東安動力盈余管理手段分析

田露涵

【摘 要】 盈余管理是企業管理層通過對會計政策的選擇以及借助會計估計變更等手段對企業的收益、成本和費用進行蓄意操縱，以達到自己滿意的會計指標或結果。本文旨在通過對東安動力盈余管理手段進行分析，從而探討公司的去ST化之路。

【關鍵詞】 盈余管理手段 東安動力

一、背景分析

哈爾濱東安汽車動力股份有限公司前身為國營第一二○廠。八十年代初根據國家“軍民結合，以民養軍”的方針，一二○廠投資建立了國內第一條微型汽車發動機生產線。

二、東安動力盈余管理動機

公司因2012年、2013年連續虧損，公司股票自2014年4月29日起被上海證券交易所實施退市風險警示。若公司2014年度審計報告最終確定為虧損，根據《上海證券交易所股票上市規則》的有關規定，上海證券交易所可能暫停公司股票上市。

由于受到了特殊處理，公司在證券市場上的日漲幅不得超過5%，并且會受到交易所，證券監管機構以及地方政府的嚴密監管，而這種嚴密的監管，會使得投融資變得更加困難，從而使公司的一些生產投資項目進展緩慢。

對于ST東安的管理者而言，其報酬動機也是促使他們選擇盈余管理的原因。管理層不僅要對公司的生產經營狀況，也要對股價負責，才能達到投資者雇傭他們進行公司管理的目標。

三、東安動力盈余管理手段分析

（一）對非經常性損益進行的盈余管理

1、政府補貼使得營業外收入大幅增加，上市公司通過獲得政府補貼和減免，將補貼計入營業外收入，達到盈余管理的目的。

收到的其他與經營活動有關的現金2014年度比上期數增加1041.36%，主要原因是本期收到上級單位往來款和政府補助增加。其中本年收到影響當年損益的政府補助 1，070 萬元。

《企業會計準則第16號——政府補助》中對于政府補助哪些是資產相關的，哪些是與收益相關的，沒有進一步說明，也沒有說明如何界定對與收益相關的政府補助如何界定發生期間，正是因為存在這個漏洞，東安動力直接把該項政府補助直接計入當年當期損益。

2、投資收益收到的現金 2014 年度比上期數增加 146.96%，主要原因是本期聯營企業東安三菱凈利潤同比增加，因此分配的現金股利增加。

（二） 對資產減值準備進行的盈余管理。上市公司利用減值準備進行盈余管理。上市公司在利潤水平較差時少提減值準備以增加企業的利潤。在利潤狀況較好時多計提減值準備，為以后的會計期間可以少計提做好準備。

1、資產減值損失大幅降低主要原因是前期計提的部分減值準備在本期轉回。上市公司也通過計提巨額資產減值使本年度一次虧足，為今后年度的巨額沖回打下基礎，以達到盈余管理的目的。2、存貨跌價準備轉回。本期存貨跌價準備共計轉回7，112，630.63元人民幣，而這一轉回舉措也使得2014年的利潤有所增加。

（三）對收入進行的盈余管理。應收票據金額較上期期末變動比例40.64%，主要是受結算周期和結算額影響。

（四）對費用進行的盈余管理。上市公司利用費用資本化來減少當期費用，增加當期利潤，東安動力2014年資本化研發支出金額為24，286，314.83元人民幣，占營業收入比例為4.53%。2014年研發工作重點為持續推進產品市場化研制工作，同時加速推進具有長遠發展潛力的新品開發項目。

（五）對關聯方交易進行的盈余管理。上市公司利潤水平較低時，利用向關聯企業購進商品的價格低于市場價或者向關聯方銷售商品價格高于市場價，使利潤從關聯企業轉入到本企業。2014年東安動力向關聯方銷售商品，金額達239，504，624.29元人民幣，對利潤影響巨大。

（六）對會計政策和會計估計變更。2013年累計折舊額為91，469，229.43元人民幣，2014年累計折舊額為71，521，281.17元人民幣，相比下降21，8%。

四、東安動力盈余管理結果

2015年4月17日，中興才光華會計師事務所認為東安動力公司財務報表在所有重大方面按照企業會計準則規定標準編制，公允反映了東安動力公司2014年12月31日的財務狀況以及2014年度的經營成果和現金流量，但是并未出具標準無保留意見審計報告。

2015年4月23日，上海證券交易所同意撤銷對公司股票實施的退市風險警示，根據《股票上市規則》的規定，公司股票于2015年4月24日停牌1天，將于2015年4月27日起復牌并撤銷退市風險警示。公司股票復牌后，股票簡稱將由“*ST 東安”變更為“東安動力”，股票代碼“600178”不變，公司股票交易的日漲跌幅限制由 5%變更為 10%。

縱觀東安動力2015年2016年財務報表，其利潤呈現不斷上漲趨勢，說明該公司2014年采取的盈余管理手段有所作用，但是，企業若要取得可持續發展，一定要從公司經營的角度進行改進研究。

五、對策及建議

如果退市制度得不到健全，盈余管理的漏洞將隨著注冊制的日益展開而變成巨大的短板，進而使得資本市場面臨更大的風險。因此，就此問題本文提出以下建議：

（一）完善相關法律法規。規范盈余管理首先要做的就是完善企業具體會計準則，與此同時，還應當制定相關標準來約束各交易或事項的確認方式，這樣有助于減少企業會計處理的隨意性。

（二）合理規劃ST公司的退市機制。今后我國證券市場可以考慮實行考察企業在一定時期內各年的盈利情況以及企業在該段時期內的總盈利情況進行綜合評價，同時設立責任追究的機制。

通過上述方法的推行，相信我國能夠逐步建立起一個更加健全的退市制度，促進我國資本市場的健康有序發展。