淺議現行制度下存貨計價方法的選擇策略

【摘要】存貨計價，直接關系到企業的資金占用水平以及資產運作效率。存貨計價方法的選擇對企業的生存與發展至關重要。然而，不少企業由于對這個問題認識不足，選擇了不利于企業財務狀況和經營成果的計價方法。本文試圖從存貨計價方法的選擇著手，分析存貨計價方法對經營成果、納稅、財務指標的影響，解決存貨計價方法選擇的問題，進而探討企業應該如何選擇合適的存貨計價方法，最終為企業選擇適合的存貨計價方法提供有效的意見。

【關鍵詞】存貨 計價方法 選擇策略

隨著我國會計制度、準則的不斷完善，企業具有了更多的會計政策選擇權，而不同的會計政策對于企業內部控制制度和當期利潤有著一定影響。在實際操作中，由于會計信息各主體的偏好不同，從而導致了不同企業對同一經濟業務選用不同的會計政策。

不同的存貨計價方法將會產生不同的利潤和存貨估價，對企業的財務狀況、經營成果、各項財務指標、融資計劃、投資決策等產生影響。而企業最終選擇那種存貨計價方法的影響因素很多，如節稅功能、代理成本、契約成本等。因而選擇適合的存貨計價方法尤其重要，這不僅能準確反映企業的財務狀況和經營實力，而且能改善企業的內部財務管理狀況，促進企業更好地發展。

一、企業經營成果的角度看

不同的存貨計價方法會直接影響期末存貨的價值和銷售成本的計算。如，采用先進先出法，在物價上漲時期，已銷成本就會偏低，利潤虛計；反之，銷售成本偏高，利潤虛減。因此，不同計價方法對企業的利潤產生影響。在存貨價格波動的情況下，存貨計價方法選擇將會帶來企業銷售毛利和凈收益額的增減變化，直接影響財務報表數字的客觀性。

二、從納稅和現金流量角度看

從有利于企業自身的角度出發，會選擇壓低期末存貨成本、提高銷貨成本的計價方法，減少本期應稅利潤，從而減少應納稅產生的現金流出，使企業的凈現金流入增多。但是，從長遠時期看，企業的全部存貨成本，不管何時形成，正常情況下最終將轉化為銷貨成本。在其他條件相同的情況下，不論那種計價方法，幾個會計期的銷貨成本總額、稅前利潤總額、所得稅總額、稅后利潤總額、現金流入總額都是一致的。納稅人繳納稅款的總金額是一樣的，選擇不同的計價方法，只是在一定的納稅年度中反映的存貨成本不同，進而影響該納稅年度的所得稅，把更多的稅款轉移到以后年度繳納，實現延期納稅的籌劃目標。

當材料價格不斷上漲時，采用先進先出法計價，本期銷貨成本降低，應納所得稅額增加，所得稅負擔增加。反之，達到“節稅”目的；而當物價上下波動時，則應選擇加權平均法，可避免因銷貨成本的波動，影響各期利潤的均衡性，進而造成各期應納所得稅額波動。采用加權平均法得到銷售成本不易操縱。但這種方法得到銷售利潤大于本期實際進貨配比的銷售利潤。其結果會使企業“應納所得稅”增加。

三、對財務分析指標計算的影響

存貨計價方法的選擇對企業報表有關項目數額的直接影響。期末存貨如果計價過低，當期資產負債表有關項目數額相應減少；反之，當期資產負債表有關項目數額也會相應增加；存貨計價方法造成存貨價值的差異對經營成果的影響主要通過銷售成本發生作用。因此，存貨計價方法對財務分析指標計算產生影響。

（一）存貨計價方法對短期償債能力、流動性比率分析指標的影響

短期償債能力、流動性比率分析指標主要包括流動比率、存貨周轉率、營業周期、銷售額與運營資本比等。以上指標都受存貨直接影響。由于計價方法不同，導致存貨賬戶余額的差異將直接影響到財務報表比率分析中的短期償債能力及流動性比率的分析指標。所以先進先出法在存貨價格持續上漲的情況下，存貨周轉率偏低，流動比率、存貨周轉天數以及營業周期偏高。相同企業由于存貨計價方法不同，得出的流動比率的不同，債權人作出的決策也會不同。

（二）存貨計價方法對企業獲利能力比率分析指標的影響

評價企業獲利能力的指標主要有：毛利率、凈利率、普通股每股收益等。這些指標都涉及到利潤，所以，在不同情況下，先進先出法會高估或低估企業的獲利能力。

（三）存貨計價方法對企業長期償債能力比率指標的影響

在長期償債能力分析中，利息倍數反映企業用所獲得的利潤支付利息費用的能力。先進先出法下，由于稅前利潤可能被高估，賺取利息倍數也會被高估，導致高估企業的長期償債能力。反之會低估企業的長期償債能力。

（四）存貨計價方法對上市公司市場價值分析指標的影響

市盈率是上市公司非常重要的指標，反映上市公司股票的獲利率和成長性。在先進先出法下，存貨成本被高估，則產品銷售成本低估，凈利潤偏高，市盈率就會偏低。由此會夸大企業獲利能力。

（五）不同時期對存貨方法選擇的影響

通貨膨脹時，物價上漲，先進先出法期末存貨價值偏高，發出存貨價格較低，從而虛增利潤，所以采用加權平均法或個別計價法，最能反應存貨的真實成本。而在通貨緊縮時，物價下降，出于謹慎性原則，在這種情況下采用先進先出法，計算出來的期末存貨價值低，當期領用的存貨價值高，從而增加當期成本，減少當期應稅所得額，實現合理節稅。

四、在現行會計制度下存貨的計價方法的選擇策略

根據以上分析，存貨計價方法的選擇不僅要受會計準則的約束，同時還要受企業管理策略的影響，并與企業經營目標相關。企業究竟選擇哪種存貨計價方法并沒有唯一的答案，選擇哪種存貨計價方法最好，不僅要看站在什么角度、考慮什么因素，而且還要看企業存貨的特點、財產物資的盤存制度以及物價變動情況等。

綜上所述，存貨計價方法的選擇，應從多角度、全方位進行比較和分析，必須全面考慮，揚長避短，在準則、在所得稅法規定的范圍內，最大限度為企業帶來收益。選擇最適合企業的存貨計價方法。適合的才是最好的，企業才會從中受益。

參考文獻

[1]財政部會計司編.會計準則講解.北京：人民出版社2010年版.

[2]《企業會計準則第1號——存貨》應用指南.

[3]2017年注冊會計師全國統一考試輔導教材（新大綱）：會計，中國注冊會計師協會著.

作者簡介：張愛玲（1965-），女，漢族，甘肅蘭州市人，本科畢業，甘肅財貿職業學院副教授，主要從事會計、金融教學工作。