對產業鏈金融業務風險管理研究

許春麗

摘要：產業鏈金融是我國金融市場逐漸成熟的新型金融服務模式，其為企業擴大市場占有率，增加銷售收入，拓寬利潤空間都有極大的促進作用。而且產業鏈金融不再局限于傳統的金融公司，其他各種類型的產業都能夠有效的應用這一模式為企業的發展打開新的前進道路。其不僅能夠促進企業集團的發展，同時也能夠提升企業的市場地位，另外，能夠將自身業務范圍進行擴大，增加相關收益。但是在產業鏈金融模式的應用下必須要注重相關業務的風險管理，金融本來就具有極大風險，只有在產業鏈金融風險管理上加大力度才能夠為該產業鏈金融的發展提供保障。

關鍵詞：產業鏈；金融業務；風險管理

汽車產業作為我國重要的經濟支柱產業，隨著我國經濟與國際化經濟的接軌，我國的汽車企業間的競爭愈加激烈，競爭形式也更加多樣化，產業鏈競爭愈加激烈。產業鏈金融作為新型的金融解決形式，能夠促進汽車企業產業鏈競爭效率的提升。汽車企業作為傳統的行業能夠通過產業鏈金融的形式，充分結合金融市場發展，從中挖掘出汽車企業新的效益增長點。目前產業鏈金融在汽車企業中主要體現為分期付款、購車融資等等，同時與互聯網金融進行結合，為汽車企業產業鏈金融帶來無限的可能性。但是在該過程中必須要重視產業鏈金融業務的風險管理，只有降低風險才能夠保證汽車企業能夠穩健發展。

一、產業鏈金融及其相關風險

產業鏈通常涵蓋核心企業、圍繞核心企業的上下游企業、物流與倉儲企業以及提供金融服務的金融機構等等參與主體。核心企業是整條產業鏈金融中的技術、資金以及信息中心，也是產業鏈金融的靈魂；而金融機構則是產業鏈金融發展的支持者，或者說是“血肉”。產業鏈金融是以產業鏈核心企業作為依托，為產業鏈上各個環節的參與者提供量身定制的金融服務產品與綜合性的解決方案。產業鏈金融追求的是將資金與資本通過最合理、最高效的形式投入到整條產業鏈的上下游公司，服務于整個產業鏈采購、生產、運輸與銷售的各個環節。產業鏈金融不僅僅只是為產業鏈的核心企業提供個性化的金融解決方案，同時也為產業鏈金融當中處于弱勢地位的中小企業提供合適的金融產品，從而為整個產業鏈營造出生態的金融環境，屬于新型的金融運營模式。

汽車企業通過產業鏈金融根據提供金融服務主體的不同通常有以下各種模式；商業銀行、融資平臺、財務公司等等模式。不同的模式對產業鏈資源的整合都有不同的優勢，但是都要熟悉企業的內部事務，熟悉企業原材料采購、產品生產、物流倉儲、商品銷售等等；同時還要能夠與金融機構有緊密的聯系，對金融業務、金融市場十分熟悉，而且對上下游企業的資信狀況也有一定的掌握，能將內外資本市場進行有效的鏈接。從而將產業鏈金融的各項資源進行綜合，資金集中化，從而落實優化配置與集成放大的效用。

二、產業鏈金融業務的風險識別

本文將會重點分析產業鏈金融服務模式中的財務公司模式，其將金融服務鏈條、整條產業鏈的資源供給進行聯系，將產業鏈作為基礎，將交易環節視為重心，將風險管理作為保障。同時，對于產業鏈金融的展開，其金融業務的拓展必然會帶來不同的風險，本文對其風險進行識別從而制定風險管理措施。

（一）產業鏈金融業務的政策風險

政策風險是指汽車企業與相應的財務公司在落實產業鏈金融業務的時候，因為相關行政機構以及行業商會等更改或者修訂產業鏈的經濟政策或者行業規則，致使產生損失的可能性。在經濟政策、行業規則進行修改后，必然會對相關產業造成不小的影響，對于其資金的籌措、投資等形式也會產生相應的改變，極有可能給產業鏈金融帶來較高的風險。

（二）產業鏈金融業務的信用風險

信用風險通常又被稱為違約風險，在產業鏈金融中主要是指上下游企業由于各種因素從而無法完成相應的金融協議或者是金融業務時，因為企業不能夠履行按期償還貸款的義務從而導致產生損失的可能性。產生信用風險通常是由于產業鏈上的企業運營困難、虧損嚴重或者是惡意逃避債務等，從而將部分金融風險直接轉移到覆蓋整個產業鏈金融上。

