嚴峻的貨幣政策和融資形勢變化，努力做到早預見、早調整、早應對，增強對資金市場的敏感性。我們把資金籌措作為今年財務工作的重點、難點和突破點來對待，牢牢把握“數量是保證、時間是底線、利率是杠桿”的原則，認真分析資金籌措管理各個環節，積極尋找對策，全力保障資金供應。

堅持“以國有銀行為主、股份制銀行為輔、內部資金為補充”的籌資思路，兼顧“數量、結構、利率”合理性，采取高層互動、主動上門、緊密跟蹤等方式，深化和拓展與金融機構的合作基礎和合作空間，與之建立長期、穩定、良好的工作聯系機制。加之利用存量資金，平衡銀企關系，以爭取更多的授信額度、金融資源儲備和更優惠的金融產品價格，增強資金保障能力。

在貨幣政策轉向穩健甚至緊縮時，我們考慮近年來效益狀況、當前流動性風險與長短貸利率差縮小趨勢，先后采用以效益兼顧安全為中心的融資策略，有序開展負債結構優化和利率周期調整工作。采取降低短期借款比重，適當提高中長期借款比例。與各家貸款銀行簽訂補充合同，把貸款利率調整周期由原來的按月調整變更為按年調整，及時鎖定低利率水平，盡可能降低流動性風險和貨幣政策頻繁調整帶來的利率風險。

三、開拓思路，創新資金結算方式，降低資金成本

在資金市場環境相對寬松且財務風險較小的情況下，堅持“能借短期不借長期，能貼現不借短期”的原則，支付大額項目款項以中長期貸款為主，小額款項的集中支付以短期貸款為主，在短期貸款到期后展期，再轉為中、長期貸款，形成以中、長期貸款為基礎，用短期貸款做周轉，到期轉中、長期貸款的多層次貸款結構。

大膽將新融資工具和新型理財產品巧妙運用于燃料、材料費和工程款之中，及時抓住貸款利率與票據貼現利率倒掛的有利時機，積極推進票據化結算工作。

牢固樹立經營資金理念，把資金作為一項資產來管理，努力降低存量資金余額，減少財務費用支出。加強企業現金流量管理，整合內部財務資源，合理調度資金，減少資金隱性損失，挖掘資金潛力，并達到生產、技改資金相互融通，相互調劑補缺，確保還本付息及生產經營所需資金，既挖掘了公司內部資金效益，又減少了外部融資資金成本，以降低融資成本的目的。

四、解讀財稅信息，用足用好優惠政策，爭取政策支持

在發電企業經營極度艱難形勢下，高度重視外部政策對經營效益的影響，關注國家、省內及公司所在地節能減排以及行業補貼信息，向地方政府主動反映企業困難與需求，積極爭取地方政府的理解和支持，申請各類財政補貼、貸款貼息政策、節能減排財政獎勵資金和煤電聯動政策，緩解資金緊張同時化解電煤成本持續上漲和央行加息帶來的影響。

為足額享受增值稅轉型政策待遇，公司對外積極與當地稅務部門溝通，對內進行廣泛的宣傳，做好增值稅轉型擴抵的基礎工作。在工作過程中，嚴把業務流程、財務流程和稅務流程，從合同洽談開始，把好增值稅發票的入口關。對于資本性支出投資項目，嚴格要求區分機器設備投資與其他投資，特別是對含有建筑安裝工程的，要求必須將其單獨分離出來，從而保證不影響其他投資的抵扣工作，做到“應抵必抵”。

五、多項并舉，建立管控長效機制，促進持續健康發展

進一步健全完善公司資金安全管理制度。我們注重制度體系本身的完整性，從全面上下功夫；注重規范關鍵環節，從重點上下功夫；注重制度的真正落實，從執行上下功夫；注重新形勢、新任務、新要求，在適應上下功夫。同時加大對系統風險和內部隱患的識別和應對能力，建落實重大財務事項報告制度，加強資金運行監測和分析，切實防范經營風險。

強化銀行賬戶管控，嚴格賬戶審批，優化開戶流程，有效防范違規開戶；加強賬戶年檢；重點加強對基本賬戶余額控制情況、一般賬戶和專用賬戶使用情況的管理，確保各類特殊賬戶使用規范，余額受控；企業的基本賬戶、收入賬戶、貸款專戶必須全部納入集團公司資金集中管理體系，實現集中管理。

嚴格資金監控，實現資金監控方式的新突破。公司按照集團公司做好資金安全管控工作的有關規定，制定了《企業資金安全管理工作實施細則》,明確資金的分級監控與審批權限，劃分資金分級監控與審批的責任主體。在付款程序上設置資金支付權限，實現指紋驗證和三級復核，同時規范資金收支場所，安裝專用攝像設施，推行“收支兩條線”管理，實施在線實時監控。

建立資金例會管理制度。每月初將要支付的各類款項經財務部匯總并上報公司領導進行審核，在全公司上下樹立了“資金支付緩急有序，現金為剛”的經營管理理念。

強化信用風險，把保障資金安全和降低資金成本放到同等重要的位置加以對待，確保不發生債務違約事件，嚴防資金斷鏈風險。

六、資金成效明顯，理財效益持續提升，信用換擋升級

通過以上資金運作，企業以最合理的貸款結構實現最小的貸款規模，執行最低的綜合貸款利率。資產負債率創歷史新低。財務費用低于區域內平均水平。企業社會認知度和美譽度不斷提升。良好的企業信用也為獲得更多的市場競爭份額，獲取良好的商業和融資機會、減少商業風險提供了有利條件，為公司穩定經營和可持續發展提供了信譽保證。