互金謀變

羅麗娟

從萬人追捧到大浪淘沙，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)走到了一個(gè)十字路口。

“因?yàn)轫?xiàng)目不能做，我們部門解散了，部分人員調(diào)整到其他業(yè)務(wù)線，大多數(shù)人和我一樣失業(yè)了?！蓖蹊丛谝患一ソ鸸竟ぷ鹘鼉赡辏嬖V《21CBR》記者，未來求職只會選靠譜的大公司了。

“強(qiáng)監(jiān)管”大勢下，2018年，行業(yè)顯得尤為“煎熬”，洗牌不斷加劇，離職甚至失業(yè)早已不再新鮮，有網(wǎng)貸平臺甚至主動(dòng)“離場”。

網(wǎng)貸之家報(bào)告顯示，2018年4月，P2P網(wǎng)貸正常運(yùn)營平臺數(shù)下降至1877家，相比3月底減少6家，當(dāng)月停業(yè)或問題平臺數(shù)至少43家。截至4月底，累計(jì)的停業(yè)及問題平臺達(dá)到4237家，約占總平臺數(shù)的69.2%，監(jiān)管趨緊的態(tài)勢下，行業(yè)已連續(xù)3個(gè)月無新平臺上線。

告別野蠻生長的亂象，2018年將是行業(yè)去蕪存菁的分水嶺之年，如何在更規(guī)范的市場中謀發(fā)展，成為大量局中人的課題。

合規(guī)求生

“從前融資標(biāo)的數(shù)額相對大，尋找資產(chǎn)壓力小，現(xiàn)在轉(zhuǎn)向以小額標(biāo)的為主，我們一個(gè)月要找數(shù)百個(gè)、上千個(gè)標(biāo)，工作量大很多?！比f盈金融聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO姚冬娜告訴《21CBR》記者，辛苦轉(zhuǎn)型就為符合備案要求。

萬盈金融成立于2015年，大股東為五糧液旗下的宜賓制藥有限公司，其目標(biāo)客群聚焦于高新醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈。由于國企股東背景的影響，萬盈金融的經(jīng)營風(fēng)格較穩(wěn)健，投資人年齡結(jié)構(gòu)偏大，80后和70后合計(jì)占比55%，尤其60后人群占比為18%?！耙坏酵顿Y人見面會，現(xiàn)場主要是以60后和70后為主?！币Χ日f。

2016年，萬盈金融制定了“小而分散的零售業(yè)務(wù)”戰(zhàn)略，與新規(guī)要求不謀而合，從千萬級別的大額融資標(biāo)，漸次過渡到百萬級別的新三板板塊，新規(guī)導(dǎo)向一出，開始停止百萬級別的標(biāo)的，至2017年7月，萬盈金融完成全部大標(biāo)的停發(fā)工作。

“目前，我們發(fā)標(biāo)全部在企業(yè)主體100萬，個(gè)人主體20萬的限額之內(nèi)。”姚冬娜透露，由于備案要求平臺清理超限標(biāo)的，公司通過與借款人溝通提前還款，以及第三方資產(chǎn)管理公司受讓債權(quán)等方式，于4月3日完成了平臺所有超限額標(biāo)的的清理工作，轉(zhuǎn)型的動(dòng)蕩調(diào)整經(jīng)歷了一整年。

網(wǎng)貸行業(yè)的爆發(fā)式增長，可追溯至2013年，截至當(dāng)年底，中國網(wǎng)貸平臺數(shù)量已超過500家，成交規(guī)模近900億元，小牛金服旗下的普惠互金平臺小牛在線是其中之一。在投行出身的副總裁吳可迪看來，小牛的團(tuán)隊(duì)從事傳統(tǒng)金融多年，具有傳統(tǒng)金融相對審慎的基因，“國內(nèi)信用體系建設(shè)不夠完善，我們更偏向于‘跟跑戰(zhàn)略?！?/p>

2013年6月，小牛在線成立初期，正值房地產(chǎn)市場高速增長期，他們一度以房貸業(yè)務(wù)打開局面?！爱?dāng)時(shí)所有金融機(jī)構(gòu)均給予房產(chǎn)高等級認(rèn)定，從挑選標(biāo)的的角度而言，安全邊界非常高?！眳强傻吓e例說，一處房產(chǎn)的抵押評估價(jià)為150萬元，由于市場熱度高，再過半年可能漲到200萬元，因此鮮有金融機(jī)構(gòu)過多擔(dān)憂壞賬問題。

