你我貸信披還有更多笑點分散投標模式又或潛藏大風險

郗盼

網貸業務貢獻九成多嘉銀金科同一信披內容相差2億多

資料顯示，上海嘉銀金融科技股份有限公司（證券簡稱：嘉銀金科 證券代碼：832031.OC）通過子公司上海你我貸互聯網金融信息服務有限公司（以下簡稱：你我貸）運營“你我貸”平臺，為在平臺上注冊的借貸雙方提供信息公布、借貸撮合等網絡借貸中介信息服務。

依托“你我貸”平臺，近年來嘉銀金科賺得可謂是盆滿缽盈。網貸業務為嘉銀金科帶來的甜頭在2017年更加明顯，營收和凈利潤兩項財務指標雙雙上億，這在整個新三板市場上并不多見。

年報數據顯示，2017年嘉銀金科取得營業收入15.30億元，較上年同期增長129.39%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤達4.06億元，較上年同比大幅增長526.32%。基本每股收益更是達到8.13元，較上年同期的1.3元增長525.38%。“你我貸”平臺2017年撮合521.50萬筆網絡借貸服務，收取平臺服務費達15.01億元，占嘉銀金科2017年營收的98.14%。

但就在年報披露不久，嘉銀金科收到了股轉系統公司下發的2018年首份年報問詢函。在查看了嘉銀金科給股轉系統的年報問詢函回復后記者發現，其中相關數據卻跟其2017年年報中披露的數據不一致。

其中，在問詢函回復中，你我貸2017年收取的平臺服務費為1258046191.98元，即12.58億元。然而這一部分收入在嘉銀金科2017年報中顯示的卻為15.01億元。

問詢函回復內容顯示：

年報顯示信息：

同是你我貸平臺2017年收取的平臺服務費，年報和問詢函中的數據卻相差了2.43億元，不知道怎么解釋。而其作為你我貸的母公司，也是曾經的新三板掛牌公司，僅是一份問詢函回復，就暴露了其信披工作存在不少問題，當然，也不排除嘉銀金科年報數據是財務造假而來。

“一對多”分散投標模式，潛藏風險不容忽視

再來看你我貸平臺的產品合規情況。查看了你我貸平臺上的項目后發現其主要是自動、分散投標和債權轉讓的模式。

“有道智投”是上海你我貸公司推出的智能投標服務，其可以根據用戶授權系統自動、分散投資，可將每期回款資金進行循壞復投。

“有道智投”下針對不同的封閉期限有“月月升”、“季季豐”等項目。

以“月月升J01180491”為例，截止發稿日下午，該項目下就有名稱為“優質持卡人借款”、“快速小額借款”、“優質老客戶再次借款”共214個投資項目。

需要注意的是，僅從上述“月月升J01180491”的項目來看，這一項目下就有214個投資項目，也就是說在投資“有道智投”項目前，投資人要想對具體借款情況進行了解，就需要對平臺上214個標的信息逐一查閱。顯然，面對如此多的標的數量，投資人在投資前逐一進行查閱幾乎是不可能的，因此對借款人的相關信息也就無法了解。

為進一步體驗，記者以投資者身份加入了有道智投“月月升”項目，投資金額為2000元。完成該筆投資數小時后，記者賬號內的投資列表中多出了2個投資項目，分別為“320000486616*****”、“320000486616*****”。

根據規定，網貸平臺只是扮演信息中介的角色，而這種利用投標工具替投資者投標的行為，與其定位明顯不符。雖然目前這種方式不能明確說是違規，但其潛藏風險卻是不可忽視的，與監管部門下發的文件中要求規范平臺行為，防范金融風險的精神還是相違背的。

根據你我貸平臺有道智投投資計劃的資金流向也是散標，所以若要退出，也是需通過債權轉讓的方式進行退出。這樣一來，若長時間找不到人接手，出借人無法及時退出，就會產生較差的用戶體驗。

在網貸之家網站上就有不少“你我貸平臺資金退出不及時，體驗感差”的用戶反映。

而嘉銀金科2017年年報也提到這種自動投標工具存在的風險。若出借人預期退出的時間與對應借款人的借款到期日不一致，屆時如果出借人不能找到另一位出借人來接手其出借借款的剩余部分，則其必須繼續持有此借款導致其流動性受到影響。如果這種情況大面積發生，出借人對公司自動投標工具的滿意度可能會下降，從而對公司業務發展造成一定不利影響。