（三）產業鏈金融業務的操作風險

操作風險則是指產業鏈金融各部分參與者在進行相關金融業務操作時，因為管理不力、流程混亂、責任不清、認為操作失誤等各種原因造成企業的金融損失的可能性。對于這部分風險主要就是由于產業鏈金融必定會涉及到金融知識的應用，而傳統的其他產業的職工對于金融缺乏足夠的認識，因此在操作產業鏈金融各項業務的過程中極有可能帶來操作風險。

（四）產業鏈金融業務的信息風險

產業鏈金融業務需要結合整個產業鏈的各項信息才能夠有效的展開，但是產業鏈的信息建設機制通常都是不完善的，因為產業鏈中某些環節的信息掌握不全面，監控缺位，溝通不及時從而導致產業鏈金融業務產生損失的可能性。因為產業鏈的規模必定會持續增大，產業鏈構造也繁冗復雜，整個金融業務開展的過程中極易產生各種錯誤信息，不利于產業鏈金融的發展。使得整個產業鏈對于市場需求反應的靈敏度有所降低。

三、產業鏈金融業務風險管理的對策

產業鏈金融業務是一項具有極強專業性的業務，對于產品設計、業務操作、風險監控以及貸后管理等環節都有較高的要求。當下盡管汽車企業已經初步應用產業鏈金融，但是一定要注重對產業鏈金融業務的風險管理，才能夠保障風險控制在可以承受的范圍之內，確保汽車企業的金融業務運營安全以及運營收益。

（一）構建產業鏈金融業務風險管理體系

處于產業鏈核心地位的汽車企業應該積極構建產業鏈金融業務風險管理體系，該體系是風險管理的重要措施，同時該風險管理體系應該涵蓋決策流程、業務流程以及監督流程三個環節。產業鏈金融業務風險管理體系的建立首先要從內部控制出發，要積極展開產業鏈金融業務應該事前與產業鏈各公司以及合作金融機構進行協議簽署，將條款控制措施與信息溝通方式等進行規范化；其次就是注意拓展產業鏈金融業務的信息獲取的途徑，一定要對信息平臺在產業鏈金融中內部控制的應用，將相關信息進行廣泛的搜集，精確的分析，從而取得有效的金融信息。最后應該制定風險預警響應機制，要從歷史交易數據構建風險模型，同時針對模型的量化指標對產業鏈金融中各個主體進行監控，一旦發生風險問題及時進行調整并且優化。

（二）強化信用風險管理

第一構建與金融業務風險相匹配的信用評價機制，整個產業鏈金融的服務對象是該產業鏈中各個運營主體，基于單個運營主體的財務數據、擔保方式以及風險狀況，應該分別應用信用評級、授信管理與風險控制。產業鏈金融業務作為一種新型的金融解決方案，應該將整個產業鏈作為整體來審視并且展開綜合信用授信與評級工作，使得傳統單一的信用風險管理對象成為一個獨立的整體。第二就是采用信用風險隔離技術，主要是指運用物流、資金流等自償性技術，構筑出防火墻來對信用風險進行隔離。

（三）合理規避操作風險

首先需要將產業鏈金融業務過程設計進行優化，同時產業鏈金融業務過程設計的優化應該從合同制定、產品設計、物流監控等諸多環節展開。主要就是審核合同是否存法律漏洞、檢查金融產品風險是否達標等等。其次就是適當引入操作風險轉移技術，通過先進的信息化技術將操作風險盡可能避免，主要是為了能夠避免人為的操作。最后就是要將各個產業鏈金融業務的流程進行標準化，從而能夠為人為操作提供指導借鑒的意義。

（四）強化信息風險管理手段

構建信息集成平臺，信息流是產業鏈中資金流、物流、信息流當中十分重要的內容，而應用產業鏈金融就需要對這部分內容進行重視。通過構建信息集成平臺，將產業鏈金融的參與主體的信息進行集成，同時進行統一的分析，能夠有效的利用數據資源挖掘出產業鏈金融中新的問題。同時也能夠實現動態的金融信息監管，避免有心人進行違規操作，利用產業鏈金融信息謀取私人利益。而且要加強信息共享，信息作為新時代下重要的資源，而產業鏈金融又是新的戰略形式，各參與主體應該積極響應，并且注重信息的共享才能夠獲得更大的利益。

參考文獻：

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（作者單位：安徽江淮汽車集團股份有限公司）