隨后，網(wǎng)貸監(jiān)管及地產(chǎn)調(diào)控政策雙雙升級，小牛迅速做出反應(yīng)——停掉大額的房貸業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向小額分散定位。“2017年現(xiàn)金貸大火，我們也做過相關(guān)評估，選擇不進(jìn)入?！眳强傻媳硎?，根據(jù)當(dāng)時(shí)的市況，現(xiàn)金貸收取的年化利率高達(dá)300%，越高的收益意味著越大的風(fēng)險(xiǎn)，“現(xiàn)金貸帶有欺詐性的風(fēng)險(xiǎn)，只要提交個(gè)人相關(guān)資料就放款，并未有中間實(shí)體商戶做支持”，權(quán)衡再三后，公司決定側(cè)重以場景分期為主的資產(chǎn)，基于真實(shí)的商戶和交易提供服務(wù)。

吳可迪認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局的政策取向已確立了網(wǎng)貸平臺的盈利模式——主要收取撮合服務(wù)費(fèi)，要比拼的是品牌資信、戰(zhàn)略合作伙伴、資金端成本，以及高質(zhì)量資產(chǎn)的獲取能力。

至于資金和資產(chǎn)“先有雞還是先有蛋”，吳可迪說：“從我的角度來講，先有高質(zhì)量的資產(chǎn)，再有低成本的資金。”

科技翻盤

就“單人單個(gè)平臺20萬的借款上限”的合規(guī)紅線，人人聚財(cái)CEO許建文向《21CBR》記者表示，允許的業(yè)務(wù)市場只限車貸、消費(fèi)貸、小微貸款及合規(guī)的現(xiàn)金貸，“我們本來就在其中。”自2011年成立以來，人人聚財(cái)專業(yè)從事個(gè)人車輛抵押資產(chǎn)的網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)，并以對接資產(chǎn)門店的方式獲取線下資產(chǎn)，服務(wù)已覆蓋169個(gè)地級市 。

一直在車抵貸領(lǐng)域深耕，許建文將關(guān)注點(diǎn)放在“自雇人群”。

“自雇人群是指個(gè)體戶和小微企業(yè)老板，通常有自駕車，信貸需求多為20萬元以內(nèi)的小額貸款。”許建文分析說，這部分客群，由于收入來源波動(dòng)大，在銀行的風(fēng)控體系中，評級甚至不如5000塊穩(wěn)定月薪的白領(lǐng)客戶，而人人聚財(cái)就專注服務(wù)這一客群。“這些年，聚焦是我們做得最大一件事?！?/p>

行業(yè)變局下，聚焦有了新的內(nèi)涵。近年來，許建文日漸強(qiáng)調(diào)一項(xiàng)核心能力——IT。人人聚財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)模式，倚重線下的直銷隊(duì)伍，由他們獲客，就客戶資料進(jìn)行實(shí)地盡調(diào)，再上傳到系統(tǒng)，進(jìn)而發(fā)放貸款及提供貸后服務(wù)，2016年，人人聚財(cái)提出“科技賦能”戰(zhàn)略，將科技運(yùn)用到金融業(yè)務(wù)的全鏈條中，最終要求實(shí)現(xiàn)營銷全渠道化、風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)化、運(yùn)營自動(dòng)化、貸后智能化。

舉例來說，在人人聚財(cái)，除了前往車管所辦理抵押外，其他的簽約、評估環(huán)節(jié)均進(jìn)行技術(shù)化改造，完全可遠(yuǎn)程實(shí)現(xiàn)，而且，借助貸后的GPS分析預(yù)警系統(tǒng)，根據(jù)GPS軌跡分析，他們能評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)?；诳萍嫉倪\(yùn)營邏輯，效益提升、成本下降的效果相當(dāng)明顯。

許建文認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)市場，從藍(lán)海到紅海，洗牌后回歸正常回報(bào)率，最終可能寡頭化，究其制勝的根本就在科技實(shí)力，他描述的轉(zhuǎn)型愿景格外清晰：“做成面向自雇人群中最優(yōu)秀的金融科技公司?！?p>